Malta'da sermaye kazancı vergisi: kapsama gerçekte ne giriyor, ne hiç girmedi

İnsanlar «Malta sermaye kazancı vergisi oranı» diye arayıp bir rakam bekliyor. Rakam yok ve konu hakkında bilinebilecek en yararlı şey bu. Malta'da ayrı bir sermaye kazancı vergisi yoktur. Kazançlar gelir vergisinin içinde, maaşla aynı artan oranlı tarifede, tavanı %35. Malta'yı ilginç kılan bir oran değil. İlginç olan, kapsama giren varlıkların listesi ile girmeyenlerin listesi ve ikincisi uzun.

Kapsam kapalı, açık değil

Çoğu vergi sistemi, özel bir istisna yoksa her kazancı vergiler. Malta tersini yapar: Gelir Vergisi Yasası, elden çıkarılması vergiye tabi olan varlıkları sayar ve listede olmayan her şey, basitçe gelir sayılmayan bir kazanç doğurur.

Kapsam içinde:

• gayrimenkul ve üzerindeki haklar;
• menkul kıymetler — hisse senetleri, paylar, tahviller, bonolar ve kolektif yatırım şemalarının payları;
• bir işletme, şerefiyesi, izinleri ve telif hakları;
• fikrî mülkiyet — patentler, markalar ve ticaret unvanları;
• bir tröstteki yararlanma hakkı.

Kapsam dışında ve dolayısıyla vergisiz: otomobil, tekne, saat koleksiyonu, altın, sanat eseri, ticaret malı olarak değil yatırım olarak tutulan kripto para ve menkul kıymet niteliğinde olmayan her türlü taşınır varlık. Bu bir boşluk ya da agresif planlama değil. Yasanın kuruluşu böyle ve «oran nedir» sorusunun, önce «neyin üzerinden» sorulmadan yanıtı yok.

Tarifenin kalanı ve kaynaklar Malta vergi profilimizde.

Gayrimenkul, kuralı yutan istisna

2015'ten beri Malta'daki bir gayrimenkulün devri kazanç üzerinden hiç vergilendirilmiyor. Vergi devir bedeli üzerinden, yani fiyattan alınıyor; noterin tapuda kestiği kesin bir stopaj. Maliyet bedeli hesaplamıyor, iyileştirmeleri düşmüyor ve zararı mahsup edemiyorsunuz.

Varsayılan %8. Uygulamada önem taşıyan sapmalar:

• Taşınmaz, satıcının tek olağan konutu olmuş, en az üç yıl kesintisiz bu sıfatla elde tutulmuş ve kullanılmış, taşınmadan sonraki on iki ay içinde elden çıkarılmışsa %2. Çoğu durumda bu devir %2 ile vergilenmek yerine tümüyle istisna.
• 2004'ten önce edinilmiş taşınmazlar ve edinimden sonraki beş yıl içindeki bazı devirler için %5.
• Yeniden yapılandırma kuralları dışında, 1 Ocak 2004'ten önce edinilmiş taşınmazlar için %10.
• Bazı yeniden yapılandırma ve satış vaadi senaryolarında %12.

Pratik sonuç sezgiye aykırı. Kötü alıp zararına satan da öder, çünkü vergi kârdan değil fiyattan alınır. Otuz yıl önce alan, kazancın büyüklüğüyle hiç ilgisi olmayan bir oran öder. Malta'daki gayrimenkul çıkışını kârın yüzdesi olarak modelleyen, yanlış vergiyi modelliyordur.

Malta'da yıllık emlak vergisi yok, veraset vergisi de yok; ölüm nedeniyle intikal eden taşınmaza bunun yerine %5 damga vergisi uygulanıyor.

Hisseler: kimin sattığı, neyin satıldığından önemli

Menkul kıymet kazancı, Malta mukimi için vergiye tabi gelirdir. Mukim olmayan için genellikle değildir. Mukim olmayanların Malta şirketlerindeki pay devirlerine ilişkin istisna, şirketin varlıkları ağırlıklı olarak Malta gayrimenkulünden oluşmuyorsa ve nihai yararlanıcı bir Malta mukimine ait değilse ya da onun kontrolünde değilse uygulanır. Yabancı bir holdingin sorunu çözdüğünü sananları yakalayan, işte bu ikinci koşuldur.

Grup şirketleri arasındaki pay devirleri ile gerçek bir yeniden yapılandırma kapsamındaki devirler de kural olarak kapsam dışında kalır.

Çoğu okur için asıl yanıt, domisil kuralı

Malta hem mukimliğe hem de domisile göre vergilendirir ve bunlar farklı şeylerdir. Malta mukimi olan ama yabancı domisilini koruyan kişi — ki oraya taşınan hemen her yabancının durumu budur — Malta kaynaklı gelir ve kazançlarında tam, yurt dışı gelirinde yalnızca Malta'ya aktarıldığında, yurt dışı sermaye kazançlarında ise hiç vergilendirilmez.

Son cümleyi bir daha okuyun, çünkü alışılmış değil. Malta mukimi olup domisili olmayan kişinin yurt dışı kazancı, para Malta'ya getirilse bile kapsam dışıdır. Aktarılan yurt dışı geliri vergilenir; aktarılan yurt dışı kazancı vergilenmez. Gelir niteliğindeki tahsilat ile sermaye niteliğindeki tahsilat arasındaki ayrım böylece Malta'da Avrupa'nın çoğunda yapmadığı gerçek bir iş yapar ve hangisinin hangisi olduğunu kanıtlayan belgeleri saklamaya değer.

Bunun üstünde, aktarılan yurt dışı gelirini asgari yıllık ödemeyle sabit %15 vergilendiren ve sermaye kazancı tablosuna dokunmayan Global Residence Programme durur.

Aranan rakam aslında nereden geliyor

Malta'nın sermaye kazancı oranı diye dolaşan «%35», yaklaşık 60 000 avro vergiye tabi gelirden itibaren başlayan gelir vergisinin en üst marjinal oranıdır. Vergiye tabi bir kazanca ancak satıcı Malta mukimiyse, varlık yasal listedeyse ve varlık Malta gayrimenkulü değilse uygulanır. Bu, ifadenin düşündürdüğünden çok daha dar bir olgu kümesidir.

Şirketler için de manşet %35'tir ve ortağa yapılan 6/7 iade, dağıtılan ticari kâr üzerindeki efektif yükü yaklaşık %5'e indirir.

Karar

Malta'ya taşınıyorsanız ve servetiniz bir portföyse, sermaye kazancı tablosu Avrupa Birliği'ndeki en iyilerden biridir: domisiliniz Malta'da olmadığı sürece yurt dışı kazançları, aktarılsın aktarılmasın, tümüyle kapsam dışıdır. Malta'ya bakmanın sebebi budur ve nadiren dile getirilir.

Servetiniz Malta gayrimenkulüyse, vergiyi kârın payı değil fiyat üzerinden bir işlem maliyeti olarak modelleyin. Satış fiyatının yüzde sekizi çalışma varsayımıdır, istisnalar dardır ve belgeye dayanır, zarar ise size yardım etmez.

Domisiliniz zaten Malta'daysa yukarıdakilerin hiçbiri size uygulanmaz ve olağan gelir vergisi oranları geçerlidir. Domisil yapışkandır, kazara edinilmez, ama bırakması da zordur; ailesi bir kuşaktır Malta'da olan biri, kendini domisilsiz saymadan önce danışmalıdır.