10 стран, куда богатые перевозят себя, свои компании и свои трасты

Никто не платит за то, чтобы уехать оттуда, где можно остаться бесплатно. И тем не менее богатые делают это постоянно — выписывая крупные чеки за право выйти в дверь.

Немецкий основатель платит налог с продажи компании, которой не было. Норвежский судоходный наследник переезжает в Люцерн, чтобы уклониться от налога на богатство, меньшего, чем доход одного удачного года. Американец возвращает самый сильный паспорт на Земле и платит пошлину за штамп. Никто из них не бежит ночью. Они считают арифметику вслух, с юристами в комнате.

Потому что солнечные буклеты про острова с нулевым налогом опускают важную половину. Приехать — лёгкая часть. Деньги — в том, чтобы уехать, и всё больше богатых стран берут налог на выход по дороге наружу, с прироста, который вы, возможно, никогда не обналичивали.

Это карта обеих половин. Сначала — сколько на самом деле стоит уехать, страна за страной. Затем — десять мест, куда переезжают состоятельные семьи, и не только сами, но и с двумя вещами, которые важнее загара: холдинговой компанией и семейным трастом.

Часть первая: дорого стоит уехать

Америка: прощание за 450 долларов — не настоящий счёт

Только две страны на Земле облагают своих граждан по всемирному доходу независимо от того, где те живут: США и Эритрея. Американец, переехавший в Дубай, всё равно отчитывается перед IRS, вечно. Добавьте FATCA — закон, который превращает каждый иностранный банк в информатора IRS и из-за которого американским клиентам за рубежом тихо отказывают в счетах, — и пожизненную двойную отчётность с пятизначными счетами от бухгалтеров, и отказ от гражданства перестаёт выглядеть радикальным. Он начинает выглядеть уборкой по хозяйству.

В 2026 году Госдепартамент США снизил пошлину за отказ от гражданства примерно на 80 процентов, с 2 350 до 450 долларов, — изменение, вырванное шестью годами судебных разбирательств и действующее с 13 апреля 2026 года. Но пошлина никогда и не была настоящей ценой. Настоящая цена — налог на выход. Если вы covered expatriate — чистые активы от 2 000 000 долларов (порог заморожен с 2008 года и не индексируется, поэтому с каждым годом он тихо захватывает всё больше людей), либо высокий средний налог за прошлые годы, либо невозможность подтвердить пять чистых лет отчётности, — IRS считает, что вы продали всё, чем владеете, за день до отъезда, по рыночной стоимости, и облагает прирост. Освобождены только первые 910 000 долларов прироста (данные 2026 года).

И в хвосте новое жало. С 2025 года заработал долго дремавший режим Section 2801: он облагает американских наследников по ставке 40 процентов с даров или наследства, которые те позже получают от отказавшегося от гражданства covered expatriate. Форма для правоприменения появилась в декабре 2025 года, через семнадцать лет после принятия закона. Плохо оформленный отказ обходится дорого не только вам — он может обойтись вашим детям.

Цифры говорят сами за себя. Число отказов от гражданства США достигло рекордных 6 705 в 2020 году и отскочило до 4 819 в 2024-м — рост на 48 процентов за один год. Ограничителем теперь стала очередь в консульстве.

Германия: налог с денег, которых вы не заработали

Немецкий Wegzugsteuer — налог на выход по параграфу 6 Закона о внешних налоговых отношениях — самая чистая ловушка «сухого дохода» в развитом мире. В день, когда вы перестаёте быть налоговым резидентом Германии, государство делает вид, что вы продали свои доли по полной рыночной стоимости, и облагает нереализованный прирост. Ничего не продано. Никакие деньги не перешли. Вы всё равно должны примерно 28,5 процента бумажной прибыли: верхняя ставка 45 процентов, применённая к облагаемым 60 процентам, плюс солидарный сбор. Это бьёт по каждому, кто владел долей не менее 1 процента и был налоговым резидентом Германии семь из последних двенадцати лет.

Именно поэтому немецкие основатели уезжают до разгона стоимости, а не после. Уезжайте, пока компания мала и вменённый прирост мал; уедете за год до продажи — будете должны состояние с денег, которых не получали. Реформа 2022 года по ATAD убрала прежнюю бессрочную беспроцентную отсрочку внутри ЕС и заменила её оплатой семью годовыми траншами — некоторое облегчение, но счёт всё равно приходит. А с 1 января 2025 года сеть резко расширилась: теперь она захватывает обычные паи инвестиционных фондов и ETF, которыми владеют частные лица, — любую отдельную позицию стоимостью 500 000 евро или долю в 1 процент. Режим, построенный для магнатов, дотянулся до просто обеспеченных.

