有钱人把自己、公司和信托搬去的 10 个国家

没有人会为了离开一个本可以免费待下去的地方而掏钱。可有钱人天天在这么做——为了走出那道门的权利，开出一张张大额支票。

一位德国创始人为一场从未发生过的公司出售缴税。一位挪威航运继承人搬去卢塞恩，只为躲开一项比行情好的年份里一年投资收益还要小的财富税。一位美国人交还地球上最强的护照，还要为那个盖章掏一笔手续费。他们没有一个是在连夜出逃。他们是在算账，把账摊开算，律师就坐在旁边。

因为那些讲零税小岛的漂亮宣传册，把重要的那一半略过了。到达是容易的部分。离开才是钱之所在——而且越来越多的富国如今会在你走出门时收一道离境税，课税对象是你也许根本没有兑现过的利得。

这篇文章要把两半都画出来。先看逐国拆解的离开成本。再看有钱人正在搬进去的十个地方——搬的不只是人，还有两样比日光浴更要紧的东西：控股公司和家族信托。

第一部分——贵的是离开

美国：450 美元的告别不是真正的账单

地球上只有两个国家不论公民住在哪里都对其全球所得征税：美国和厄立特里亚。一个搬去迪拜的美国人，仍然要终身向 IRS（美国国税局）报税。再加上 FATCA（《海外账户税收合规法案》）——这部法律把每一家外国银行都变成了 IRS 的线人，也让美国客户的账户在海外被悄悄拒之门外——以及终身双重申报和五位数的会计师账单，放弃国籍就不再显得激进了。它开始像是在做家务。

2026 年，美国国务院把放弃国籍的规费下调了约 80%，从 2,350 美元退回 450 美元——这是六年诉讼逼出来的改动，自 2026 年 4 月 13 日起生效。但规费从来不是真正的成本。真正的成本是离境税。如果你属于受涵盖弃籍者（covered expatriate）——净资产达到或超过 2,000,000 美元（这个门槛自 2008 年起就冻在那里，从未随通胀调整，因此每年都在悄悄网住更多人），或者过去平均税负偏高，或者无法证明过去五年报税清白——IRS 就视同你在离开的前一天按市价卖光了名下所有资产，并对利得课税。只有头 910,000 美元的利得（2026 年）可以免税。

而且尾巴上还多了一根新刺。从 2025 年起，沉睡多年的第 2801 条（Section 2801）制度开始运转：美国继承人日后从一位以受涵盖弃籍者身份放弃国籍的人那里收到赠与或遗赠，要按 40% 缴税。配套的执行表格直到 2025 年 12 月才首次面世，距离该法通过已经十七年。放弃国籍如果办砸了，代价不只落在你身上——还可能落在你的孩子身上。

数字本身就说明问题。美国的放弃国籍人数在 2020 年创下 6,705 人的历史纪录，2024 年又反弹到 4,819 人——一年之内上升 48%。如今真正卡住流程的，是领事馆门口的排队。

德国：为你从未赚到的钱缴税

德国的 Wegzugsteuer——《对外税法》第 6 条项下的离境税——是发达世界里最纯粹的「干所得」（dry income）陷阱。你不再是德国税务居民的那一天，国家就假装你按完整市价卖掉了自己的公司股份，并对未实现的利得征税。什么都没卖出去。没有一分现金易手。你照样欠下这笔纸面利润的大约 28.5%——45% 的最高税率乘以 60% 的应税部分，再加上团结附加税。凡是持有一家公司至少 1% 股份、且在过去十二年中有七年是德国税务居民的人，都逃不掉。

这正是德国创始人选择在估值起飞之前离开、而不是之后离开的原因。趁公司还小、视同利得也还小的时候走；要是拖到出售的前一年才走，就得为一笔尚未到手的钱背上一大笔税。2022 年的 ATAD 改革取消了原先无限期、不计息的欧盟递延安排，改为分 7 期按年缴纳——算是有所缓解，但账单照样落地。而从 2025 年 1 月 1 日起，这张网明显撒宽了：如今它连个人私下持有的普通投资基金和 ETF 份额也一并网住——任何一笔价值 €500,000 的持仓，或者 1% 的股权。一套为巨富设计的制度，现在够到了只是过得还不错的人。

