Constituir una sociedad en Hong Kong: una hora para registrar, un trimestre para el banco
Sociedad hongkonesa para un fundador no residente: el tramo del 8,25%, la reclamación offshore que desmonta el IRD, el FSIE y el problema bancario.
Corresponsal en Asiaseptiembre de 20267 min de lecturaEl argumento de venta de Hong Kong no ha cambiado en cuarenta años. Una sociedad limitada por acciones, constituida en línea en aproximadamente una hora. Sin impuesto sobre plusvalías ni dividendos, sin IVA, impuesto de sociedades solo sobre lo ganado en Hong Kong. Todo agente lo vende como el offshore de la gente sensata.
La versión corta. La constitución es realmente rápida: un administrador persona física que puede vivir donde quiera, un secretario societario radicado localmente, un domicilio social en el territorio, sin capital mínimo, certificado esa misma mañana. El impuesto sobre beneficios tiene dos tramos —8,25% en un primer tramo, 16,5% por encima— y solo tributa el beneficio de fuente hongkonesa. El problema es lo que el argumento omite: la auditoría que no puede saltarse, la reclamación offshore que el Departamento de Rentas Internas (IRD) desmontará, las normas de 2023 que gravaron sin ruido los dividendos «offshore» y la cuenta bancaria que hace desistir a la mayoría de fundadores no residentes.
Qué está constituyendo en realidad
El vehículo es la sociedad privada limitada por acciones bajo la Companies Ordinance. Los requisitos:
- Un administrador, persona física, de cualquier nacionalidad y residencia.
- Un secretario societario. Si es persona física, debe residir habitualmente en Hong Kong; si es persona jurídica, debe tener allí su domicilio social o su centro de actividad. Un administrador único no puede hacer también de secretario.
- Un domicilio social en Hong Kong.
- Sin capital desembolsado mínimo.
Presente por vía electrónica y ambos certificados suelen llegar en una hora; en papel tarda unos días hábiles.
Toda sociedad hongkonesa presenta una declaración anual dentro de los 42 días siguientes al aniversario de su constitución, con la lista pública de administradores y socios registrados, y somete sus cuentas a auditoría anual por un auditor habilitado en Hong Kong. No hay exención para empresas pequeñas; solo escapa una sociedad inactiva.
El titular del 8,25% y la realidad del 16,5%
El régimen de dos tramos rige desde el ejercicio 2018/19: 8,25% sobre un primer tramo de beneficios imponibles y 16,5% por encima. Primero, el tramo bajo es por grupo, no por sociedad: entre entidades vinculadas solo una puede designarse cada año para los tipos de dos tramos, y «vinculadas» significa más del 50% de control común. Segundo, un fundador que gana dinero de verdad paga el 16,5% sobre casi todo. La comparación honesta es 16,5% frente al 17% de Singapur, no 8,25% frente a nada.
Realmente ausentes: impuesto sobre plusvalías, impuesto sobre dividendos, retención sobre dividendos o intereses (los cánones pagados a no residentes sí tributan en la fuente), IVA, impuesto de sucesiones. El impuesto mínimo global llegó en junio de 2025 pero solo muerde a los mayores grupos multinacionales. Nuestro perfil fiscal de Hong Kong cubre la parte personal.
Tributación territorial: la reclamación que al IRD le gusta desarmar
El impuesto sobre beneficios se aplica solo cuando concurren tres condiciones: usted ejerce una actividad en Hong Kong, esta produce beneficios y esos beneficios surgen en Hong Kong o derivan de allí. Falle la tercera y el beneficio es offshore y no tributa.
El IRD aplica un test de operaciones —qué hizo usted para ganar el beneficio y dónde— y, para beneficios comerciales, pregunta dónde se negociaron, celebraron y ejecutaron los contratos de compra y venta. Espere requerimientos escritos, detallados, con la carga de la prueba sobre usted.
Aquí viene la parte incómoda. Suponga que gana: su sociedad hongkonesa no paga nada porque todo el trabajo se hizo desde su escritorio en Lisboa, Limasol o Varsovia. Acaba de demostrar, por escrito, ante una autoridad fiscal competente, que la sociedad se administra y controla desde su país de residencia, exactamente el patrón sobre el que se construyen las normas de transparencia fiscal internacional y los tests de residencia societaria de cada Estado de la UE. El cero que ganó en Hong Kong es la prueba que su administración necesita.