Норвегия: когда миллиардеры просто уехали

Норвегия держит ежегодный налог на богатство примерно в 1,1 процента, а с 2022 года — ужесточённый налог на выход: 37,84 процента на латентный прирост по долям сверх льготы в 3 000 000 крон, теперь с жёстким двенадцатилетним сроком уплаты и возвратом при выплате дивидендов. Но комнату опустошил не налог на выход, а налог на богатство. Только в 2022 году эмигрировали более 30 богатейших людей Норвегии — больше, чем за предыдущие тринадцать лет вместе взятых, — а к 2024 году уехали около 300 состоятельных норвежцев. Большинство отправились в Швейцарию. Когда ежегодный сбор с ваших чистых активов превышает то, что приносит осторожный портфель, вас облагают не по доходу, а по капиталу, — а капитал садится в самолёт.

Турнирная таблица налогов на выход

Механизм разный; направление движения — нет. Вот сколько стоит уехать в тех странах, которые чаще всего оказываются точкой отправления.

Британия заслуживает сноски, потому что сделала кое-что тоньше. Налога на выход в Британии нет — но в апреле 2025 года она отменила режим non-dom и втянула всемирные наследственные массы долгосрочных резидентов под 40-процентный налог на наследство. Чтобы вызвать исход, налог на выход не нужен; достаточно сделать пребывание дороже отъезда. Миллионеры уехали.

Вывод одинаков: считайте цену отъезда до того, как выбирать направление. Теперь о направлениях.

Часть вторая: пакет — вы, холдинг, траст

Вот здесь любители и профессионалы расходятся. Хороший переезд — это не один ход, а три.

1. **Где налоговым резидентом становитесь вы** — вопрос личного налога, на котором все и зацикливаются. Мы разобрали его отдельно, в материале 10 стран с низким налогом для выхода, портфеля или торговой книги.
2. **Где сидит холдинговая или управляющая компания** — потому что ваш инвестиционный доход, ваша интеллектуальная собственность и ваша следующая компания обычно текут через юрлицо, а у юрлица свой налоговый дом.
3. **Где живёт семейный траст или фонд** — механизм, который решает вопросы наследования, защиты от обязательной доли и того, что ваши наследники получат нетронутым.

Иногда одна страна закрывает все три пункта. Обычно вы их разделяете — адрес в Монако, холдинг в Люксембурге, траст на Джерси, — потому что почти нигде не бывает лучшего одновременно во всех трёх.

Одна проверка реальностью перед списком, потому что это честная часть, которую офшорная индустрия опускает: со времён Общего стандарта отчётности CRS ничего из этого не является тайной. Ваши банки автоматически сообщают о счетах стране вашего налогового резидентства. Эти структуры покупают вам более низкую ставку, чистое наследование и настоящую защиту активов, но не невидимость. Тот, кто продаёт вам второе, продаёт вам налоговую проверку. (Исключение ровно одно, и оно под номером десять.)

1. Объединённые Арабские Эмираты — весь пакет под одной пустынной крышей

Самый чистый лист на Земле: 0 процентов по личному доходу, приросту капитала и частной крипте, причём личной налоговой декларации, которую нужно подавать, попросту не существует. Для американца после отказа от гражданства или для бывшего немецкого основателя, уже заплатившего налог на выход, ОАЭ дают нулевое трение по всемирному инвестиционному доходу вперёд.

• Вы: резидентство через десятилетнюю золотую визу (2 млн дирхамов, около 545 тыс. долл. США, в недвижимости или одобренном фонде) либо компания в свободной зоне плюс инвесторская виза за 5–15 тыс. долл. Сертификат налогового резидентства — при 183 днях или при 90 с жильём и реальными связями.
• Холдинг: холдинговая компания в свободной зоне DIFC или ADGM платит 0 процентов по квалифицирующему доходу; режима контролируемых иностранных компаний нет, а личный налог с выплат вам — 0 процентов.
• Траст: фонд по общему праву в DIFC или ADGM — брандмауэр английского права против обязательной доли, отсутствие публичного реестра бенефициаров и возможность выбрать режим прозрачности «семейного фонда». Самый быстрорастущий ответ Залива лихтенштейнскому Stiftung.

Подвох: вам придётся выстроить настоящее присутствие и настоящую жизнь на месте, иначе правила выхода и КИК вашей прежней страны докажут, что вы никуда толком не уезжали. Нулевая ставка свободной зоны — узкие ворота, которые захлопываются до 9 процентов при нарушении, а для американского лица ничего из этого не чисто, пока вы фактически не отказались от гражданства.