挪威：亿万富翁干脆走了

挪威每年征收约 1.1% 的财富税，并且自 2022 年起把离境税收紧——对超过 NOK 3,000,000 免征额的潜在股份利得课以 37.84%，如今还配上了明确的十二年缴款期限和股息追回条款。但把房间清空的是财富税，不是离境税。仅 2022 年一年，就有超过 30 位挪威顶级富豪移居国外——比此前十三年加起来还多——到 2024 年，大约 300 位富裕挪威人已经离开。多数去了瑞士。当每年针对你净资产的征收额超过一个稳健组合的收益率时，你被课税的对象就是资本，而不是所得——而资本会登机。

离境税排行榜

机制各不相同，方向却完全一致。以下是最可能成为某人出发点的那些国家，各自的离开代价。

英国值得加一个脚注，因为它做的事更微妙。英国没有离境税——但它在 2025 年 4 月废除了 non-dom（非居籍者）制度，并把长期居民的全球遗产拉进了 40% 的遗产税范围。想引发一场出走，你并不需要离境税；你只需要让留下比离开更贵。富豪们走了。

结论是统一的：先给离开定价，再挑目的地。下面就说目的地。

第二部分——整套安排：你、控股公司、信托

业余选手和专业选手就是在这里分道扬镳的。搬得漂亮不是一步棋，而是三步。

1. 你自己在哪里成为税务居民——这是个人税问题，也是所有人唯一盯着看的问题。我们已经单独排过一次名，见退出套现、投资组合与交易账簿几乎不用缴税的 10 个国家。
2. 控股公司或管理公司放在哪里——因为你的投资收益、你的知识产权、你的下一家公司，通常都要经过某个实体，而这个实体有它自己的税务归属地。
3. 家族信托或基金会安在哪里——这个载体决定传承安排、对特留份（forced heirship）的防护，以及你的继承人最终能完整拿到手的东西。

有时候一个国家能把三件事全包。多数时候你会把它们拆开——摩纳哥的住址、卢森堡的控股公司、泽西岛的信托——因为几乎没有哪个地方能同时在三件事上都做到最好。

进入榜单之前，先说一句离岸行业总是跳过、却必须挑明的实话：自共同申报准则（CRS）实施以来，这一切都不再是秘密。你的银行会把账户信息自动报送给你的税务居民国。这些架构给你买到的是更低的税率、更干净的传承和真正的资产保护——而不是隐身。谁要向你兜售第二样东西，谁就是在卖给你一场税务稽查。（恰好有一个例外，排在第十位。）

1. 阿联酋——整套安排都在同一片沙漠屋顶下

地球上最干净的一张白纸：个人所得、资本利得和私人加密资产统统 0%，而且根本不存在需要提交的个人所得税申报表。对一个已经放弃美国国籍的美国人，或一个已经付过离境税的前德国创始人来说，阿联酋对未来的全球投资收益不产生任何税务拖累。

• 你：通过十年期黄金签证取得居留（AED 2M／约 US$545k 的房产或核准基金），或者设立一家自贸区公司再配投资者签证，成本 US$5–15k。住满 183 天可拿税务居民证明，若有住所和真实联系则 90 天即可。
• 控股公司：设在 DIFC 或 ADGM 的自贸区控股公司，对合格所得缴 0%；当地没有 CFC（受控外国公司）制度，它分配给你的款项在个人层面同样是 0%。
• 信托：DIFC 或 ADGM 的普通法基金会（foundation）——一道对抗特留份的英国法防火墙，没有公开的受益人登记册，还可以做「家族基金会」的透明化选择。这是海湾地区对列支敦士登 Stiftung 崛起最快的回应。

代价：你必须做出真实的经济实质和真实的存在感，否则原籍国的离境规则和 CFC 规则会主张你其实从未真正离开。自贸区的 0% 是一道窄门，一旦踩线就跳到 9%；而对一个美国税务居民来说，在真正放弃国籍之前，这一切都不干净。