FSIE: la norma de 2023 que dio la vuelta al «offshore»
Hasta 2023 la estructura clásica era una sociedad hongkonesa que tenía filiales extranjeras, o que colgaba de una matriz en las BVI, cobrando dividendos y plusvalías offshore sin tributar. La UE objetó y Hong Kong reescribió las reglas.
Desde el 1 de enero de 2023, los dividendos, intereses, rentas de propiedad intelectual y ganancias por transmisión de participaciones de fuente extranjera recibidos en Hong Kong por una «entidad de grupo multinacional» se consideran de fuente hongkonesa y tributan, salvo que aplique una excepción. Desde el 1 de enero de 2024 la regla de transmisión cubre las ganancias sobre todo tipo de bienes. Las excepciones exigen sustancia —locales adecuados, personal cualificado y gasto operativo en Hong Kong— o, para dividendos y ganancias de participaciones, un test de participación con periodo mínimo de tenencia y condición de sujeción a tributación.
Una sociedad hongkonesa independiente, propiedad directa de personas físicas y sin entidades extranjeras de grupo, queda fuera del régimen. Pero en cuanto hay una matriz, filial o sucursal extranjera, la sociedad hongkonesa es entidad de grupo multinacional, y el truco del holding pasivo necesita oficina alquilada y nómina para sobrevivir. El sándwich BVI sobre Hong Kong no ha muerto. Solo cuesta un sueldo hongkonés.
El Registro de Controladores Significativos y la lista pública de socios
Desde el 1 de marzo de 2018 toda sociedad constituida en Hong Kong que no cotice debe llevar un registro de sus controladores significativos —en general, quien tenga más del 25% de las acciones o votos, o el derecho a nombrar o destituir a la mayoría del consejo— en su domicilio social u otro lugar prescrito en Hong Kong. El registro no es público; está abierto a las fuerzas del orden a requerimiento, a través de un representante designado que debe residir en Hong Kong o ser un profesional habilitado.
La parte pública es la declaración anual, que lista administradores y socios registrados y cualquiera puede consultar. Un socio fiduciario mantiene su nombre fuera de esa búsqueda mientras sus datos reposan en el registro privado. Privacidad frente a competidores, no frente a gobiernos: Hong Kong participa plenamente en el Estándar Común de Reporte.
El banco: el obstáculo real
La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) lleva una década diciendo a los bancos que adopten un enfoque basado en el riesgo en vez de descartar categorías enteras de clientes, desde una circular de 2016 sobre inclusión financiera hasta mecanismos de revisión para solicitudes rechazadas. También reconoce que las empresas de nueva creación son más difíciles de evaluar y espera que los bancos pidan un plan de negocio, el origen de los fondos, los administradores y la actividad prevista de la cuenta, en lugar de exigir una oficina hongkonesa a todo solicitante extranjero.
Ahora lea su propio expediente como lo lee un responsable de cumplimiento: administrador único no residente, sin personal ni clientes en Hong Kong, un plan de negocio que sitúa toda la actividad en otra parte —porque esa es la reclamación offshore que pensaba hacer— y quizá un pasaporte bajo presión de sanciones. La negativa cortés llega semanas después.
En mi opinión, ahí está todo el juego. Una sociedad hongkonesa que no puede abrir una cuenta hongkonesa es un certificado muy bien auditado. Existen atajos —bancos virtuales con licencia, entidades de dinero electrónico, una institución de pago en Singapur o Europa— pero cada uno debilita el nexo hongkonés que necesitaba para su posición fiscal.
Para fundadores rusohablantes: el IRD sigue listando como vigente el convenio fiscal de Hong Kong con Rusia, y el Gobierno de la RAE aplica solo las sanciones del Consejo de Seguridad de la ONU, aunque los bancos hongkoneses aplican las listas estadounidenses y europeas en su propio cumplimiento. Según nuestra experiencia, un pasaporte ruso o bielorruso en el accionariado, sin una segunda residencia y un expediente limpio sobre el origen del patrimonio, convierte un proceso duro en uno muy largo.
