Мальтийские 35% — ставка из заголовка, которую почти никто не платит

Мальта публикует верхнюю ставку подоходного налога в 35% и ставку налога на прибыль компаний в 35%. Увидев это в сравнительной таблице, вы поместите остров куда-то между Францией и Испанией и пойдёте дальше. А потом познакомитесь с тем, кто там действительно живёт. Цифра, привязанная к его торговой компании, — около 5%. Цифра, привязанная к приросту капитала от продажи бизнеса за границей, — вообще ноль.

Обе цифры верны. Заголовочная ставка Мальты совершенно реальна, и доход из мальтийских источников её действительно платит. И она же — для большинства тех, ради кого остров и построен, — декоративна. Расстояние между 35% и тем, что хорошо организованный иностранный резидент отдаёт на самом деле, — это не лазейка, которую вот-вот закроют. Это расстояние и есть продукт.

Ставки, без маркетинга

Цифры, которые все ищут, — в одном месте. Валюта — евро.

Три строки в этой таблице несут всё предложение целиком: эффективная ставка налога на прибыль, режим иностранного прироста капитала у non-dom и потолок по социальным взносам. Всё остальное — обычный европейский налог.

Возврат 6/7, объяснённый без бухгалтерии

На Мальте действует система полного зачёта. Компания платит налог со своей прибыли по ставке 35%. При распределении прибыли акционер требует возврата шести седьмых того налога, который компания уплатила с торгового дохода. От этого круга остаётся эффективная ставка примерно 5%.

Обратите внимание, что именно сделала Мальта. Ставку налога на прибыль она не снижала. Законодательная ставка так и остаётся 35% — и именно она попадает в международные сравнения, в банковские досье при открытии счёта и в переписку иностранных налоговых органов. Льгота срабатывает этажом выше, у акционера. Моё мнение: заголовочная ставка — не случайность формулировок. Это щит, и он послужил Мальте лучше, чем когда-либо послужила бы опубликованная ставка 5%.

Два практических предупреждения. Возврат идёт через акционера, а не сворачивается внутри компании, так что просчитайте оборотный капитал, прежде чем строить планы вокруг 5%. И возврат 6/7 сконструирован под торговый доход. Не всякий поток, приземляющийся внутри мальтийской компании, — торговый доход, и именно на классификации и происходят все споры.

Это система резидентства и домициля, а не территориальная

Ошибитесь здесь — и всё остальное потеряет смысл. Мальта облагает мировой доход. Это не Панама и не Парагвай, и никакого территориального освобождения за кулисами не припрятано. Вместо этого Мальта предлагает старую британскую идею: резидентство решает, попали ли вы в сеть, а домициль решает, насколько эта сеть широка.

Резидент без домициля облагается по принципу ремитирования, remittance basis. Иностранный доход облагается только тогда, когда он ввезён на Мальту. А дальше идёт строка, которая важнее всех прочих в мальтийском налоге:

Иностранный прирост капитала у non-dom не облагается. Ни в момент возникновения. Ни в момент ввоза.

Перечитайте дважды. Большинство систем, построенных на ремитировании, облагают вас в ту же секунду, когда деньги пересекают границу. Мальта облагает ввезённый иностранный доход, но ввезённый иностранный прирост не трогает. Для того, кто только что продал компанию, это разница между структурой и обычной табличкой.

Вот она, асимметрия. Основатель, живущий на Мальте на деньги от выхода, и основатель, живущий на Мальте на потоке иностранных дивидендов, находятся в двух совершенно разных налоговых позициях — при одинаковых паспортах, одинаковых адресах и одинаковом образе жизни.

Есть ещё Global Residence Programme, которая облагает ввезённый иностранный доход по плоской ставке 15%. Она подходит тем, кому нужны определённая ставка и определённый статус, а не общая прогрессивная шкала. Подходит она не всем. Если ваши деньги приходят преимущественно в виде прироста капитала, обычная позиция non-dom уже лучше, чем 15%, а платить за определённость, которая вам не нужна, — распространённая и дорогая ошибка.

Чего Мальта не облагает вовсе

Нет налога на богатство. Нет налога на наследство — хотя к недвижимости, переходящей в случае смерти, применяется гербовый сбор 5%. Нет ежегодного налога на недвижимость. Налог у источника на исходящие дивиденды, проценты и роялти — 0% по всему фронту, и именно поэтому такая масса европейского внутригруппового финансирования тихо касается острова.

Потолок по социальным взносам заслуживает упоминания, которого ему никогда не достаётся. Взносы идут по 10% с работника и 10% с работодателя, но каждая сторона ограничена примерно 58 EUR в неделю. На высокой зарплате этот потолок превращает проценты в погрешность округления. Для основателя, который платит себе по-человечески, мальтийский фонд оплаты труда — один из самых дешёвых в Европейском союзе.

Компенсирующая цена — НДС 18%, который ложится на всё, что вы потребляете на месте, и 8% со сделок с недвижимостью, которые ложатся каждый раз, когда вы переезжаете.

А теперь неудобная часть

Мальта — не укрытие, и всякий, кто продаёт её именно так, продаёт вам брошюру десятилетней давности.

Правила КИК работают. Доход, припаркованный в контролируемой иностранной компании, которая делает очень мало, могут вернуть обратно и обложить на Мальте. Структура должна быть настоящей.

Мальта участвует в CRS, автоматическом обмене данными о счетах. Информация по вашим счетам уходит сама. Принцип ремитирования — правило о том, что облагается, а не о том, что видно, и путаница между этими двумя вещами и приводит к переписке, которой не ждали.

Статус non-dom опирается на домициль, а это правовое понятие со своими тестами, а не галочка, которую ставят по приезде. Это единственный компонент всей конструкции, который нельзя просто купить за деньги, и он заслуживает нормальной консультации, а не заверений агента.

И, наконец, событие, которое перекроило рынок. В апреле 2025 года Суд Европейского союза отменил мальтийскую программу гражданства за инвестиции. Прямая продажа гражданства Европейского союза для стран-членов закончилась и через боковой вход не вернётся. Огромное число людей сделало из заголовков вывод, что Мальта закрыта.

Они читали не ту страницу. Программа гражданства умерла. Предложение по налоговому резидентству — нет. Это всегда были разные продукты, которые покупали разные люди, и тот из них, что выжил, для всякого, кого на самом деле интересовала налоговая позиция, а не второй паспорт, — более полезный. Детали собраны в нашем полном налоговом профиле Мальты.

Вердикт

Мальта — не дешёвая. Мальта — асимметричная, а это другое и куда более интересное свойство.

Если ваш доход возникает на Мальте, вы заплатите мальтийские ставки, до 35%, как и все остальные, и будете недоумевать, из-за чего был весь шум. Если ваш доход возникает за границей и там же остаётся или приходит в виде прироста капитала, Мальта — одна из самых эффективных позиций, доступных внутри Европейского союза, с бонусом в виде совершенно благопристойного вида на бумаге.

Честное резюме звучит так. Мальта продаёт респектабельность с фасада и арифметику с чёрного хода. Эти 35% успокаивают соседей. Работу делают возврат 6/7 и принцип ремитирования. Приезжайте за вторым эффектом, выстраивайте структуру как следует и примите, что правила КИК и CRS сделали импровизацию устаревшей. Приезжайте в ожидании паспорта или территориальной системы — и вы прочитали предложение совершенно неверно.