2. Швейцария — счёт с потолком и Лихтенштейн по соседству

Швейцарский forfait fiscal облагает вменённые годовые расходы, а не всемирный доход, — поэтому огромный глобальный доход может уложиться в фиксированный предсказуемый счёт. А частный прирост капитала по ценным бумагам в Швейцарии и так не облагается ни у кого. Именно сюда уехали норвежские изгнанники.

• Вы: договариваетесь о фиксированном налоговом решении с конкретным кантоном до приезда (Во, Вале, Женева, Тичино, Цуг). Эффективный минимум обычно 150 000 — 400 000 франков и выше, а работать или вести бизнес в Швейцарии нельзя.
• Холдинг: холдинг с вычетом по участию в кантоне с низкой ставкой платит почти ноль по квалифицирующим дивидендам и приросту от продажи долей — Цуг около 11,8 процента, а Люцерн сейчас его обгоняет как самый дешёвый.
• Траст: собственного частного фонда для этих задач в Швейцарии нет, поэтому её соединяют с лихтенштейнским Stiftung в тридцати минутах за Рейном (см. пункт девять).

Подвох: фиксированный минимум окупается только на очень большом доходе, работать в Швейцарии нельзя, а пять кантонов, включая Цюрих, отменили этот режим. Альпийские гавани в рейтинге по тому, сколько они заставляют страдать.

3. Сингапур — нет прироста капитала и есть семейный офис под него

Азиатский хаб верховенства права: налога на прирост капитала нет вовсе, иностранный доход, как правило, не облагается, пока не переведён, банкинг уровня голубых фишек и сильнейший паспорт для дальнейшей мобильности.

• Вы: налоговое резидентство при 183 днях. Прямое инвесторское постоянное резидентство — восьмизначное обязательство; вменяемый вход — Employment Pass или EntrePass, привязанный к настоящей профинансированной сингапурской компании.
• Холдинг: сингапурская холдинговая компания — нет налога на прирост капитала, есть освобождение по иностранным дивидендам, необлагаемые одноуровневые дивиденды и более девяноста налоговых соглашений.
• Траст: сингапурский траст, держащий фонд под льготой для семейных офисов 13O (20 млн сингапурских долларов) или 13U (50 млн), даёт 0 процентов по квалифицирующему доходу — если вы действительно укомплектуете там офис.

Подвох: с 2025 года льготы для семейных офисов требуют реального присутствия — инвестиционного персонала-резидентов, местных расходов, минимальных местных вложений. Активная торговля облагается по ставке до 24 процентов, а сингапурского паспорта не бывает без отказа от остальных.

4. Италия — один фиксированный платёж за неограниченный иностранный доход

Итальянский режим neo-residenti — самое смелое предложение в Европе: единый фиксированный замещающий налог покрывает весь ваш иностранный доход и прирост, каким бы большим он ни был, на срок до пятнадцати лет.

• Вы: фиксированный платёж теперь 300 000 евро в год для всех, кто переезжает с 1 января 2026 года (приехавшие до конца 2025-го сохраняют прежние 200 000 евро), плюс 50 000 евро на каждого члена семьи. Доступно всем, кто не был налоговым резидентом Италии девять из последних десяти лет. Итальянский плоский налог целиком.
• Холдинг: держите его за пределами Италии — итальянская компания платит около 28 процентов. Проводите через люксембургскую SOPARFI или структуру в свободной зоне ОАЭ. Плоский налог укрывает вас как физическое лицо и ничего не делает с собственным налогом компании.
• Траст: используйте иностранный траст (Джерси, Новая Зеландия) — плоский налог укрывает иностранный доход резидента-бенефициара, но Италия облагает выплаты из низконалоговых юрисдикций и смотрит сквозь фиктивные трасты, поэтому стройте чисто.

Подвох: при 300 тыс. евро платёж имеет смысл примерно от 1,5–2 млн евро годового иностранного дохода, а «квалифицированная» доля основателя, проданная в первые пять лет, выведена из-под режима и облагается по 26 процентов, — поэтому для плана с немедленным выходом вариант слабый.

5. Монако — 0 процентов, и налогом становится аренда

Нулевой налог на доход, прирост, дивиденды, богатство и наследование по прямой линии для резидентов-нефранцузов. Ни фиксированной суммы, ни годовой декларации — только престиж и близость к ядру ЕС.

