Imposto sobre dividendos em Malta: 0% na fronteira e a devolução que transforma 35% em 5%

A alíquota do imposto sobre sociedades em Malta é de 35%. A alíquota efetiva maltesa sobre lucros comerciais distribuídos fica em torno de 5%. Os dois números são verdadeiros, referem-se ao mesmo lucro, e a mecânica entre eles é a razão pela qual se abrem empresas lá. É também a razão pela qual uma empresa maltesa é má ideia para quem não consegue financiar a diferença.

Na saída não se retém nada

Comecemos pela parte simples. Malta não impõe retenção na fonte sobre dividendos, nem a residentes nem a não residentes, nem a pessoas físicas nem a empresas, com tratado ou sem. Também não retém nada sobre juros e royalties pagos a não residentes. Na fronteira não se deduz nada e não é preciso autorização para pagar dividendo ao exterior.

Só isso já é incomum na União Europeia e explica a presença de Malta em estruturas de holding que nada têm a ver com a devolução.

Imputação plena: o dividendo nunca é tributado duas vezes

Malta opera um sistema de imputação plena, um dos últimos da Europa. Quando uma empresa maltesa paga imposto sobre o lucro e depois o distribui, o imposto já pago é imputado ao sócio como crédito. Ao sócio cuja alíquota própria seja inferior a 35% devolve-se a diferença; quem está em 35% não paga mais nada. O dividendo não carrega em Malta nenhuma segunda camada de imposto.

Para uma pessoa física residente maltesa na alíquota máxima, a história termina aí. Para qualquer outro sócio começa o sistema de devoluções.

As devoluções, e qual delas é a sua

A devolução pertence ao sócio, não à empresa, e é pedida depois de pago o dividendo e liquidado o imposto da empresa. A fração aplicável depende da natureza do lucro distribuído:

O caso dos 6/7 é o que os folhetos citam. A empresa ganha 100, paga 35, distribui 65, e o sócio recupera 30 dos 35: ficam em Malta cerca de 5 dos 100 iniciais.

A isenção de participação é o caminho mais silencioso e muitas vezes melhor: dividendos e ganhos de uma participação qualificada podem ser isentos no nível da empresa, de modo que não há 35% a pagar nem devolução a esperar. Onde se aplica é estritamente superior à devolução, porque nunca prende o caixa.

A armadilha que ninguém cita: o float

A devolução não é uma alíquota. É um arranjo de caixa. A sequência é fixa e não se encurta por acordo:

1. a empresa paga os 35% integrais ao Commissioner for Tax and Customs;
2. a empresa distribui o dividendo;
3. o sócio, que já deve estar registrado na administração, apresenta o pedido de devolução;
4. a devolução é paga depois de recebido o imposto e processado o pedido.

Entre o passo um e o quatro o dinheiro está com o tesouro maltês. A norma diz que a devolução vence em catorze dias a contar do fim do mês em que se torna exigível, mas «tornar-se exigível» pressupõe que a declaração e o pagamento da empresa estejam completos e corretos. Na prática uma empresa deve planejar que os seus 35% ficarão fora de alcance por um período medido em meses, não em dias, e quem mais sente isso é a empresa de primeiro ano com uma única distribuição grande.

Esse float é o custo real da estrutura, e é o que torna o arranjo inadequado a um negócio com capital de giro apertado, por mais atraentes que os 5% pareçam numa planilha.

As contas fiscais decidem antes de você

As empresas maltesas alocam o lucro a cinco contas fiscais, e a conta de onde sai o dividendo determina se há devolução:

• Maltese Taxed Account e Foreign Income Account — devoluções nas frações acima;
• Immovable Property Account — lucro de imóveis malteses; sem devolução;
• Final Tax Account — já tributado em definitivo, nem imposto nem devolução;
• Untaxed Account — distribuir daqui a uma pessoa física residente pode acionar tributação separada.

Estruturas montadas sem olhar as contas distribuem da conta errada e descobrem que a devolução não existe. Isso é contabilidade, não planejamento, e tem de estar certo desde o primeiro exercício.

Quem é o sócio continua importando

Um sócio não residente não paga imposto maltês sobre o dividendo e recebe a devolução na moeda em que o imposto foi pago. O que Malta não decide é o tratamento no país dele: um sócio situado onde existam regras de sociedades estrangeiras controladas pode ver os lucros malteses lhe serem atribuídos antes de qualquer distribuição, e é aí que os 5% deixam de ser 5%.

Um residente maltês não domiciliado é tributado sobre renda estrangeira pela base de remessa, mas um dividendo de empresa maltesa é renda maltesa e está dentro da incidência. A vantagem do não domiciliado descrita no nosso perfil fiscal de Malta não se estende a ele.

O que está mudando

O sistema dos 35% com devolução é um mecanismo interno e sobreviveu a todas as ondas de reforma europeia. A pressão agora vem do imposto mínimo global: grupos com receita consolidada acima de 750 milhões de euros entram nas regras do Pilar Dois da OCDE como transpostas na União, e uma alíquota efetiva próxima de 5% é exatamente o que essas regras pretendem complementar. Malta usou a derrogação aberta a Estados-membros que abrigam pouquíssimos grupos abrangidos, adiando a aplicação das regras principais, e sinalizou um imposto complementar nacional no devido tempo. Nada disso alcança uma empresa abaixo do limiar de 750 milhões de euros, o que é qualquer empresa que um leitor desta página possa possuir.

Veredito

Para um negócio operacional com substância real em Malta e sócios fora dela, o sistema de devoluções continua sendo dos mais eficientes da União Europeia e, coisa rara, está escrito na lei em vez de negociado em uma consulta.

Orce o float, não só a alíquota. Uma estrutura que não sobrevive aos próprios 35% parados no tesouro por dois trimestres não é uma estrutura de 5%; é uma de 35% com um recebível.

Verifique a isenção de participação antes de construir sobre a devolução. Onde a renda são dividendos ou ganhos de participação qualificada, isentar no nível da empresa vence recuperar no nível do sócio todas as vezes.

Como constituir a empresa e quanto custa está na nossa página de abertura de empresa em Malta.