La ventana del 12% de Gran Bretaña se cierra, y no volverá a abrirse

La remittance basis ha muerto. Cayó el 6 de abril de 2025, tras casi dos siglos de permitir a los residentes en el Reino Unido aparcar ingresos y ganancias extranjeros en el exterior y no pagar nada hasta traer el dinero a casa. En su lugar está el régimen Foreign Income and Gains: cuatro años de alivio para los recién llegados, y luego todo el peso del sistema tributario británico sobre su renta mundial. Todo eso ya se ha discutido largo y tendido.

Lo que se ha discutido poco es la vía de salida que HMRC construyó para todos los que quedaron atrapados por el cambio: el Temporary Repatriation Facility. Es el acuerdo de transición más generoso que el Tesoro británico ha ofrecido a residentes adinerados en una generación, y es deliberada y explícitamente temporal. Los años más baratos se están agotando ahora. Mi opinión: si usted se apoyó en la remittance basis durante una década y todavía sigue indeciso, este artículo habla de usted.

Qué cambió en realidad

Pasaron dos cosas a la vez, y conviene mantenerlas separadas.

Primero, el régimen a futuro. La remittance basis desapareció. Los nuevos residentes, es decir cualquiera que llegue tras diez años consecutivos como no residente, acceden al régimen FIG: cuatro años fiscales en los que los ingresos y ganancias extranjeros pueden traerse al Reino Unido libres de impuesto británico, siempre que se declaren correctamente. A partir del año cuatro, se le grava como a cualquier otro residente del Reino Unido, sobre su renta mundial, la remese o no. No hay prórrogas ni ampliaciones discrecionales. Cuatro años, y luego el contador corre a tarifa plena.

Segundo, el problema heredado. Los residentes de larga data que usaron la remittance basis tienen, en muchos casos, décadas de ingresos y ganancias extranjeros parados en el exterior, sin tributar solo mientras nunca toquen Gran Bretaña. Bajo las reglas antiguas, remesar cualquier parte de ese dinero activaba el impuesto a tarifas ordinarias, que es justamente por lo que tanto de ese dinero nunca volvió a casa. La abolición de la remittance basis no borró esa carga latente. Dejó una masa muy grande de dinero que es caro mover e incómodo dejar donde está.

El TRF es el puente entre los dos.

Cómo funciona el Temporary Repatriation Facility

El mecanismo es elegante, y esa no es una palabra que use a la ligera cuando hablo de política tributaria. Quienes usaron la remittance basis pueden designar ingresos y ganancias extranjeros anteriores al 6 de abril de 2025 y pagar un cargo fijo reducido sobre el monto designado. Una vez designado, ese dinero queda desligado por completo de las viejas reglas de remesas. Después puede traerlo al Reino Unido, o moverlo, mezclarlo, gastarlo, sin que el cargo ordinario por remesa vuelva a morder. Paga la tarifa plana una sola vez, al designar, y el dinero queda limpio.

La tarifa lo es todo, porque tiene un reloj en marcha:

Tres años fiscales. Dos a la tarifa más baja, uno a la más alta, y después nada. Cuando la ventana se cierre, esos mismos fondos vuelven al tratamiento ordinario al remesarse, lo que, para una persona en el tramo alto, significa un cargo varias veces mayor que la cifra del TRF. La brecha entre la tarifa plana de designación y la tarifa ordinaria es todo el premio. Es uno de los arbitrajes deliberados más amplios que una autoridad fiscal haya entregado jamás a sus propios residentes, y se está cerrando según un calendario publicado.

Quién lo está dejando para demasiado tarde

El error obvio es postergar, dar por sentado que tres años fiscales son margen de sobra. No lo son, por dos razones.

La tarifa más baja cubre solo dos de los tres años. Si designa en 2027/28, paga la mitad más que alguien que se movió en 2025/26 o 2026/27. La llamada ventana del 12% es en realidad una ventana de dos años con un año de consuelo adosado.

