Les impôts de sortie : ce qu'il en coûte de partir

Ce qui est réellement vrai

• Le test américain de l'« expatrié couvert » (covered expatriate) prévu à l'IRC §877A comporte trois branches, et en manquer UNE SEULE fait de vous un expatrié couvert. Premièrement, le test du patrimoine net : un patrimoine net de USD 2,000,000 ou plus à la date d'expatriation — un montant légal qui n'est PAS indexé sur l'inflation et n'a pas bougé depuis 2008, ce qui explique qu'il attrape aujourd'hui des professionnels ordinaires possédant une maison et une pension. Deuxièmement, le test de l'impôt net annuel moyen : un impôt net moyen annuel sur le revenu, pour les cinq années s'achevant avant l'expatriation, supérieur à USD 211,000 pour 2026 (contre USD 206,000 pour 2025), en vertu de la Rev. Proc. 2025-32 §4.37. Notez qu'il s'agit de l'IMPÔT net sur le revenu, non du revenu. Troisièmement, le test de certification : le défaut de certifier sur le Form 8854 cinq années de pleine conformité fiscale fédérale américaine — cette branche attrape des personnes qui satisfont confortablement aux deux premières et constitue la voie la plus courante vers le statut couvert pour les simplement désorganisés.
• Pour 2026, l'exclusion de mark-to-market est de USD 910,000, contre USD 890,000 pour 2025 (Rev. Proc. 2025-32 §4.38, au titre du §877A(a)(3)). Elle s'applique à votre plus-value NETTE sur l'ensemble des actifs marqués au marché en cumulé, et non actif par actif — USD 1.2m de plus-values contre USD 400,000 de moins-values font USD 800,000 nets, entièrement dans l'exclusion.
• Le Form 8854 est le mécanisme de tout. Il porte la certification, le bilan et le calcul de la vente réputée ; il est dû à la date d'échéance de la déclaration de revenus de l'année d'expatriation ; et le défaut de le déposer lorsqu'il est requis entraîne une pénalité de USD 10,000 et — bien pire — vous empêche d'effectuer la certification quinquennale, ce qui fait de vous un expatrié couvert quel que soit votre patrimoine.
• L'exception du binational de naissance est étroite et ses deux conditions doivent être réunies. Vous devez être devenu à la naissance à la fois citoyen des États-Unis ET d'un autre pays, et continuer, à la date d'expatriation, d'être citoyen de cet autre pays ET d'y être imposé comme résident ; et vous devez avoir été résident des États-Unis pendant au plus 10 des 15 années fiscales s'achevant avec l'année d'expatriation. La branche « imposé comme résident de cet autre pays » est ce qui fait échouer la plupart des demandeurs — détenir un second passeport depuis la naissance ne suffit pas si vous n'y êtes pas actuellement résident fiscal. Une exception parallèle existe pour certains mineurs qui s'expatrient avant l'âge de 18 ans et demi.
• Tout n'est pas marqué au marché. Le §877A(c) exclut les éléments de rémunération différée, les comptes fiscalement différés spécifiés et les intérêts dans des trusts non-grantor dont vous étiez bénéficiaire la veille de l'expatriation. Ceux-ci sont traités au moyen d'une retenue : 30 % sur les paiements imposables de rémunération différée éligible, et 30 % sur la fraction imposable des distributions de trusts non-grantor à un expatrié couvert — le trust constatant une plus-value comme s'il avait vendu le bien distribué à sa juste valeur de marché. Les comptes fiscalement différés spécifiés sont réputés intégralement distribués la veille de l'expatriation. Le Form W-8CE informe le payeur.
• L'impôt de sortie américain ne s'achève pas à la sortie. En vertu de l'IRC §2801, une US person qui reçoit une donation ou un legs couvert d'un expatrié couvert acquitte l'impôt au taux le plus élevé applicable aux successions/donations — 40 % — sur la valeur dépassant l'exclusion annuelle (USD 19,000 pour 2025 et 2026), et c'est le BÉNÉFICIAIRE qui l'acquitte, sur le Form 708, dû le quinzième jour du dix-huitième mois suivant la clôture de l'année civile de réception. Le règlement définitif a été publié le 14 janvier 2025 et s'applique aux donations et legs couverts reçus à compter du 1er janvier 2025. C'est une charge perpétuelle sans expiration : les petits-enfants résidents américains d'un expatrié couvert y sont exposés des décennies plus tard.
• Le reste du monde développé recourt à la cession réputée, avec des reports très variables. Le Canada, l'Australie et la Norvège réputent une vente ; l'Allemagne, l'Espagne, la France et les Pays-Bas imposent les participations au-delà d'un seuil ; plusieurs autorisent un report indéfini au sein de l'UE/EEE. Le schéma récurrent à surveiller est le revenu sec (dry income) — l'impôt sur des plus-values jamais encaissées.

Juridiction par juridiction

États-Unis élevé

Expatrié couvert au sens du §877A si l'une des conditions suivantes est remplie : patrimoine net ≥ USD 2,000,000 (non indexé, inchangé depuis 2008) ; impôt net moyen annuel sur le revenu des 5 années antérieures > USD 211,000 pour 2026 (USD 206,000 pour 2025) ; ou défaut de certifier 5 années de conformité fiscale sur le Form 8854. Vente réputée des actifs mondiaux à la JVM la veille de l'expatriation, avec une exclusion de plus-value nette de USD 910,000 pour 2026 (USD 890,000 pour 2025). Rémunération différée, comptes fiscalement différés spécifiés et intérêts dans des trusts non-grantor sont exclus du mark-to-market et frappés d'une retenue de 30 % à la place. Le §2801 impose ensuite les bénéficiaires américains de donations/legs ultérieurs à 40 %, pour toujours. L'exception du binational de naissance exige la citoyenneté de l'autre pays ET la résidence fiscale actuelle dans celui-ci depuis la naissance, plus une résidence américaine sur 10 des 15 dernières années au maximum.

