Налоговая аналитика

Территориальное налогообложение: что на самом деле означает иностранный источник

Территориальная система облагает налогом только доход, источник которого находится внутри страны. Всё остальное она игнорирует. Настоящие деньги никогда не спрятаны в заявленной ставке. Они спрятаны в правиле определения источника дохода, которое пишет та самая страна, что взимает налог, и это правило почти никогда не совпадает с тем, что о нём утверждает релокационный маркетинг.

Последняя проверка июль 2026

Как обстоит на самом деле

  • Существуют три основные модели, и путаница между ними — самая дорогая ошибка в этой области. Чисто территориальные системы — Панама, Парагвай, Гонконг и, в теории, Грузия — освобождают доход из иностранного источника независимо от того, ввозите вы его в страну или нет. Системы на основе remittance (налогообложение по факту ввоза средств) — Сингапур, Мальта, Ирландия и Таиланд — облагают иностранный доход только тогда и только в том случае, если он поступил в страну. Гибридные и ограниченные по времени системы — налоговые каникулы Уругвая и приказ об освобождении в Малайзии — территориальны в порядке уступки, а у такой уступки есть срок годности.
  • Иностранный источник определяется правилами самой страны источника. Это никак не связано с тем, где находится клиент, где подписан договор и какой банк получает перевод. Ст. 104.2 Налогового кодекса Грузии прямо устанавливает, что место получения дохода не учитывается при определении источника. На практике это значит, что грузинский банковский счёт или иностранный — разницы нет ни в ту, ни в другую сторону.
  • Грузинская ловушка — самая наглядная иллюстрация. Грузия не облагает резидентов налогом на доход из иностранного источника, но доход от услуг, физически оказанных в период вашего нахождения в Грузии, считается доходом из грузинского источника по ст. 104 — независимо от того, где находится клиент и откуда он платит. Консультант, живущий в Тбилиси и выставляющий счета клиентам из США, получает доход из грузинского источника, облагаемый по ставке 20%, а не безналоговый иностранный доход. Множество сайтов, ориентированных на цифровых кочевников, утверждают обратное.
  • Таиланд переписал своё правило с 1 января 2024 года. Доход из иностранного источника, ввезённый налоговым резидентом Таиланда, теперь облагается налогом в году ввоза независимо от года, в котором он был заработан. Это обнуляет давний приём планирования — придержать доход за рубежом на один календарный год. Ведомственный приказ Por. 162/2566 сохраняет освобождение только для дохода, заработанного до 1 января 2024 года. Предложенный королевский декрет освободил бы доход, ввезённый в год получения или в следующий за ним год. Его обсуждают с середины 2025 года, но по состоянию на июль 2026 года он не принят.
  • Бюджет Малайзии на 2026 год продлил освобождение дохода из иностранного источника для физических лиц — резидентов до 31 декабря 2036 года. Но освобождение обставлено условиями. Доход должен был быть обложен налогом в стране происхождения, и физическое лицо всё равно обязано его задекларировать и хранить подтверждающие документы. Доход от малайзийского партнёрства из-под освобождения выведен. Для компаний, LLP, кооперативов и трастов аналогичное освобождение иностранных дивидендов и прироста капитала действует лишь до 31 декабря 2030 года.
  • Режим Уругвая существенно изменился 1 января 2026 года на основании Ley 20.446. Налоговые каникулы для новых резидентов по иностранному капитальному доходу теперь длятся год приезда плюс десять календарных лет, то есть 11 лет в общей сложности, после чего следует пятилетний переходный период по ставке 6%. Общая ставка на капитальный доход из иностранного источника для резидентов без каникул теперь составляет 12%. Порог по недвижимости для получения каникул поднят примерно до 2 млн USD. А бессрочная опция плоской ставки 7% для вновь прибывающих постепенно отменяется. Те, кто уже пользуется каникулами, сохраняют право на оставшийся срок.

