Vergi istihbaratı

Bölgesel vergilendirme: "yabancı kaynaklı" gerçekte ne anlama gelir

Bölgesel bir sistem yalnızca ülke içinde elde edilen geliri vergilendirir ve geri kalanını göz ardı eder. İşin özü hiçbir zaman manşetteki oranda değildir; kaynak belirleme kuralındadır ve bu kural vergilendirmeyi yapan ülke tarafından yazılır ve neredeyse hiçbir zaman relokasyon pazarlamasının iddia ettiği şeyi söylemez.

Son doğrulama Temmuz 2026

Gerçekte doğru olan nedir

Üç geniş model vardır ve bunları birbirine karıştırmak bu alandaki en pahalı hatadır. Saf bölgesel (Panama, Paraguay, Hong Kong, teoride Gürcistan): yabancı kaynaklı gelir, ülkeye getirilsin ya da getirilmesin muaftır. Havale esaslı (Singapur, Malta, İrlanda, Tayland): yabancı gelir, ülkeye girdiğinde ve girdiği anda vergilendirilir. Karma/süreli (Uruguay'ın vergi tatili, Malezya'nın muafiyet kararı): bir imtiyaz olarak bölgeseldir ve buna bir son kullanma tarihi eklenmiştir.
"Yabancı kaynaklı", müşterinin nerede oturduğuna, sözleşmenin nerede imzalandığına veya havalenin hangi bankaya ulaştığına göre değil, kaynak ülkenin kendi kurallarına göre tanımlanır. Gürcistan Vergi Kanunu'nun 104.2 maddesi, kaynağı belirlerken gelirin elde edildiği yerin dikkate alınmadığını açıkça belirtir; yani bir Gürcü banka hesabı ile yabancı bir hesap arasında hiçbir fark yoktur.
Gürcistan tuzağı bunun klasik örneğidir: Gürcistan, mukimlerini yabancı kaynaklı gelir üzerinden vergilendirmez, ancak siz Gürcistan'dayken fiziksel olarak yapılan hizmetlerden elde edilen gelir, müşterinin nerede olduğuna veya ödemeyi nerede yaptığına bakılmaksızın 104. madde uyarınca Gürcistan kaynaklı sayılır. Tiflis'te yaşayan ve ABD'li müşterilere fatura kesen bir danışman, vergiden muaf yabancı gelir değil, %20 oranında vergilendirilen Gürcistan kaynaklı gelir elde etmektedir. Birçok göçebe odaklı site bunun tam tersini söyler.
Tayland kuralını 1 Ocak 2024'ten itibaren geçerli olmak üzere yeniden yazdı: bir Tayland vergi mukimi tarafından havale edilen yabancı kaynaklı gelir, artık elde edildiği yıla bakılmaksızın havale edildiği yılda vergilendirilebilir; bu da geliri bir takvim yılı boyunca yurt dışında tutma şeklindeki eski planlama hilesini tersine çevirmiştir. Departman Kararı Por. 162/2566, muafiyeti yalnızca 1 Ocak 2024'ten önce elde edilen gelir için korumaktadır. Elde edildiği yıl veya takip eden yıl havale edilen geliri muaf tutan önerilen bir kraliyet kararnamesi 2025 ortasından beri tartışılmaktadır, ancak Temmuz 2026 itibarıyla yürürlüğe girmemiştir.
Malezya'nın 2026 Bütçesi, mukim gerçek kişiler için yabancı kaynaklı gelir muafiyetini 31 Aralık 2036'ya kadar uzattı; ancak muafiyet, gelirin köken ülkede vergiye tabi tutulmuş olması koşuluna bağlıdır ve kişinin geliri yine de beyan etmesi ve kanıt tutması gerekir. Bir Malezya ortaklık işletmesinden elde edilen gelir kapsam dışında bırakılmıştır. Şirketler, LLP'ler, kooperatifler ve tröstler için yabancı temettü ve kazançlara ilişkin eşdeğer muafiyet yalnızca 31 Aralık 2030'a kadar geçerlidir.
Uruguay'ın rejimi, Ley 20.446 uyarınca 1 Ocak 2026'da esaslı biçimde değişti: yabancı sermaye geliri üzerindeki yeni mukim vergi tatili, varış yılı artı on takvim yılı (11 yıl) boyunca geçerlidir ve ardından %6 oranında beş yıllık bir geçiş dönemi gelir; vergi tatilinden yararlanmayan mukimler için yabancı kaynaklı sermaye gelirine uygulanan genel oran artık %12'dir; vergi tatiline giden gayrimenkul yolu yaklaşık 2 milyon ABD dolarına çıkarılmıştır; ve kalıcı %7 sabit oran seçeneği yeni gelenler için kademeli olarak kaldırılmaktadır. Mevcut vergi tatili sahiplerinin kalan süreleri için kazanılmış hakları korunur.