Hong Kong frente a Singapur
| Hong Kong | Singapur | |
|---|---|---|
| Tipo societario titular | 16,5% | 17% |
| Alivio para beneficios pequeños | 8,25% primer tramo, una entidad por grupo | Exención para nuevas empresas y luego exención parcial |
| Base de fuente | Estrictamente territorial; FSIE para entidades de grupo multinacional | Territorial con aguijón por remesa |
| ¿Administrador residente obligatorio? | No | Sí, al menos uno |
| Auditoría | Toda sociedad, salvo la inactiva | Exención para pequeñas (dos de tres tests de tamaño) |
| IVA o GST | Ninguno | 9% GST |
Singapur le cobra un administrador residente; Hong Kong le cobra un banco. De cara a China continental, Hong Kong gana por geografía; de cara al Sudeste Asiático, la India o el Golfo, la red de convenios y la banca más profunda de Singapur suelen ganar. Las vías de residencia de Hong Kong importan aquí: un fundador que se traslada de verdad resuelve de un golpe los problemas de administrador, nexo y banco.
Veredicto: quién debería constituir una sociedad en Hong Kong
Constitúyala aquí si comercia a través de Asia y puede acreditar oficina, personal o contratos de cadena de suministro en Hong Kong; si se muda usted mismo a Hong Kong y quiere un sistema territorial al 16,5% sin impuesto sobre plusvalías ni dividendos; o si su grupo tiene sustancia asiática y necesita una plataforma de tenencia que supere el FSIE.
No la constituya aquí si su plan es una carcasa de baja tributación gobernada desde un sofá europeo: el IRD, sus normas de transparencia fiscal internacional y el banco le encontrarán, por turnos; si es un holding pasivo que nunca alquilará una oficina; o si necesita una cuenta bancaria operativa en un trimestre y no tiene ninguna historia hongkonesa que contar.
Hong Kong no está sobrevalorado. Está infradescrito. La sociedad es una hora de trabajo; la sustancia, una carrera. Lea nuestra guía para vivir en Hong Kong, porque la única sociedad hongkonesa que se paga sola es aquella a la que alguien acude de verdad.
La referencia completa y fechada sobre esto: Constitución de sociedades en Hong Kong.
Preguntas frecuentes
¿Puede un no residente ser administrador único de una sociedad de Hong Kong?
Sí. Una sociedad privada hongkonesa necesita al menos un administrador que sea persona física, y la Companies Ordinance no impone ningún requisito de nacionalidad ni de residencia a los administradores. Lo que sí exige es un secretario societario que sea o bien una persona física con residencia habitual en Hong Kong, o bien una persona jurídica con domicilio social o centro de actividad allí, y un domicilio social en Hong Kong. Un administrador único no puede actuar además como secretario, de modo que un fundador no residente que dirija la sociedad solo necesitará siempre un proveedor secretarial local. Tenga en cuenta que un administrador único no residente es uno de los factores que los bancos ponderan al evaluar si la sociedad tiene un nexo genuino con Hong Kong, y es también el patrón que las autoridades fiscales del país de residencia usan para sostener que la sociedad se administra y controla donde vive el administrador.
¿Cuál es el tipo del impuesto sobre beneficios de una sociedad hongkonesa en 2026?
Hong Kong grava a las sociedades con un régimen de dos tramos vigente desde el ejercicio 2018/19: 8,25% sobre un primer tramo de beneficios imponibles, hasta un umbral legal, y 16,5% sobre el resto. Los negocios no incorporados pagan 7,5% y 15%. Solo una entidad dentro de un grupo de entidades vinculadas —en general, más del 50% de control común— puede optar por los tipos de dos tramos en un ejercicio; las demás pagan el tipo estándar sobre todos sus beneficios. No hay impuesto sobre plusvalías, ni sobre dividendos, ni IVA o impuesto sobre bienes y servicios, ni retención sobre dividendos o intereses. Hong Kong aprobó en 2025 un impuesto complementario mínimo para aplicar el impuesto mínimo global de la OCDE, pero solo alcanza a los mayores grupos multinacionales y es irrelevante para una sociedad típica de un fundador.
¿Tributa una sociedad hongkonesa por sus ingresos offshore?