Юрисдикция за юрисдикцией

Панама низкий
По-настоящему чистая территориальность: доход из источников за пределами Панамы освобождён от налога независимо от того, ввозите вы его в страну или нет. Подвох не в налоговом правиле. Он в банковской среде и в требованиях к реальному присутствию. Панамское резидентство легко получить — и столь же легко вашей прежней стране признать его переездом на бумаге, если вы там на самом деле не живёте.
Грузия высокий
Территориальна на бумаге, но ст. 104 Налогового кодекса относит доход к грузинскому источнику всякий раз, когда лежащая в его основе работа физически выполняется в Грузии, независимо от того, где находится клиент и куда приходит платёж. Ст. 104.2 прямо игнорирует место получения денег. Удалённым работникам — резидентам Грузии, выставляющим счета иностранным клиентам, обычно ошибочно говорят, что этот доход освобождён. Грузия к тому же — одна из всего пяти юрисдикций, отмеченных Global Forum как релевантные для CARF, которые не взяли на себя обязательство его внедрить.
Таиланд высокий
С 1 января 2024 года доход из иностранного источника, ввезённый налоговым резидентом Таиланда, облагается налогом в году ввоза независимо от того, когда он был заработан, по прогрессивным ставкам вплоть до 35%. Защищён только доход, полученный до 2024 года, — на основании Por. 162/2566 и только если вы можете это доказать. Широко обсуждаемое двухлетнее освобождение по ввозу средств по состоянию на июль 2026 года так и не принято.
Малайзия средний
Доход физических лиц — резидентов из иностранного источника остаётся освобождённым до 31 декабря 2036 года благодаря продлению в рамках Бюджета-2026. Но это работает только там, где доход уже был обложен налогом в стране происхождения, и не распространяется на доход, проведённый через малайзийское партнёрство. Освобождение иностранных дивидендов и прироста капитала для компаний, LLP и трастов действует лишь до 31 декабря 2030 года.
Уругвай средний
Ley 20.446, действующий с 1 января 2026 года, устанавливает 11-летние каникулы по иностранному капитальному доходу, затем пятилетний переходный период по ставке 6%, а далее общую ставку 12% на иностранный капитальный доход. Квалификационный порог по недвижимости поднимается примерно до 2 млн USD, а бессрочная опция 7% для вновь прибывающих постепенно отменяется. За теми, кто уже в режиме, права сохраняются.
Гонконг низкий
Гонконг территориален по давней традиции. Налог на заработную плату применяется к доходу, возникающему в Гонконге или извлекаемому из него. Офшорный статус дохода — вопрос факта, и Департамент внутренних доходов регулярно оспаривает его применительно к предпринимательской прибыли. Автоматически он не применяется.
Что может пойти не так
  • Всё решает правило определения источника, а не ставка. Прежде чем считать какой-либо поток дохода иностранным по источнику, читайте закон страны источника, а не сравнительную таблицу.
  • Территориальность и remittance basis — не одно и то же, и разница определяет весь ваш план движения денежных средств. Страна с remittance basis облагает деньги налогом в тот день, когда вы их ввозите, даже если этот день — день внесения первого взноса за дом.
  • Работа из территориальной страны, как правило, делает ваш трудовой доход доходом из местного источника. Территориальность защищает пассивный доход и по-настоящему офшорный доход куда лучше, чем заработок того, кто сидит за письменным столом в этой стране.
  • Территориальные системы не защищают вас от страны, которую вы покинули. Если ваш выезд оказался недействительным по тесту резидентства той страны или tie-breaker (правило разрешения коллизий) налогового соглашения возвращает вас туда, территориальность принимающей страны значения не имеет.
  • Режимы с ограниченным сроком действия, как в Уругвае и Малайзии, — это приказы об освобождении и бюджетные меры, а не конституционные гарантии. Освобождение для физических лиц в Малайзии продлевалось уже дважды. Каждое продление было политическим решением, которое с той же лёгкостью могло оказаться противоположным.
  • Гражданам США и держателям грин-карты всё это не даёт ничего. Территориальность в принимающей стране никак не меняет всемирного налогового обязательства перед США. См. citizenship-based-taxation.

Частые вопросы

Действительно ли мой иностранный доход не облагается налогом, если я работаю удалённо из Грузии?