La designación no es un formulario que se completa en una tarde. Para designar con inteligencia hay que identificar qué bolsas offshore califican, desenredar fondos mezclados en los que ingresos, ganancias y capital limpio se han entreverado a lo largo de los años, y decidir cuánto designar frente a la tarifa que está dispuesto a pagar. Eso es trabajo forense sobre cuentas antiguas, muchas veces repartidas entre varias jurisdicciones y fideicomisarios. Los asesores que hacen esto bien ya tienen la agenda llena. Dejarlo para los últimos meses del tramo de tarifa baja es como la gente termina designando en el año del 15% por defecto, o perdiéndose la ventana por completo.

El segundo grupo que lo deja para demasiado tarde es el que confunde el TRF con el régimen FIG. No son sustitutos. FIG rige los ingresos y ganancias que surgen ahora, en sus primeros cuatro años en el Reino Unido. El TRF rige el stock heredado generado bajo la vieja remittance basis. Un recién llegado accede al FIG; no tiene fondos elegibles para el TRF. Un residente de veinte años no obtiene ningún FIG, porque sus cuatro años quedaron atrás hace mucho, pero puede tener una enorme oportunidad de TRF. Confundir los dos lleva a la gente a creer que tiene un alivio que no tiene, o a ignorar un alivio que debería usar con urgencia.

La parte incómoda

Aquí está la parte incómoda. El TRF es generoso porque el Tesoro quiere el dinero dentro del país y gravado una vez, de forma limpia, en lugar de que siga en el exterior para siempre sin generar nada. Esa alineación de intereses es real, pero choca con el instinto que hizo que la planificación con la remittance basis funcionara durante tanto tiempo: mantenerlo offshore, mantenerlo callado, mantenerlo intacto.

Ese instinto ya es obsoleto en dos frentes. El refugio de las remesas desapareció, así que dejar el dinero offshore ya no difiere un cargo británico: solo pospone un ajuste de cuentas a tarifas peores. Y el aparato más amplio de transparencia, el intercambio automático de datos de cuentas financieras, y desde 2026 el régimen de reporte de criptoactivos superpuesto encima, hace que lo de offshore y en silencio ya no sea de todos modos una estrategia coherente. La información llega a HMRC de todas formas. La única variable que le queda bajo control es la tarifa a la que regulariza, y el TRF es la tarifa más barata que verá jamás sobre este dinero.

La designación es irreversible y supone un desembolso real de efectivo hoy a cambio de un beneficio que quizá materialice años después. Eso es una disyuntiva genuina, no un almuerzo gratis, y para alguien que nunca piensa traer ni un centavo al Reino Unido y planea irse antes de que importe, no hacer nada puede ser defendible. Pero ese es un caso acotado. Para cualquiera que viva en Gran Bretaña, piense seguir viviendo en Gran Bretaña, y tenga riqueza offshore heredada que en algún momento querría usar, las cuentas van en una sola dirección.

El veredicto

El Temporary Repatriation Facility es el mejor acuerdo que el Reino Unido ofrecerá a los residentes adinerados de larga data en esta década, y fue diseñado para expirar. La tarifa más baja está vigente para 2025/26 y 2026/27; sube para 2027/28; después desaparece y regresan las tarifas ordinarias de remesa.

Si usó la remittance basis y tiene ingresos y ganancias offshore significativos anteriores a abril de 2025, trate esto como un plazo firme, no como un algún día. El trabajo de identificar y desenredar los fondos que califican lleva meses, el tramo más barato cubre solo dos años fiscales, y el arbitraje entre la tarifa plana de designación y las tarifas ordinarias es demasiado grande como para dejarlo sobre la mesa por inercia. Confirme si tiene alivio bajo FIG, elegibilidad para el TRF, o ambos, porque son regímenes distintos para dinero distinto, y si el TRF le aplica, designe en un año de tarifa más baja. Esta ventana no volverá a abrirse. Los gobiernos no repiten las amnistías únicas que funcionaron.