Impuesto sobre plusvalías en Malta: qué entra de verdad en el hecho imponible y qué nunca estuvo

La gente busca el «tipo del impuesto sobre plusvalías en Malta» esperando una cifra. No la hay, y eso es lo más útil que se puede saber del asunto. Malta no tiene un impuesto separado sobre las plusvalías. Las ganancias van dentro del impuesto sobre la renta, a los mismos tipos progresivos que el salario, con techo del 35%. Lo interesante de Malta no es un tipo. Es la lista de lo que entra en el hecho imponible y la lista de lo que no, y la segunda es larga.

El hecho imponible es cerrado, no abierto

La mayoría de los sistemas gravan cualquier ganancia salvo exención. Malta hace lo contrario: la ley del impuesto sobre la renta nombra los activos cuya transmisión tributa, y todo lo que no está en la lista produce una ganancia que sencillamente no es renta.

Dentro:

• los inmuebles y los derechos sobre ellos;
• los valores — acciones, participaciones, obligaciones, bonos y participaciones en instituciones de inversión colectiva;
• una empresa, su fondo de comercio, sus licencias y sus derechos de autor;
• la propiedad intelectual — patentes, marcas y nombres comerciales;
• un interés beneficiario en un trust.

Fuera, y por tanto sin tributar: un coche, un barco, una colección de relojes, oro, arte, criptomoneda mantenida como inversión y no como mercancía de negociación, y cualquier otro bien mueble que no sea un valor. Esto no es un resquicio ni planificación agresiva. Es la estructura de la norma, y por eso la pregunta «cuál es el tipo» no tiene respuesta hasta que se pregunta «sobre qué».

El resto del cuadro de tipos y las fuentes están en nuestro perfil fiscal de Malta.

El inmueble es la excepción que se traga la regla

Desde 2015 la transmisión de un inmueble maltés no tributa sobre la ganancia en absoluto. Tributa sobre el valor de transmisión — el precio — como retención final que recauda el notario en la escritura. No se calcula un coste de adquisición, no se deducen mejoras y no se puede compensar una pérdida.

El tipo por defecto es el 8%. Las variantes que importan en la práctica:

• 2% cuando el inmueble era la vivienda ordinaria única del transmitente, poseída y ocupada como tal al menos tres años consecutivos, y transmitida dentro de los doce meses siguientes a dejarla. En la mayoría de los casos esa transmisión está exenta sin más, en lugar de tributar al 2%.
• 5% para inmuebles adquiridos antes de 2004 y para ciertas transmisiones dentro de los cinco años siguientes a la adquisición.
• 10% para inmuebles adquiridos antes del 1 de enero de 2004 fuera de las reglas de reestructuración.
• 12% en algunos supuestos de reestructuración y de promesa de venta.

La consecuencia práctica es contraintuitiva. Quien compró mal y vende con pérdida paga igualmente, porque el impuesto recae sobre el precio y no sobre el beneficio. Quien compró hace treinta años paga un tipo que nada tiene que ver con el tamaño de la ganancia. Quien modela una salida inmobiliaria maltesa como porcentaje del beneficio está modelando el impuesto equivocado.

En Malta no hay impuesto anual sobre bienes inmuebles ni impuesto de sucesiones; el inmueble transmitido por causa de muerte soporta en cambio un 5% de impuesto de actos jurídicos documentados.

Acciones: importa más quién vende que qué se vende

La ganancia por valores es renta gravable para un residente maltés. Para un no residente, normalmente no. La exención de los no residentes en transmisiones de acciones de sociedades maltesas se aplica cuando los activos de la sociedad no consisten principalmente en inmuebles malteses y cuando el titular real no está a su vez participado ni controlado por un residente en Malta. Esa segunda condición es la que atrapa a quien creía que una sociedad holding extranjera resolvía el problema.

Las transmisiones de acciones entre sociedades del grupo y las realizadas en una reestructuración genuina también quedan por lo general fuera.

La regla del no domiciliado es la respuesta real para casi todos

Malta grava según residencia y domicilio, y son cosas distintas. Quien pasa a ser residente en Malta conservando un domicilio extranjero — la situación de prácticamente todo extranjero que se muda allí — tributa íntegramente por rentas y ganancias maltesas, por rentas extranjeras solo cuando se remiten a Malta, y por ganancias patrimoniales extranjeras en absoluto.

Relea esa última cláusula, porque es inusual. Las ganancias extranjeras de un residente maltés no domiciliado quedan fuera aunque el dinero se traiga a Malta. La renta extranjera remitida tributa; la ganancia extranjera remitida no. La distinción entre un cobro de renta y un cobro de capital hace por tanto en Malta un trabajo real que no hace en casi ninguna parte de Europa, y conviene conservar los documentos que acreditan cuál es cuál.

Sobre esto se superpone el Global Residence Programme, que grava la renta extranjera remitida a un tipo fijo del 15% con una cuota mínima anual y deja intacta la posición de las plusvalías.

De dónde sale realmente la cifra que se busca

El «35%» que circula como tipo maltés de plusvalías es el tipo marginal máximo del impuesto sobre la renta, alcanzado a partir de unos 60.000 euros de base. Se aplica a una ganancia gravable solo cuando el vendedor es residente maltés, el activo está en la lista legal y el activo no es un inmueble maltés. Es un supuesto mucho más estrecho de lo que la frase sugiere.

Para las sociedades el titular también es el 35%, y la devolución de seis séptimos al socio reduce la carga efectiva sobre el beneficio comercial distribuido a alrededor del 5%.

Veredicto

Si se muda a Malta y su patrimonio es una cartera, la posición en plusvalías es de las mejores de la Unión Europea: las ganancias extranjeras quedan fuera por completo, se remitan o no, mientras siga sin estar domiciliado allí. Esa es la razón para mirar a Malta, y rara vez es la que se da.

Si su patrimonio es inmobiliario maltés, calcule el impuesto como coste de transacción sobre el precio, no como parte del beneficio. El 8% del precio de venta es la hipótesis de trabajo, las exenciones son estrechas y probatorias, y una pérdida no le sirve de nada.

Si ya está domiciliado en Malta, nada de lo anterior le afecta, y rigen los tipos ordinarios del impuesto sobre la renta. El domicilio es pegajoso y no se adquiere por accidente, pero también cuesta desprenderse de él; quien tenga familia en Malta desde hace una generación debería asesorarse antes de darse por no domiciliado.