Yargı bölgesi yargı bölgesi

Panama düşük: Gerçekten saf bölgesel: Panama dışındaki kaynaklardan elde edilen gelir, havale edilsin ya da edilmesin muaftır. İşin püf noktası vergi kuralı değil, bankacılık ve öz/varlık ortamıdır; Panama mukimliğini elde etmek kolaydır ve aynı ölçüde, orada gerçekten yaşamıyorsanız eski memleket ülkenizin bunu kağıt üzerinde bir taşınma olarak nitelendirmesi de kolaydır.
Gürcistan yüksek: Kağıt üzerinde bölgeseldir, ancak Vergi Kanunu'nun 104. maddesi, temel işin fiziksel olarak Gürcistan'da yapılması durumunda, müşterinin konumuna veya ödemenin yapıldığı yere bakılmaksızın geliri Gürcistan kaynaklı sayar; 104.2 maddesi paranın nerede alındığını açıkça dikkate almaz. Gürcistan'da mukim olup yabancı müşterilere fatura kesen uzaktan çalışanlara, bu gelirin muaf olduğu yönünde yaygın biçimde yanlış tavsiyede bulunulur. Gürcistan ayrıca, Küresel Forum'un CARF ile ilgili olarak belirlediği ve bunu uygulamayı taahhüt etmemiş yalnızca beş yargı bölgesinden biridir.
Tayland yüksek: 1 Ocak 2024'ten itibaren bir Tayland vergi mukimi tarafından havale edilen yabancı kaynaklı gelir, ne zaman elde edildiğine bakılmaksızın havale edildiği yılda vergilendirilebilir (kademeli olarak %35'e kadar). Yalnızca 2024 öncesi gelir korunur, Por. 162/2566 uyarınca, ve yalnızca bunu kanıtlayabilirseniz. Çokça tartışılan iki yıllık havale muafiyeti Temmuz 2026 itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiştir.
Malezya orta: Mukim gerçek kişilerin yabancı kaynaklı geliri 31 Aralık 2036'ya kadar muaftır (2026 Bütçesi uzatması), ancak yalnızca gelirin köken ülkede vergiye tabi tutulmuş olması durumunda ve bir Malezya ortaklığı yoluyla elde edilen gelir hariç. Kurumsal/LLP/tröst muafiyeti, yabancı temettü ve kazançlar için yalnızca 31 Aralık 2030'a kadar geçerlidir.
Uruguay orta: Ley 20.446, 1 Ocak 2026'da yürürlüğe girdi: yabancı sermaye geliri üzerinde 11 yıllık vergi tatili, ardından beş yıllık %6 geçiş dönemi; yabancı sermaye gelirine %12 genel oran; gayrimenkul için uygunluk eşiği yaklaşık 2 milyon ABD dolarına çıkarıldı; kalıcı %7 seçeneği yeni gelenler için kademeli olarak kaldırılıyor. Mevcut sahiplerin kazanılmış hakları korunur.
Hong Kong düşük: Uzun bir gelenekle bölgeseldir; maaş vergisi, Hong Kong'da doğan veya Hong Kong'dan kaynaklanan gelir üzerinden alınır. Offshore iddiası, Vergi Dairesi'nin (Inland Revenue Department) ticari kazançlar için rutin olarak itiraz ettiği fiili bir tespittir; kendiliğinden geçerli olmaz.

Neler ters gidebilir

İşin tamamı orana değil, kaynak belirleme kuralına dayanır. Herhangi bir gelir akışının yabancı kaynaklı olduğunu varsaymadan önce bir karşılaştırma tablosunu değil, kaynak ülkenin kanununu okuyun.
"Bölgesel" ile "havale esası" eşanlamlı değildir ve aradaki fark tüm nakit akışı planının kendisidir. Havale esaslı bir ülke, parayı ev peşinatı için ihtiyacınız olduğu gün vergilendirir.
Bölgesel bir ülkeden çalışmak, genellikle emek gelirinizi orada yerel kaynaklı hale getirir. Bölgesellik, ülkede bir masa başında oturan birinin kazançlarını koruduğundan çok daha iyi bir şekilde pasif ve gerçekten offshore geliri korur.
Bölgesel sistemler sizi terk ettiğiniz ülkeden korumaz. Ayrılışınız o ülkenin mukimlik testine göre geçersizse veya bir anlaşma tie-breaker kuralı sizi tekrar oraya bağlıyorsa, ev sahibi ülkenin bölgeselliği alakasızdır.
Süreli rejimler (Uruguay, Malezya) anayasal garantiler değil, muafiyet kararları ve bütçe tedbirleridir. Malezya'nın bireysel muafiyeti şimdiye kadar iki kez uzatıldı; her uzatma tersi yönde de gidebilecek siyasi bir karardı.
ABD vatandaşları ve yeşil kart sahipleri bunların hiçbirinden fayda sağlamaz. Ev sahibi ülkedeki bölgesellik, ABD'nin dünya çapındaki vergilendirmesi için hiçbir şey yapmaz; bkz. citizenship-based-taxation.

