Налог на дивиденды на Мальте: 0% на границе и возврат, превращающий 35% в 5%

Ставка налога на прибыль на Мальте — 35%. Эффективная ставка на распределённую торговую прибыль — около 5%. Оба числа верны, относятся к одной и той же прибыли, и механика между ними — причина, по которой там регистрируют компании. Она же — причина, по которой мальтийская компания плохая идея для того, кто не может профинансировать разрыв.

На выходе не удерживается ничего

Начнём с простого. Мальта не удерживает налог у источника с дивидендов — ни резидентам, ни нерезидентам, ни физлицам, ни компаниям, с соглашением или без. С процентов и роялти, выплачиваемых нерезидентам, тоже ничего не удерживается. На границе не вычитается ничего, и разрешение на выплату дивиденда за рубеж не требуется.

Уже одно это необычно для Европейского союза и объясняет присутствие Мальты в холдинговых структурах, никак не связанных с возвратом.

Полное вменение: дивиденд не облагается дважды

На Мальте действует система полного вменения — одна из последних в Европе. Когда мальтийская компания платит налог с прибыли и затем её распределяет, уплаченный налог вменяется акционеру в качестве зачёта. Акционеру, чья собственная ставка ниже 35%, разницу возвращают; акционер со ставкой 35% не доплачивает ничего. Второго слоя налога на Мальте дивиденд не несёт вовсе.

Для мальтийского резидента-физлица на верхней ставке на этом история заканчивается. Для акционера любого другого рода начинается система возвратов.

Возвраты и какой из них ваш

Возврат принадлежит акционеру, а не компании, и заявляется после выплаты дивиденда и уплаты налога компанией. Какая дробь применяется, зависит от характера распределённой прибыли:

Случай 6/7 — тот самый, что цитируют брошюры. Компания зарабатывает 100, платит 35, распределяет 65, а акционер возвращает 30 из 35 — на Мальте от исходных 100 остаётся около 5.

Освобождение по участию — путь потише и часто лучший: дивиденды и прирост от квалифицируемого участия можно освободить на уровне компании, и тогда не будет ни 35% к уплате, ни возврата к ожиданию. Там, где оно доступно, оно строго лучше возврата, потому что никогда не связывает деньги.

Подвох, который не цитируют: заморозка

Возврат — это не ставка. Это соглашение о движении денег. Последовательность фиксирована и не сокращается договорённостями:

1. компания платит полные 35% Комиссару по налогам и таможне;
2. компания распределяет дивиденд;
3. акционер, уже зарегистрированный в налоговом органе, подаёт заявление на возврат;
4. возврат выплачивается после поступления налога и обработки заявления.

Между первым и четвёртым шагом деньги лежат в мальтийской казне. По закону возврат причитается в течение четырнадцати дней с конца месяца, в котором он стал подлежащим уплате, но «стал подлежащим» зависит от того, поданы ли и корректны ли декларация и платёж компании. На практике компании стоит планировать, что её 35% будут недоступны срок, измеряемый месяцами, а не днями, и сильнее всего это чувствует компания первого года с одним крупным распределением.

Эта заморозка и есть настоящая цена конструкции, и именно она делает схему непригодной для бизнеса с тонким оборотным капиталом, как бы привлекательно ни выглядели 5% в таблице.

Налоговые счета решают за вас раньше вас

Мальтийские компании распределяют прибыль по пяти налоговым счетам, и счёт, с которого выплачен дивиденд, определяет, будет ли возврат вообще:

• Maltese Taxed Account и Foreign Income Account — возвраты доступны по дробям выше;
• Immovable Property Account — прибыль от мальтийской недвижимости; возврата нет;
• Final Tax Account — уже обложено окончательно, ни налога, ни возврата;
• Untaxed Account — распределение отсюда резиденту-физлицу может вызвать отдельное обложение.

Структуры, построенные без оглядки на счета, распределяют не с того и обнаруживают, что возврата нет. Это бухгалтерия, а не планирование, и она должна быть верной с первого года.

Личность акционера всё ещё имеет значение

Акционер-нерезидент не платит мальтийский налог с дивиденда и получает возврат в валюте, в которой был уплачен налог. Обложат ли дивиденд дома — вопрос к дому: акционер в стране с правилами о контролируемых иностранных компаниях может обнаружить, что мальтийская прибыль вменена ему ещё до выплаты дивиденда, и вот с этого момента 5% перестают быть 5%.

Мальтийский резидент без домицилия облагается по иностранному доходу на базе перевода, но дивиденд мальтийской компании — доход мальтийский и внутри обложения. Преимущество не-домициля, описанное в нашем налоговом профиле Мальты, на него не распространяется.

Что меняется

Система «35% плюс возврат» — внутренний механизм, переживший все раунды европейских реформ. Давление приходит теперь от глобального минимального налога: группы с консолидированной выручкой выше 750 млн евро попадают под правила ОЭСР Pillar Two в их европейской имплементации, а эффективная ставка около 5% — ровно то, что эти правила призваны дообложить. Мальта воспользовалась исключением, доступным государствам-членам с очень небольшим числом подпадающих групп, отложив применение основных правил, и заявила о введении внутреннего дообложения в свой срок. Ничего из этого не касается компании ниже порога 750 млн евро, а это любая компания, которой может владеть читатель этой страницы.

Вердикт

Для операционного бизнеса с реальной субстанцией на Мальте и акционерами вне её система возвратов остаётся одной из самых эффективных в Европейском союзе — и, что редкость, прописанной в законе, а не согласованной в индивидуальном разъяснении.

Закладывайте в бюджет заморозку, а не только ставку. Конструкция, не переживающая нахождения собственных 35% в казне два квартала, — это не 5-процентная конструкция, а 35-процентная с дебиторкой.

Проверьте освобождение по участию прежде, чем строить возврат. Там, где доход — дивиденды или прирост от квалифицируемого участия, освободить на уровне компании всегда лучше, чем возвращать на уровне акционера.

Как учредить компанию и сколько это стоит — на нашей странице регистрации компаний на Мальте.