Bajo el principio de fuente territorial, el impuesto sobre beneficios solo grava los beneficios que surgen en Hong Kong o derivan de allí, de modo que los beneficios comerciales genuinamente offshore no tributan. El Departamento de Rentas Internas aplica un test de operaciones —qué se hizo para ganar el beneficio y dónde— y, para beneficios comerciales, examina dónde se negociaron, celebraron y ejecutaron los contratos. Las reclamaciones offshore se cuestionan de forma rutinaria y la carga de la prueba recae en el contribuyente. Desde el 1 de enero de 2023 un régimen separado de exención de rentas de fuente extranjera considera imponibles en Hong Kong determinadas rentas pasivas extranjeras —dividendos, intereses, rentas de propiedad intelectual y ganancias por transmisión— cuando las recibe una entidad perteneciente a un grupo multinacional, salvo que se cumplan condiciones de sustancia económica, participación o nexo. Desde el 1 de enero de 2024 la regla de ganancias por transmisión cubre todo tipo de bienes. Una sociedad independiente propiedad directa de personas físicas queda fuera de ese régimen.
¿Necesita una sociedad hongkonesa auditoría todos los años?
Sí. Toda sociedad constituida en Hong Kong debe formular cuentas anuales y someterlas a auditoría por un contable público certificado en ejercicio en Hong Kong, con independencia de su tamaño o cifra de negocio. Hong Kong no tiene una exención de auditoría para pequeñas empresas comparable a la británica; solo queda liberada la sociedad inactiva que haya adoptado el acuerdo correspondiente. Las pequeñas sociedades privadas pueden acogerse a un marco de información simplificado, pero eso reduce el desglose, no la auditoría. Las cuentas auditadas y un cálculo fiscal acompañan a la declaración anual del impuesto sobre beneficios presentada ante el Departamento de Rentas Internas, y la sociedad debe además presentar una declaración anual en el Registro Mercantil dentro de los 42 días siguientes a cada aniversario de la constitución. Los fundadores deben tratar los honorarios de auditoría y secretaría como un coste anual fijo de mantener viva la sociedad.
¿Por qué es tan difícil abrir una cuenta bancaria para una sociedad hongkonesa?
Porque los bancos deben aplicar diligencia debida contra el blanqueo y, en la práctica, tratan como de alto riesgo a las nuevas empresas de propiedad no residente sin huella local. La Autoridad Monetaria de Hong Kong ha dicho repetidamente a los bancos que adopten un enfoque basado en el riesgo en vez de descartar categorías enteras, emitió en 2016 una circular sobre de-risking e inclusión financiera y exigió a los bancos mantener mecanismos de revisión para solicitudes rechazadas. También reconoce que las nuevas empresas son más difíciles de evaluar porque no hay historial de negocio al que remitirse, y espera que los bancos pidan un plan de negocio, el origen de los fondos, los administradores y la actividad prevista de la cuenta en lugar de rechazar sin más. Un administrador único no residente, la ausencia de personal o clientes locales, un plan de negocio exclusivamente offshore, una propiedad offshore compleja o una nacionalidad sujeta a presión de sanciones elevan el listón. Los bancos virtuales con licencia y las entidades de dinero electrónico han ampliado las opciones, pero una cuenta tradicional suele seguir a una presencia demostrable en Hong Kong, y no al revés.
¿Es público el Registro de Controladores Significativos de Hong Kong?
No. Desde el 1 de marzo de 2018 toda sociedad constituida en Hong Kong que no cotice debe llevar un Registro de Controladores Significativos que recoja a las personas y entidades con control significativo —en general, más del 25% de acciones o derechos de voto, el derecho a nombrar o destituir a la mayoría de los administradores, o influencia significativa—. El registro se conserva en el domicilio social u otro lugar prescrito en Hong Kong y debe ponerse a disposición de los agentes de la autoridad a requerimiento; no está abierto a consulta pública. Cada sociedad debe designar un representante —un socio, administrador o empleado residente en Hong Kong, o un proveedor licenciado de servicios fiduciarios o societarios, contable o abogado— para asistir a esos agentes. Por separado, la declaración anual presentada en el Registro Mercantil lista a administradores y socios registrados y es consultable públicamente, de modo que un acuerdo fiduciario protege el registro público pero no frente a las autoridades.
Fuentes (7)
Informa desde el corredor Golfo-Singapur, donde el dinero nuevo decide dónde convertirse en dinero viejo.
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