你会被认定为“受涵盖弃籍者”吗？

多数人在测算美国弃籍税时，测算的是错误的那项测试。他们计算自己的净资产，与 USD 2,000,000 相比，然后就此打住。真正让他们中招的是第三项测试——它与财富无关，而当它适用时，已无从补救。

依据 IRC §877A，共有三项标准。任何一项不达标，你即成为受涵盖弃籍者。

净资产测试如今已是中产阶级的门槛

USD 2,000,000 是法定数额，自 2008 年以来从未变动。没有任何机制使其随通胀调整。通胀反而替它完成了这项工作：一套位于大城市、已还清贷款的房产，加上一份养老金和一个券商账户，就足以越过这道线，而屋主本人从未自认富有。

对本文的读者而言，这项测试并非问题所在。请假定你已越过它，并以此为起点测算。

所得税测试关乎税额，而非收入

弃籍之日前截止五年的年均净所得税，2026 年须超过 USD 211,000，高于 2025 年的 USD 206,000。该数字每年由税收程序设定——2026 年适用 Rev. Proc. 2025-32 §4.37——因此可以预期 2027 年会再度变动。

请注意其计税基础。这并非一项 USD 211,000 的收入测试，而是税额测试。五年平均 USD 211,000 的联邦所得税，意味着远高于此的收入；正因如此，某些拥有大量避税或亏损抵减头寸的富人，会在净资产测试上轻松越线，却在此项测试上安然过关。

合规证明测试是隐伏的杀手

第三项标准没有门槛数字。你必须在 Form 8854 上、以伪证罪为担保，证明自己在弃籍前的五个纳税年度内履行了全部美国联邦税务义务。若无法作出此项证明，你即被认定为受涵盖弃籍者——无论你财富几何，无论你已缴纳多少税款。

一个身家 USD 400,000、却有 FBAR 未申报、漏报一份 Form 5471 或未申报某个境外信托的人，仅凭这一项标准就会成为受涵盖弃籍者。对于那些仅仅是疏于打理的人而言，这是通往“受涵盖”身份最常见的路径；而在三项标准中，它也是唯一一项在你采取行动之前完全由你掌控的。

你无法追溯性地补作证明。请在弃籍之前理清合规问题。事后再想，大门已然关闭。

受涵盖身份的代价

视同出售

你被视为在弃籍前一日、按公平市场价值出售了全部全球资产。收益予以确认，税款到期应缴。

作为对冲，按市值计价的豁免额为 2026 年 USD 910,000，高于 2025 年的 USD 890,000（Rev. Proc. 2025-32 §4.38，依据 §877A(a)(3)）。关于它，有两点常被误解：

• 它适用于你在所有按市值计价资产上的净收益总额，而非逐项资产计算。USD 1.2m 的收益对冲 USD 400,000 的亏损，即为 USD 800,000 净额，完全落在豁免额之内。
• 它随通胀调整。2027 年将是另一个数字。

哪些不按市值计价

§877A(c) 将三类资产从视同出售中剔除，改以预扣方式处理：

• 符合条件的递延薪酬——对应税给付预扣 30%。Form W-8CE 用于通知付款方。
• 特定税收递延账户——视为在弃籍前一日全额分配。
• 非授予人信托中的权益，前提是你在弃籍前一日为其受益人——对受涵盖弃籍者所获分配的应税部分预扣 30%，且该信托须如同已按公平市场价值出售所分配财产一样确认收益。

这并非宽免，而是另一套机制，且往往更为不利。

Form 8854 是整套装置

一张表格承载着合规证明、资产负债表与视同出售的计算。它的申报期限与弃籍当年的所得税申报期限相同。在应报而未报时，会招致 USD 10,000 的罚款——而这只是小头。大头在于：未申报即意味着你未作证明，而未作证明即令你成为受涵盖弃籍者。

“出生即双重国籍”的例外比听上去要窄

两项条件须同时满足，而第二项击垮了大多数申请人：

1. 你在出生时即同时成为美国公民及另一国公民，且在弃籍之日，你仍持续为该另一国的公民并作为其税务居民纳税；且
2. 在以弃籍当年为终点的 15 个纳税年度中，你作为美国居民的年数不超过 10 年。

失败点在于“作为该另一国的税务居民纳税”。出生即持有第二本护照并不足够。一位出生即为美国／爱尔兰双重国籍、却居住在迪拜的人不符合条件：他是爱尔兰公民，却并未作为爱尔兰税务居民纳税。对于某些在年满 18 岁半之前弃籍的未成年人，另有一项平行的例外。

绿卡陷阱：十五年中占八年

若你在以居民身份终止当年为终点的最近 15 个纳税年度中，至少有 8 年为合法永久居民，你即属长期居民。届时，通过 Form I-407 放弃绿卡即构成一项弃籍行为，须按与公民放弃国籍完全相同的条件适用 §877A——包括那道不随通胀调整的 USD 2,000,000 净资产门槛，而十年的美国房地产增值会悄然使其达标。

有两个细节造成了伤害：

• 不足一年按整年计。某人于 2018 年 11 月抵美，在 2018 年即为合法永久居民（LPR）。这座时钟比日历显示的又往前走了一年。
• 条约打破僵局条款在第八年之前是工具，之后则是陷阱。在某一年度，若你依条约被视为外国居民，且未放弃条约待遇，则该年度不计入这八年。但同样的选择若在成为长期居民之后作出，其本身即构成弃籍行为，触发 §877A，且无路可退。

§2801：延续至出走之后的课税

这是弃籍税测算中最常被遗漏的数字，而它往往是整道演算里最大的一项。

依据 IRC §2801，一位美国税务居民若从受涵盖弃籍者处取得受涵盖赠与或遗赠，须就超出年度豁免额（2025 与 2026 年为 USD 19,000）的部分，按最高遗产与赠与税率——40%——纳税。由受赠人缴纳，填报 Form 708，期限为取得年度所在日历年结束后第十八个月的第十五日。最终法规已于 2025 年 1 月 14 日公布，适用于 2025 年 1 月 1 日当日或之后取得的受涵盖赠与与遗赠。

它没有届满之日。一位受涵盖弃籍者的美国居民孙辈，会在数十年后因一笔他们既未参与赚取、也无从参与架构的钱款而承受课税。如果你的子女打算继续做美国人，那么真正的弃籍税是这项课税，而非视同出售。

我们尚不知道、以及可能变动之处

• USD 2,000,000 的净资产门槛是法定的。只有国会能改动它，而国会已十八年未曾改动。请勿按其上调来测算。
• USD 211,000 与 USD 910,000 这两个数字随通胀调整，每年由税收程序重设。2027 年的数字尚不存在。
• 单一日期上对非流动性私人资产的估值——一家私人公司、一份基金附带权益、一个房产组合——正是争议所在，而激进的估值正是罚款所在。目前尚无公布的安全港。
• 放弃国籍的规费为 USD 2,350，预约名额稀缺，且此举不可逆转。

操作次序

1. 确定你是否已越过 USD 2,000,000 门槛。你很可能已经越过。
2. 审核五年的合规情况——FBAR、8938、5471、3520/3520-A、8621——并在任何弃籍行为之前加以补救。
3. 针对你实际的受益人测算 §2801，而不只是针对你的资产负债表测算视同出售。
4. 若你持有绿卡，先数清你的 LPR 年数（含不足一年的年份），再由任何人提起条约选择。
5. 到那时才讨论你要去哪里。对一个美国税务居民而言，目的地是第二位的问题。