2. 瑞士——封顶的账单，隔壁就是列支敦士登

瑞士的 forfait fiscal（一次性总额课税）按你的年度视同支出征税，而不是按全球所得——所以一笔庞大的全球收入，可以落成一张固定、可预期的账单。何况在瑞士，个人证券资本利得本来就对所有人免税。挪威的出走者去的正是这里。

• 你：在落地之前逐州谈一份一次性课税裁定（沃州、瓦莱、日内瓦、提契诺、楚格）。实际下限通常是 CHF 150,000–400,000+，而且你不得在瑞士工作或经营生意。
• 控股公司：在低税州设一家享受参股扣除的控股公司，对合格股息和股份转让利得几乎不缴税——楚格约 11.8%，而卢塞恩如今正把它挤下去，成为最便宜的一个。
• 信托：瑞士本土没有适用于此的私人基金会，所以你会配一家莱茵河对岸三十分钟车程的列支敦士登 Stiftung（见第九位）。

代价：这个固定下限只有在收入极高时才划算，你不能在瑞士工作，而且已有五个州——苏黎世也在其中——废除了这项安排。阿尔卑斯避税地排行榜，按它们让你受多少罪来排。

3. 新加坡——没有资本利得税，还配一间家族办公室

亚洲的法治枢纽：完全没有资本利得税，境外所得只要不汇入原则上不课税，还有蓝筹级的银行体系和便于后续流动的最强护照。

• 你：住满 183 天成为税务居民。直接的投资者永久居留是八位数级别的承诺；理智的入口是一张与真实、有资金的新加坡公司挂钩的 Employment Pass 或 EntrePass。
• 控股公司：新加坡控股公司——没有资本利得税，境外股息可免税，单层股息制下分红免税，还有九十多个税收协定。
• 信托：由新加坡信托持有一只享受 13O（S$20M）或 13U（S$50M）家族办公室优惠的基金，合格所得税率为 0%——前提是你真的在当地配了人手。

代价：从 2025 年起，家族办公室优惠要求真实的经济实质——常驻投资人员、本地开支、最低本地投资额。主动交易最高按 24% 课税，而且要拿新加坡护照就必须放弃你其余的国籍。

4. 意大利——一笔固定费用，境外所得不设上限

意大利的 neo-residenti（新居民）制度是欧洲最大胆的报价：一笔固定的替代税，覆盖你全部的境外所得与利得，不论金额多大，最长可用十五年。

• 你：对 2026 年 1 月 1 日起迁入的人，这笔固定费用现为每年 €300,000（2025 年底前落地的人按老规矩仍是 €200,000），每位家庭成员另加 €50,000。凡是过去十年中有九年不是意大利税务居民的人都可以申请。意大利统一税全解。
• 控股公司：放在意大利之外——意大利公司要缴约 28%。走卢森堡 SOPARFI 或阿联酋自贸区实体。这笔统一税保护的是你个人，对公司自身的税单毫无作用。
• 信托：用境外信托（泽西岛、新西兰）——统一税保护的是居民受益人的境外所得，但意大利对来自低税辖区的分配照样征税，也会穿透认定虚设信托，所以要搭得干净。

代价：在 €300k 这个价位上，只有年境外所得大致超过 €1.5–2M 才划得来；而且创始人手里的「合格」股权若在头五年内出售，会被单独剔出来按 26% 课税——所以如果你的计划是马上退出套现，它并不合适。

5. 摩纳哥——0%，房租就是税

对非法国籍居民而言，所得、利得、股息、财富和直系继承一律零税。没有一次性总额课税，没有年度申报——只有名望，以及和欧盟核心区的近距离。

• 你：在一家认可的摩纳哥银行存入款项以证明财力（通常 €500,000 以上），以约 €52,000 每平方米的价格持有住房（或者租房），并通过无犯罪记录审查。
• 控股公司与信托：两者都不要设在摩纳哥——非摩纳哥来源收入超过 25% 的公司要缴 25%，而摩纳哥对信托的承认相当别扭。把这个住址配上一家卢森堡控股公司，再加一份泽西岛或根西岛的信托。

