Maltas 35% sind eine Schlagzeile, die fast niemand zahlt

Malta weist einen Spitzensteuersatz von 35% und einen Körperschaftsteuersatz von 35% aus. Liest man das in einer Vergleichstabelle, sortiert man die Insel irgendwo zwischen Frankreich und Spanien ein und blättert weiter. Dann trifft man jemanden, der tatsächlich dort lebt. Die Zahl an seiner Handelsgesellschaft liegt bei etwa 5%. Die Zahl am Veräußerungsgewinn aus dem Verkauf eines Unternehmens im Ausland liegt bei null.

Beide Zahlen stimmen. Maltas Nominalsatz ist völlig real, und Einkünfte maltesischer Quelle zahlen ihn tatsächlich. Für die meisten Menschen, für die die Insel gebaut ist, ist er zugleich dekorativ. Der Abstand zwischen 35% und dem, was ein gut organisierter ausländischer Ansässiger wirklich abgibt, ist kein Schlupfloch, das auf Schließung wartet. Dieser Abstand ist das Produkt.

Die Sätze, ohne Marketing

Die Zahlen, nach denen gesucht wird, an einem Ort. Währung ist der Euro.

Drei Zeilen dieser Tabelle tragen das gesamte Angebot: der effektive Körperschaftsatz, die Behandlung ausländischer Gewinne eines Non-Dom und der Sozialversicherungsdeckel. Alles Übrige ist gewöhnliches europäisches Steuerrecht.

Die 6/7-Erstattung, erklärt ohne Buchhaltung

Malta betreibt ein System der Vollanrechnung. Die Gesellschaft versteuert ihre Gewinne mit 35%. Werden Gewinne ausgeschüttet, verlangt der Gesellschafter die Erstattung von sechs Siebteln der Steuer, die die Gesellschaft auf Handelseinkünfte gezahlt hat. Was diesen Hin- und Rückweg überlebt, ist ein Effektivsatz von etwa 5%.

Beachten Sie, was Malta hier getan hat. Es hat seinen Körperschaftsatz nicht gesenkt. Der gesetzliche Satz bleibt bei 35%, und genau der erscheint in internationalen Vergleichen, in Bank-Onboarding-Akten und im Schriftverkehr ausländischer Finanzverwaltungen. Die Entlastung passiert eine Ebene höher, beim Gesellschafter. Meine Ansicht: Die Schlagzeile ist kein Redaktionsversehen. Sie ist ein Schild, und sie hat Malta besser gedient, als es ein veröffentlichter 5-Prozent-Satz je getan hätte.

Zwei praktische Warnungen. Die Erstattung läuft über den Gesellschafter statt innerhalb der Gesellschaft verrechnet zu werden, also modellieren Sie das Working Capital, bevor Sie um 5% herum planen. Und die 6/7-Erstattung ist für Handelseinkünfte gebaut. Nicht jeder Strom, der in einer maltesischen Gesellschaft landet, ist Handelseinkunft, und genau an dieser Einordnung entzünden sich die Streitigkeiten.

Das ist ein Residence-and-Domicile-System, kein territoriales

Wer das falsch versteht, für den ergibt der Rest keinen Sinn. Malta besteuert das Welteinkommen. Es ist nicht Panama, es ist nicht Paraguay, und es gibt keine territoriale Befreiung hinter den Kulissen. Malta bietet stattdessen die ältere britische Idee: Die Ansässigkeit entscheidet, ob Sie im Netz sind, das Domizil entscheidet, wie weit das Netz reicht.

Eine ansässige, nicht domizilierte Person wird nach dem Überweisungsprinzip besteuert. Ausländische Einkünfte werden nur besteuert, wenn sie nach Malta gebracht werden. Und dann kommt der Satz, der mehr zählt als jeder andere im maltesischen Steuerrecht:

Ausländische Veräußerungsgewinne eines Non-Dom werden nicht besteuert. Nicht bei Entstehung. Nicht bei Überweisung.

Lesen Sie das zweimal. Die meisten Überweisungssysteme besteuern in dem Moment, in dem das Geld die Grenze überquert. Malta besteuert überwiesene ausländische Einkünfte, lässt überwiesene ausländische Gewinne aber in Ruhe. Für jemanden, der gerade ein Unternehmen verkauft hat, ist das der Unterschied zwischen einer Struktur und einer Tabellenkalkulation.

