Le Paraguay est-il vraiment un pays sans impôt ? Quatre personnes, quatre réponses

Demandez à Internet si le Paraguay est un pays sans impôt et on vous répondra oui, avec beaucoup d'aplomb, par des gens qui vendent justement la résidence sur place. La bonne réponse est non. Le Paraguay a un impôt sur le revenu. Le taux est de 10 %.

Si le mythe survit, c'est que la réponse change du tout au tout selon celui qui pose la question. Le Paraguay est strictement territorial au titre de la Ley 6380/2019, ce qui veut dire que l'impôt atteint les revenus de source paraguayenne et rien d'autre. Pour l'un, le taux effectif est donc réellement nul ; pour son voisin de table, c'est 10 % plus une couche d'impôt sur les sociétés. Même pays, même titre de séjour, arithmétique différente.

Voici quatre cas. Ce sont des portraits composites, assemblés à partir des schémas que nous voyons passer plutôt qu'à partir d'un client unique, et les prénoms sont inventés. Les situations fiscales, elles, sont réelles.

D'abord, les règles telles qu'elles sont

Relisez la première ligne deux fois. La territorialité, c'est tout le produit. Pas un taux doux, pas une exonération à demander. La question n'est jamais « combien prend le Paraguay », elle est « où ce revenu prend-il naissance ».

Cas numéro un : Marcus, qui a vendu une société de logiciels

Marcus a 41 ans. Il a cédé sa participation dans un éditeur de logiciels européen, garde le produit de la vente sur un compte-titres hors d'Amérique latine et vit de dividendes et de quelques plus-values réalisées de temps à autre. Il prend la résidence paraguayenne, passe du temps, du vrai, à Asunción, et ne travaille pour aucun client paraguayen.

Son impôt paraguayen sur le revenu est nul. Non par montage, mais parce qu'il n'existe aucun revenu de source paraguayenne à imposer. Les revenus de source étrangère sont hors du champ de l'IRP. Les plus-values de source étrangère y échappent aussi.

Ajoutez les impôts absents. Pas d'impôt sur la fortune sur le portefeuille. Pas de droits de succession quand il passera à ses enfants. Pas d'exit tax s'il repart. Pas de règles CFC, donc une holding à l'étranger ne lui est pas réattribuée par le Paraguay.

Pour Marcus, la promesse du taux zéro est exacte. Elle n'a d'ailleurs rien à voir avec une quelconque générosité paraguayenne. Il n'a simplement aucun lien avec l'assiette de l'impôt.

Cas numéro deux : Elena, qui dirige une agence à Asunción

Elena a 36 ans et dirige une petite agence de marketing. Ses clients sont au Paraguay. Elle a des bureaux, quatre salariés et des factures locales.

Elena paie. Sa société acquitte l'impôt sur les sociétés (IRE) à 10 %. Quand elle distribue le bénéfice, les dividendes sont imposés à 15 %, ramenés à 8 % puisqu'elle détient l'Investor Pass. Son propre salaire entre dans le champ de l'IRP, à 8 à 10 %.

Personne ne vend cette version-là. La charge totale d'Elena est modeste au regard des standards européens et parfaitement banale au regard des standards régionaux, mais elle n'est très clairement pas nulle. Elle est le cas qui démonte l'argumentaire, et elle est aussi le type de résident le plus courant : quelqu'un qui vit et gagne vraiment sa vie sur place.

Cas numéro trois : Dmitri, le collectionneur de drapeaux

Dmitri, 44 ans, a pris la résidence paraguayenne parce qu'un intervenant de conférence lui avait dit que c'était un pays sans impôt. Il a gardé son appartement, sa famille et sa vie professionnelle dans son pays de départ, et ne vient au Paraguay que rarement.

Voilà le passage inconfortable. Le Paraguay ne lui prend rien, et sa facture fiscale n'a pas bougé d'un centime. Son pays d'origine continue de le tenir pour résident, parce que la résidence se décide selon les règles de ce pays-là, pas selon les titres qu'il collectionne. Il déclare désormais dans deux endroits, paie dans un seul, et a acheté de la paperasse plutôt qu'une situation fiscale.