代价：法国国民被完全排除在这套安排之外；而摩纳哥那天文数字般、且永不停歇的居住成本，才是真正的税。你住一个月就交一个月。

6. 开曼群岛——买的是控制权和隐私，不是税务花招

开曼没有所得税、资本利得税或遗产税——但这里真正的产品是控制权。开曼写出了离岸世界里最强的创始人控制权与隐私法规。

• 架构：一份 STAR 信托（可永续存在；受益人既无知情权也无诉讼资格——只有获委任的执行人（enforcer）才有），或者一家无所有人的基金会公司（Foundation Company）。经典打法是让 STAR 信托持有一家私人信托公司，由后者担任家族其他信托的受托人，其下再设一家开曼豁免公司，以税务中性的方式持有集团股份。

代价——请读两遍：这是一件治理与隐私工具，不是避税工具。CRS 报送和经济实质规则照样适用，美国税务居民仍要面对授予人（grantor）课税和追溯（throwback）课税，而且存在一份（不对外公开的）受益所有人登记册。它买到的是对共同受益人和公众的永续控制与保密——而不是对税务机关的。

7. 葡萄牙——便宜的欧盟落脚点，外加一条加密资产怪规则

进入欧盟的平价通道，还带一项真正的优势：持有满 365 天及以上的加密资产免税，对每一位葡萄牙居民都适用。

• 你：便宜的 D7 签证要求每年约 €11,000 的收入外加真实居住；黄金签证现在需要把约 €500,000 投入合格基金（房产通道已关闭），每年只需在葡萄牙待上大约七天。
• 控股公司与信托：两者都别放在葡萄牙——公司税综合下来约 31.5%，信托不被承认，分配还要按 28% 课税。请搭配一家卢森堡或阿联酋控股公司，再加一份境外信托。

代价：覆盖面很广的 NHR（非惯常居民）制度已经死了（2025 年关闭）；接替它的 IFICI 有意做得很窄——只面向科研人员、研发岗位和认证初创企业。如今真正的优势是那条加密资产规则和最终能拿到的欧盟护照，而不是一张全覆盖的保护伞。

8. 安道尔——比利牛斯山里的个位数税率

所有所得最高 10%，没有财富税、遗产税或赠与税，走被动居留通道每年只需待上大约 90 天。

• 你：被动居留现在要求在安道尔资产上投资 €1,000,000（2026 年改革后翻了一倍），其中包含 €50,000 不可退还的国家规费，另外每年还要在安道尔境内待大约 90 天。
• 控股公司：安道尔公司封顶在 10%——一个货真价实的低在岸税率，只是既没有欧盟成员国身份，也没有广泛的税收协定网络。
• 信托：安道尔属于大陆法系，不承认信托——谁向你推销「安道尔信托」，谁就是搞错了；当地可用的载体是私益基金会。

代价：被动居留的价格刚刚翻倍到 €1M，它不在欧盟之内，而且加密资产按 10% 课税，不是零。

9. 列支敦士登——自己拥有自己的基金会

欧陆经典的家族传承载体。Stiftung（基金会）在法律上是一个无所有人的实体：财富由它持有，因而没有任何自然人持有——这就把资产从债权人和特留份主张中隔离出来，并把跨代传承锁死，而这一切发生在一个没有继承税、赠与税、遗产税和离境税的欧洲经济区国家里。

• 架构：一家私益基金会，最低捐赠资本 CHF 30,000，以「备案型」（deposited）基金会的形式不进入公开登记册，分配规则由设立人自己定。其下的一家列支敦士登公司适用 12.5% 的单一税率，在参股免税和名义权益扣除之后通常还要更低。

代价：全面的 CRS 报送意味着设立人、理事会、保护人和受益人全部会被披露给各自的母国税务机关——而且你保留的权力要克制，否则母国会直接把这家基金会当成税务透明体、一眼看穿。此外，太接近身故时才作出的捐赠，仍可能被特留份主张追回。