Canada élevé

Impôt de départ au titre de l'art. 128.1 de la LIR : disposition réputée à la JVM de la plupart des biens lors de l'émigration. Exclus : l'immobilier canadien, les REER/FERR/CELI et les pensions canadiennes (imposés ultérieurement selon d'autres règles). Plus-values au taux d'inclusion de 50 % contre les taux marginaux. Le Form T1243 déclare la disposition réputée ; le Form T1161 recense tous les biens mondiaux si la JVM totale dépasse CAD 25,000. Le paiement peut être reporté sur option (T1244) sans intérêt jusqu'à la disposition effective, mais une garantie est exigée lorsque l'impôt fédéral sur la disposition réputée dépasse CAD 16,500 (CAD 13,777.50 pour les anciens résidents du Québec) ; aucune garantie n'est requise sur les premiers CAD 100,000 de plus-values réputées.

Norvège élevé

Le plus agressif d'Europe et durci à plusieurs reprises depuis 2022. Impôt de sortie sur les plus-values latentes sur actions, parts de fonds de valeurs mobilières, comptes d'épargne en actions et contrats d'assurance de capitalisation, avec une déduction de base de NOK 3,000,000 appliquée à la plus-value latente agrégée. Taux effectif d'environ 37,84 % (22 % appliqué à la plus-value majorée par un facteur de 1,72). En vertu des règles en vigueur depuis le 20 novembre 2024, l'impôt DOIT être acquitté dans les 12 ans même si rien n'est jamais réalisé — payer maintenant, payer par tranches sans intérêt sur 12 ans, ou reporter l'intégralité pendant 12 ans avec intérêts. Un déménagement au sein de l'EEE permet de compenser plus-values et moins-values avant la déduction ; hors EEE, seules les plus-values sont comptées et les moins-values ignorées. Levé si vous rétablissez votre résidence norvégienne dans les 12 ans.

Allemagne élevé

Wegzugsteuer au titre du §6 AStG : s'applique lorsque vous détenez 1 % ou plus d'une société et avez été résident fiscal allemand pendant au moins 7 des 12 dernières années. Vente réputée à la JVM ; la méthode du revenu partiel impose 60 % de la plus-value aux taux progressifs, soit environ 28,5 % en effectif. Sensiblement élargi à compter du 1er janvier 2025 : la loi fiscale annuelle 2024 a étendu l'imposition de sortie aux parts de fonds d'investissement (spéciaux) détenues comme actifs privés via les §19(3) et §49(5) InvStG, déclenchée à 1 % des parts émises OU un coût d'acquisition d'au moins EUR 500,000, imposée à 25 %. Report en sept tranches annuelles sur demande. Exposition classique au revenu sec.

Espagne moyen

Impôt de sortie au titre de l'art. 95 bis de la LIRPF : s'applique aux personnes résidentes en Espagne pendant au moins 10 des 15 périodes fiscales précédentes qui détiennent des actions d'une valeur de marché supérieure à EUR 4,000,000, ou une participation supérieure à 25 % dans une entité dont les actions dépassent EUR 1,000,000. Plus-values latentes imposées à la cessation de résidence. Imposition immédiate seulement en cas de départ hors de l'UE/EEE ; les déplacements au sein de l'UE/EEE bénéficient d'un report automatique, qui se cristallise si vous quittez ensuite l'UE/EEE ou cédez les actions dans les 10 ans.

Pays-Bas élevé

Conserverende aanslag (avis de recouvrement conservatoire) à l'émigration, couvrant les participations substantielles de la Box 2 (5 %+), les rentes et les réserves de pension. Le point crucial et souvent manqué : pour les émigrations postérieures au 15 septembre 2015, le report est indéfini et l'avis ne s'éteint PAS après 10 ans — l'ancienne expiration décennale a été abolie. Il devient exigible à la cession ou au rachat. Au sein de l'UE/EEE, le report est automatique sans garantie ; à l'extérieur, la garantie est obligatoire. Les avis liés aux pensions courent aux taux progressifs de la Box 1 jusqu'à 49,5 %.

France moyen

Exit tax sur les plus-values latentes sur participations substantielles pour ceux résidant en France pendant au moins 6 des 10 années précédentes. Comparativement clément sur le fond : report automatique pour les déplacements vers l'UE/EEE et vers les États liés par convention avec assistance administrative, et la charge est annulée — tout versement anticipé étant remboursé — si vous revenez en France en détenant toujours les actifs, ou les détenez pendant la période de suivi. La sévérité est procédurale : manquer la déclaration de départ ou les obligations déclaratives annuelles de suivi peut cristalliser immédiatement l'intégralité de la dette.

Australie moyen

Événement CGT I1 à la cessation de résidence : disposition réputée à la valeur de marché de tous les actifs qui ne sont PAS des « taxable Australian property » (TAP — principalement l'immobilier australien et les intérêts liés, au sens de la s. 855-15 de l'ITAA 1997). Une option est ouverte au titre de la s. 104-165(2) pour écarter la disposition réputée, ce qui répute au contraire les actifs être des TAP jusqu'à un événement CGT ultérieur ou la reprise de résidence — l'Australie conservant ainsi indéfiniment un droit d'imposition sur ces actifs. L'option est tout ou rien pour l'ensemble des actifs concernés ; vous ne pouvez pas choisir à la carte.