• Вы: подтверждаете состоятельность банковским депозитом (обычно от 500 000 евро) в одобренном монакском банке, обеспечиваете жильё примерно по 52 000 евро за квадратный метр (или арендуете) и проходите проверку на отсутствие судимостей.
• Холдинг и траст: не размещайте в Монако ни то ни другое — компании, у которых свыше 25 процентов выручки приходит не из Монако, платят 25 процентов, а трасты Монако признаёт лишь неуклюже. Соедините адрес с люксембургским холдингом и трастом на Джерси или Гернси.

Подвох: граждане Франции полностью исключены из этой сделки, а астрономическая и вечная стоимость жилья в Монако и есть настоящий налог. Вы платите его каждый месяц пребывания.

6. Каймановы острова — контроль и приватность, а не налоговый фокус

Нулевой каймановский налог на доход, прирост капитала и наследственную массу — но настоящий продукт здесь контроль. Кайманы пишут самые сильные в офшорном мире законы об удержании контроля основателем и о приватности.

• Структура: траст STAR (бессрочный; бенефициары не имеют права на информацию и не могут судиться — это может только назначенный энфорсер) либо компания-фонд без владельцев. Классическая схема: траст STAR владеет частной трастовой компанией, которая выступает доверительным собственником по остальным семейным трастам, а под ней стоит освобождённая каймановская компания, налогово нейтрально держащая доли группы.

Подвох — прочитайте дважды: это инструмент управления и приватности, а не налоговое убежище. Действуют отчётность CRS и правила экономического присутствия, американские лица всё равно попадают под правила grantor и throwback, а непубличный реестр бенефициарных владельцев существует. Схема покупает вечный контроль и конфиденциальность от сонаследников и публики, но не от налоговых органов.

7. Португалия — дешёвый плацдарм в ЕС с криптоособенностью

Доступный вход в ЕС с одним настоящим преимуществом: крипта, удерживаемая 365 дней и дольше, не облагается ни у одного португальского резидента.

• Вы: недорогая виза D7 требует примерно 11 000 евро дохода в год плюс реальное присутствие; золотая виза теперь берёт около 500 000 евро в квалифицирующий фонд (маршрут через недвижимость закрыт) всего при примерно семи днях в году в Португалии.
• Холдинг и траст: держите оба вне Португалии — корпоративный налог в сумме около 31,5 процента, трасты не признаются, а выплаты облагаются по 28 процентов. Соединяйте с люксембургским или эмиратским холдингом и иностранным трастом.

Подвох: широкий режим NHR мёртв (закрыт в 2025 году); его замена IFICI намеренно узка — только учёные, НИОКР и сертифицированные стартапы. Настоящее преимущество сегодня — правило по крипте и в перспективе паспорт ЕС, а не сплошной щит.

8. Андорра — однозначные цифры в Пиренеях

Максимум 10 процентов на любой доход, нет налогов на богатство, наследство и дарение, и всего около 90 дней в году на пассивном маршруте.

• Вы: пассивное резидентство теперь требует инвестиции в 1 000 000 евро в андоррские активы (удвоено реформой 2026 года), включая невозвратный государственный сбор в 50 000 евро, плюс примерно 90 дней на месте в Андорре.
• Холдинг: андоррская компания упирается в 10 процентов — действительно низкая оншорная ставка, пусть и без членства в ЕС и без широкой сети соглашений.
• Траст: Андорра относится к континентальному праву и трасты не признаёт — тот, кто предлагает вам «андоррский траст», ошибается; местный инструмент — частный фонд с определённым интересом.

Подвох: цена пассивного резидентства только что удвоилась до 1 млн евро, страна вне ЕС, а крипта облагается по 10 процентов, а не по нулю.

9. Лихтенштейн — фонд, который владеет сам собой

Классический континентальный инструмент династий. Stiftung — юридически лишённая владельца структура: она держит капитал, поэтому им не владеет ни одно физическое лицо, что отгораживает активы от кредиторов и претензий по обязательной доле и фиксирует наследование на поколения — внутри государства ЕЭЗ, где нет налогов на наследство, дарение, наследственную массу и выход.

• Структура: частный фонд с минимальным вкладом в 30 000 франков, который держат вне публичного реестра как «депонированный», с правилами распределения, заданными учредителем. Лихтенштейнская компания под ним платит плоские 12,5 процента, обычно меньше после освобождения по участию и вычета условного процента на капитал.

Подвох: полная отчётность CRS означает, что учредитель, совет, протектор и бенефициары раскрываются своим налоговым органам, — и держите свои сохранённые полномочия скромными, иначе домашняя страна посмотрит сквозь фонд как через прозрачную структуру. Претензии по обязательной доле всё ещё могут отыграть назад вклады, сделанные слишком близко к смерти.