L'erreur de Dmitri est la plus chère de tout le domaine, et elle n'a rien à voir avec le Paraguay. Une seconde résidence ne met pas fin à la première. Seul un départ réel y met fin, aux conditions fixées par le pays que vous quittez.

Précision utile : le Paraguay participe au CRS. Ses comptes sont déclarés à la juridiction fondée à les voir. La territorialité est une règle sur ce qui est imposable, jamais une règle sur ce qui est visible.

Cas numéro quatre : Sofia, qui veut le passeport

Sofia, 38 ans, ne s'intéresse pas d'abord à la fiscalité. Elle veut une seconde nationalité pour sa famille et a choisi le Paraguay pour le chronomètre : la naturalisation devient accessible trois ans après la résolution de résidence permanente, ce qui reste la voie sérieuse la plus rapide de la région.

Sa situation fiscale ressemble à celle de Marcus, puisque ses revenus naissent à l'étranger. Sa difficulté est ailleurs. La naturalisation comporte un examen des liens réels, et l'examinateur cherche une présence effective et continue, pas un tampon. Il y a aussi un examen devant la Cour suprême, en espagnol ou en guarani, portant sur l'histoire, la géographie et l'instruction civique paraguayennes.

Le vrai coût pour Sofia n'est donc pas de l'argent. Ce sont trois années à être présente et un examen dans une langue qu'elle doit apprendre. La double nationalité est admise et elle garde tout ce qu'elle détient déjà, ce qui est précisément ce qui rend l'effort payant.

Ce qui sépare les quatre

Rien qui tienne aux règles paraguayennes. Tous les quatre relèvent du même texte.

Ce qui les sépare, c'est l'endroit où leur argent se gagne, et le fait d'être vraiment partis ou non. Marcus et Sofia gagnent à l'étranger et ont déménagé. Elena gagne sur place, donc elle paie sur place. Dmitri n'est jamais réellement parti, si bien que le Paraguay n'a aucune incidence sur sa situation.

Voilà la réponse honnête à la question du titre. Le Paraguay n'est pas un pays sans impôt. C'est un pays territorial avec un taux de 10 %, et un système territorial ne produit un résultat nul que pour ceux dont les revenus naissent ailleurs.

La porte d'entrée, en bref

La résidence permanente est immédiate via l'Investor Pass, à partir de 70 000 USD placés dans une entreprise productive ou de 200 000 USD dans l'immobilier ou des titres. Les non-investisseurs passent par un parcours de deux ans. La naturalisation suit trois ans après la résolution de résidence permanente, soit, en pratique, 36 à 60 mois une fois l'instruction comprise. Le conjoint et les enfants à charge sont couverts. Les conditions complètes figurent dans notre décryptage du programme paraguayen.

Le verdict

Le Paraguay est l'un des petits systèmes fiscaux les mieux conçus des Amériques, et il est décrit de façon constamment inexacte par ceux-là mêmes qui en font la promotion.

Si vos revenus naissent hors du Paraguay et que vous partez pour de bon, le résultat est un taux nul sur ces revenus, sans impôt sur la fortune, sans droits de succession, sans exit tax et sans règles CFC. C'est une excellente position, accessible à un prix d'entrée inhabituellement bas.

Si vos revenus naissent au Paraguay, vous payez l'impôt paraguayen comme tout le monde, et la brochure n'a pas été écrite pour vous.

Et si vous collectionnez les résidences tout en gardant votre vie ailleurs, le Paraguay ne vous sera d'aucun secours. L'économie d'impôt n'est jamais venue du nouveau pays. Elle vient d'avoir quitté l'ancien dans les formes, et c'est une question qui porte sur le lieu que vous quittez, tranchée par ses règles à lui, avant même que le Paraguay n'entre dans la conversation.