10. 美国——那个不玩 CRS 的在岸「避风港」

用来收尾的反讽。对非美国家族而言，南达科他、内华达、特拉华和怀俄明提供永续的王朝信托（dynasty trust）、自益型资产保护、封存的法院记录——以及独一份的、针对母国税务机关的保密性，因为美国从未加入共同申报准则。FATCA 让全世界向美国报送；美国几乎什么都不回报。

• 架构：你通常不会搬去美国——成为美国税务居民会触发全球征税和 40% 的遗产税敞口。你把架构放在那里，人住在别处：一份南达科他的永续王朝信托（记录永久封存），或者一份内华达的资产保护信托，其下再设一家位于无所得税州的美国 LLC 持有投资。

代价：对非美国家族来说，吸引力在于保密与稳定，而不是税——而且位于美国境内的资产，除非经过精心设计绕开，仍要面对 40% 的遗产税。这是本榜单上唯一一个保密性还活着的地方，也正因如此，「潘多拉文件」之后的钱仍在源源不断地流进来。

载体背后的载体

在上述辖区之下，有五种值得认识的架构：

• 卢森堡 SOPARFI——欧洲默认的控股公司：合格股息和股份转让利得享受 100% 参股免税，可完整适用欧盟各项指令，还有全欧洲最深的基金生态。它就是你为意大利、摩纳哥或葡萄牙居留身份配套的那家控股公司。
• 泽西岛、根西岛与马恩岛信托——蓝筹级、符合透明度要求的离岸信托：成熟的「防火墙」法律足以击退特留份主张，境外资产本地税率 0%，卖的是体面而不是保密。
• 马耳他——35% 的名义税率经股东退税后塌缩到约 5%，另有 0% 的参股免税——这是欧盟内实际税负最低的控股方案之一，前提是你受得了双公司架构和开户上的摩擦。
• 库克群岛与尼维斯——威慑债权人的全球黄金标准：美国判决不被承认，挑战一笔资产转移的时效在一到两年内就跑完，而在尼维斯，债权人光是想起诉就得先交一笔保证金。没有任何税务好处；纯粹的资产保护，而且只适合在麻烦到来之前就早做安排、且尚有偿付能力的人。
• 私募寿险（PPLI）——它不是一个地方，而是一层外壳：它把高税负的基金收益变成递延纳税的增值和免税的身故给付，前提是由独立管理人操盘、你自己绝不碰方向盘。它需要七位数的保费和真实的净资产规模。

悄悄杀死大多数「离岸」魔法的三件事

在有人向你兜售任何架构之前，先拿这三股已经掏空旧剧本的力量掂量一下：

• CRS。银行自动向你的税务居民国报送账户信息。如今稳妥的假设是：税务局已经知道了。
• 美国的授予人规则与追溯分配规则。如果你是美国税务居民，境外信托救不了你——所得直接归到你名下课税，递延的分配还会被惩罚性课税。美国的税务敞口跟着人走，不跟着护照走。
• 经济实质与 CFC 规则。一家没有员工、没有办公室的纸面公司会被无视，它的所得会被拉回母国算到你头上。实质不再是可选项；它是这份好处能够成立的价格。

结论

如果你是美国人，放弃国籍之前请把眼睛睁开：离境税只付一次，但第 2801 条可以顺着赠与一路追到你的继承人身上——而唯一一条不必交还护照、又能做到大约 0% 的路是波多黎各，见配套的那一篇。

如果你是德国或欧洲的创始人，最有价值的那一个决定是时机：在估值起来之前走，而不是之后；并且把离境税当成一笔真实的、有具体日期的成本来测算——因为它本来就是。

而对几乎所有人来说，制胜的一步不是找到一个完美的国家，而是把这套安排拆开：住在个人税率低、生活也好的地方，通过一家卢森堡或阿联酋公司持股，再用泽西岛、列支敦士登或南达科他的架构安顿传承。阿联酋是少见的能在同一片屋顶下把三件事全办了的地方；多数人则是拿零件拼出来的。

每个富国都会放你走。唯一的问题是这道门要多少钱——以及，你是按自己的条件、有意识地一次付清，还是按旧国家的条件永远付下去。