10. США — оншорная «гавань», которая не участвует в CRS

Ирония напоследок. Для неамериканских семей Южная Дакота, Невада, Делавэр и Вайоминг предлагают бессрочные династические трасты, самоучреждённую защиту активов, запечатанные судебные материалы — и, что уникально, конфиденциальность от домашних налоговых органов, потому что США никогда не присоединялись к Общему стандарту отчётности. FATCA заставляет мир отчитываться перед Америкой; Америка не отчитывается почти ни перед кем.

• Структура: обычно вы не переезжаете в США — став американским резидентом, вы получаете всемирное налогообложение и 40-процентную экспозицию по налогу на наследственную массу. Вы размещаете там структуру, а живёте в другом месте: бессрочный династический траст в Южной Дакоте (с постоянным запечатыванием материалов) или траст защиты активов в Неваде, а под ним американская LLC в штате без подоходного налога, держащая инвестиции.

Подвох: для неамериканских семей притяжение здесь в секретности и стабильности, а не в налогах, — и активы, находящиеся в США, всё равно попадают под 40-процентный налог на наследственную массу, если структуру не обойти аккуратно. Это единственное место в списке, где конфиденциальность уцелела, — именно поэтому деньги после «Панамского досье» продолжают сюда приходить.

Инструменты за инструментами

Пять структур, которые стоит знать и которые стоят под перечисленными юрисдикциями:

• Люксембургская SOPARFI — европейская холдинговая компания по умолчанию: стопроцентное освобождение по участию для квалифицирующих дивидендов и прироста от продажи долей, полный доступ к директивам ЕС, самая глубокая фондовая экосистема на континенте. Тот холдинг, который сочетают с резидентством в Италии, Монако или Португалии.
• Трасты Джерси, Гернси и острова Мэн — офшорный траст уровня голубых фишек, совместимый с прозрачностью: зрелое «брандмауэрное» право, побеждающее обязательную долю, 0 процентов местного налога по иностранным активам, респектабельность вместо секретности.
• Мальта — заявленные 35 процентов, схлопывающиеся примерно до 5 процентов через возврат акционеру, плюс нулевое освобождение по участию: одна из самых низких эффективных холдинговых ставок в ЕС, если вы переварите двухкомпанийную конструкцию и трение с банками.
• Острова Кука и Невис — мировой золотой стандарт отпугивания кредиторов: американское судебное решение не признаётся, срок для оспаривания передачи истекает через один-два года, а кредитор на Невисе должен внести залог просто чтобы начать. Налоговой выгоды ноль; чистая защита активов и только для платёжеспособных, планирующих заранее.
• Частное страхование жизни (PPLI) — не место, а обёртка: превращает высоко облагаемый фондовый доход в отложенный по налогу рост и необлагаемую выплату по случаю смерти при условии, что деньгами управляет независимый управляющий, а вы не трогаете руль. Требует семизначной премии и настоящего капитала.

Три вещи, которые тихо убивают большую часть офшорной магии

Прежде чем вам продадут структуру, взвесьте её против трёх сил, выпотрошивших старый учебник:

• CRS. Автоматическая банковская отчётность в страну вашего налогового резидентства. Безопасное допущение теперь такое: налоговая уже знает.
• Американские правила grantor и throwback. Если вы американское лицо, иностранный траст вас не спасает: доход облагается у вас, а отложенные выплаты наказываются. Американская экспозиция следует за человеком, а не за паспортом.
• Правила присутствия и КИК. Бумажная компания без сотрудников и офиса игнорируется, а её доход облагается у вас дома. Присутствие больше не опция; это цена того, чтобы выгода была настоящей.

Вердикт

Если вы американец, отказывайтесь от гражданства только с открытыми глазами: налог на выход платится один раз, но Section 2801 может последовать за подарком к вашим наследникам, — а единственный путь примерно к 0 процентам, который не требует вернуть паспорт, — это Пуэрто-Рико, в парном материале.

Если вы немецкий или европейский основатель, самое ценное решение — это тайминг: уезжайте до оценки, а не после, и закладывайте налог на выход как настоящую расходную статью с датой, потому что он таковой и является.

А почти для всех выигрышный ход — не найти одну идеальную страну, а разделить пакет: жить там, где личная ставка низка, а жизнь хороша, держать активы через люксембургскую или эмиратскую компанию и решить наследование через структуру на Джерси, в Лихтенштейне или в Южной Дакоте. ОАЭ — редкое место, где все три задачи закрываются под одной крышей; большинство собирает конструкцию из частей.

Любая богатая страна вас отпустит. Вопрос только в том, сколько стоит дверь — и заплатили ли вы за неё один раз, осознанно и на своих условиях, или продолжаете платить прежней стране вечно на её условиях.