Sıkça sorulanlar

Gürcistan'dan uzaktan çalışıyorsam yabancı gelirim gerçekten vergiden muaf mı?

Çoğu zaman değil. Gürcistan, mukimlerini gerçekten yabancı kaynaklı gelir üzerinden vergilendirmez. Ancak Vergi Kanunu'nun 104. maddesi, iş fiziksel olarak Gürcistan'da yapıldığında geliri Gürcistan kaynaklı sayar. Müşterinin nerede oturduğu veya ödemenin hangi bankaya ulaştığı önemli değildir, çünkü 104.2 maddesi paranın alındığı yeri dikkate almaz. Tiflis'te yaşayıp ABD'li müşterilere fatura kesen bir danışman, vergiden muaf yabancı gelir değil, %20 oranında vergilendirilen Gürcistan kaynaklı gelir elde etmektedir. Birçok göçebe odaklı site bunun tam tersini söyler.

Tayland'a getirdiğim para için Tayland vergisi ödemek zorunda mıyım?

Bir Tayland vergi mukimiyseniz, 1 Ocak 2024'ten beri genellikle evet. Tayland'a havale edilen yabancı kaynaklı gelir artık, ne zaman kazanıldığına bakılmaksızın, havale edildiği yılda kademeli olarak %35'e kadar vergilendirilmektedir. Bu, geliri bir takvim yılı boyunca yurt dışında tutma şeklindeki eski hileye son vermiştir. Departman Kararı Por. 162/2566, yalnızca 1 Ocak 2024'ten önce kazanılan geliri ve yalnızca bunu kanıtlayabiliyorsanız korur. Kazanıldığı yıl veya bir sonraki yıl havale edilen gelire yönelik önerilen bir muafiyet, Temmuz 2026 itibarıyla henüz yasalaşmamıştır.

Bölgesel vergi ile havale esası arasındaki fark nedir?

Bu, nakit akışı zamanlamasına dayanır ve bu zamanlama planın tamamıdır. Panama, Paraguay veya Hong Kong gibi saf bir bölgesel sistem, yabancı kaynaklı geliri ülkeye getirilsin ya da getirilmesin muaf tutar. Singapur, Malta, İrlanda veya Tayland gibi havale esaslı bir sistem, bu geliri ülkeye ulaştığı takdirde ve ulaştığı anda vergilendirir. Pratikte bu, parayı bir ev peşinatı için ihtiyacınız olduğu gün vergilendirdiği anlamına gelir. Üçüncü bir grup ise yalnızca Uruguay'ın vergi tatili veya Malezya'nın muafiyet kararı gibi süreli bir imtiyazla bölgeseldir.

Panama, yabancı gelir konusunda gerçekten vergiden muaf mı?

Vergi kuralı açısından evet. Panama gerçekten saf bölgesel bir sistemdir. Panama dışındaki kaynaklardan elde edilen geliri, havale edilsin ya da edilmesin muaf tutar ve bir üst sınır yoktur. Sorun verginin kendisinde değil, arkasındaki özdedir (substance). Panama mukimliği elde etmek kolaydır ve orada gerçekten yaşamıyorsanız eski memleket ülkenizin bunu kağıt üzerinde bir taşınma olarak nitelendirmesi de aynı derecede kolaydır. Bu noktada vergilendirmeyi yapan Panama değil, o ülke olur.

Bölgesel vergili bir ülkeye taşınırsam, memleket ülkem beni vergilendirmeyi bırakır mı?

Otomatik olarak değil. Bölgesel sistemler, terk ettiğiniz ülke konusunda hiçbir şey yapmaz. Ayrılışınız o ülkenin kendi mukimlik testine göre geçerli değilse veya bir anlaşma tie-breaker kuralı sizi tekrar oraya bağlıyorsa, ev sahibi ülkenin bölgeselliği önemsizdir. Ve bir ABD vatandaşı veya yeşil kart sahibiyseniz, bunların hiçbiri işe yaramaz. ABD, nerede yaşadığınıza bakmaksızın dünya çapındaki geliri vergilendirir.

Malezya'da yabancı gelir hâlâ vergiden muaf mı?

Mukim gerçek kişiler için, 31 Aralık 2036'ya kadar evet. 2026 Bütçesi muafiyeti uzattı, ancak koşullar gözden kaçması kolay ayrıntılardır. Gelirin köken ülkesinde zaten vergilendirilmiş olması gerekir, yine de beyan etmeniz gerekir ve kanıt tutmanız gerekir. Bir Malezya ortaklık işletmesinden elde edilen gelir kapsam dışıdır. Şirketler, LLP'ler, kooperatifler ve tröstler için yabancı temettü ve kazançlara ilişkin eşdeğer muafiyet yalnızca 31 Aralık 2030'a kadar geçerlidir.