Часто нет. Грузия не облагает резидентов налогом на по-настоящему иностранный по источнику доход. Но ст. 104 Налогового кодекса относит доход к Грузии, когда работа физически выполняется там. Не имеет значения, где находится клиент и какой банк получает платёж, поскольку ст. 104.2 не учитывает место получения. Консультант, живущий в Тбилиси и выставляющий счета клиентам из США, получает доход из грузинского источника, облагаемый по ставке 20%, а не безналоговый иностранный доход. Многие сайты для цифровых кочевников утверждают обратное.

Обязан ли я платить тайский налог с денег, которые ввожу в Таиланд?

Если вы налоговый резидент Таиланда — как правило, да, начиная с 1 января 2024 года. Доход из иностранного источника, ввезённый в Таиланд, теперь облагается налогом в году ввоза независимо от того, когда он был заработан, по прогрессивным ставкам вплоть до 35%. Это кладёт конец старому приёму — придержать доход за рубежом на один календарный год. Ведомственный приказ Por. 162/2566 защищает только доход, заработанный до 1 января 2024 года, и только если вы можете это доказать. Предложенное освобождение для дохода, ввезённого в год получения или в следующий за ним, по состоянию на июль 2026 года не принято.

В чём разница между территориальным налогом и remittance basis?

Всё сводится к срокам движения денег, а эти сроки и есть весь план. Чисто территориальная система — Панама, Парагвай или Гонконг — освобождает доход из иностранного источника независимо от того, ввозите вы его в страну или нет. Система на основе remittance — Сингапур, Мальта, Ирландия или Таиланд — облагает этот доход тогда и только тогда, когда он поступает в страну. На практике это значит, что налог берётся в тот день, когда деньги нужны вам на первый взнос за дом. Третья группа территориальна лишь в силу ограниченной по времени уступки — как каникулы Уругвая или приказ об освобождении в Малайзии.

Правда ли, что в Панаме иностранный доход не облагается налогом?

Если говорить о налоговом правиле — да. Панама по-настоящему чисто территориальна. Она освобождает доход из источников за пределами Панамы независимо от того, ввезён он или нет, и без верхнего предела. Подвох не в самом налоге, а в реальном содержании за ним. Панамское резидентство легко получить — и столь же легко вашей прежней стране счесть его переездом на бумаге, если вы там на самом деле не живёте. С этого момента налог взимает та страна, а не Панама.

Если я перееду в страну с территориальным налогообложением, перестанет ли моя родная страна облагать меня налогом?

Не автоматически. Территориальные системы никак не влияют на страну, которую вы покинули. Если ваш выезд оказался недействительным по её собственному тесту резидентства или tie-breaker налогового соглашения возвращает вас туда, территориальность принимающей страны значения не имеет. А если вы гражданин США или держатель грин-карты, всё это не помогает вовсе. США облагают налогом всемирный доход независимо от того, где вы живёте.

Освобождён ли иностранный доход от налога в Малайзии сегодня?

Для физических лиц — резидентов да, до 31 декабря 2036 года. Бюджет-2026 продлил освобождение, но условия легко упустить. Доход должен быть уже обложен налогом в стране происхождения, вы всё равно обязаны его задекларировать и обязаны хранить подтверждающие документы. Доход от малайзийского партнёрства исключён. Для компаний, LLP, кооперативов и трастов аналогичное освобождение иностранных дивидендов и прироста капитала действует лишь до 31 декабря 2030 года.

В каких странах действует территориальное налогообложение?

Моделей три, и путать их дорого. Чисто территориальные системы — Панама, Парагвай, Гонконг и, в теории, Грузия — освобождают доход из иностранных источников независимо от того, ввозите вы его в страну или нет. Системы на основе перевода средств — Сингапур, Мальта, Ирландия, Таиланд — облагают иностранный доход только тогда и только если он попадает в страну. Гибридные и срочные режимы, вроде налоговых каникул Уругвая и освобождения по приказу в Малайзии, территориальны по уступке, а у уступки есть срок. И главное: «иностранный источник» определяется правилами самой страны, а не тем, где сидит клиент, где подписан договор и на какой банк пришли деньги.