Das ist die Asymmetrie. Ein Gründer, der in Malta vom Erlös eines Exits lebt, und ein Gründer, der in Malta von ausländischen Dividenden lebt, stehen steuerlich völlig unterschiedlich da, trotz identischer Pässe, identischer Adressen und identischer Lebensstile.

Daneben gibt es das Global Residence Programme, das überwiesene ausländische Einkünfte pauschal mit 15% besteuert. Es passt zu Menschen, die einen definierten Satz und einen definierten Status wollen statt der allgemeinen Progression. Es passt nicht zu jedem. Kommt Ihr Geld überwiegend als Veräußerungsgewinn, ist die gewöhnliche Non-Dom-Position bereits besser als 15%, und für nicht benötigte Sicherheit zu zahlen ist ein häufiger und teurer Fehler.

Worauf Malta ganz verzichtet

Keine Vermögensteuer. Keine Erbschaftsteuer, wobei 5% Stempelsteuer auf von Todes wegen übertragene Immobilien anfallen. Keine jährliche Grundsteuer. Die Quellensteuer auf abfließende Dividenden, Zinsen und Lizenzgebühren beträgt durchweg 0%, weshalb so viel europäische Konzernfinanzierung die Insel still berührt.

Der Sozialversicherungsdeckel verdient eine Erwähnung, die er nie bekommt. Die Beiträge betragen 10% vom Arbeitnehmer und 10% vom Arbeitgeber, doch jede Seite ist bei rund 58 EUR pro Woche gedeckelt. Bei einem Führungsgehalt macht dieser Deckel aus einem Prozentsatz einen Rundungsfehler. Für einen Gründer, der sich ordentlich bezahlt, ist die maltesische Lohnabrechnung eine der günstigsten in der Europäischen Union.

Die Gegenrechnung ist die Mehrwertsteuer von 18% auf alles lokal Konsumierte und 8% auf Immobilienübertragungen, fällig bei jedem Umzug.

Hier kommt der unbequeme Teil

Malta ist kein Versteck, und wer es Ihnen so verkauft, verkauft Ihnen eine zehn Jahre alte Broschüre.

Die Hinzurechnungsbesteuerung greift. Einkünfte, die in einer beherrschten ausländischen Gesellschaft geparkt sind, die sehr wenig tut, können zurückgeholt und in Malta besteuert werden. Die Struktur muss echt sein.

Malta ist CRS-Teilnehmer. Ihre Kontodaten wandern automatisch. Das Überweisungsprinzip ist eine Regel darüber, was steuerpflichtig ist, nicht darüber, was sichtbar ist, und die Verwechslung beider führt zu Post, mit der man nicht gerechnet hat.

Der Non-Dom-Status ruht auf dem Domizil, einem Rechtsbegriff mit eigenen Tests, nicht einem Kästchen, das man bei Ankunft ankreuzt. Es ist der eine Baustein dieses Arrangements, den Geld nicht einfach kaufen kann, und er verdient echte Beratung statt der Zusicherung eines Vermittlers.

Und dann das Ereignis, das den Markt neu formte. Im April 2025 kippte der Gerichtshof der Europäischen Union Maltas Programm der Staatsbürgerschaft durch Investition. Der direkte Verkauf der Unionsbürgerschaft ist für Mitgliedstaaten beendet und kommt auch nicht durch einen Seiteneingang zurück. Sehr viele Menschen schlossen aus den Schlagzeilen, Malta sei geschlossen.

Sie lasen die falsche Seite. Das Staatsbürgerschaftsprogramm starb. Das Angebot der steuerlichen Ansässigkeit nicht. Es waren immer getrennte Produkte für getrennte Käufer, und das überlebende ist für jeden, dem es wirklich um die Steuerposition und nicht um einen Zweitpass ging, das nützlichere von beiden. Die Details stehen in unserem vollständigen Steuerprofil Maltas.

Das Fazit

Malta ist nicht billig. Malta ist asymmetrisch, was etwas anderes und Interessanteres ist.

Entstehen Ihre Einkünfte in Malta, zahlen Sie maltesische Sätze bis 35% wie alle anderen und werden sich fragen, worum es bei dem Getöse ging. Entstehen Ihre Einkünfte im Ausland und bleiben dort, oder kommen sie als Veräußerungsgewinn, ist Malta eine der effizientesten Positionen innerhalb der Europäischen Union, mit dem Zusatznutzen, auf dem Papier durch und durch konventionell auszusehen.

Die ehrliche Zusammenfassung lautet also: Malta verkauft vorne Seriosität und hinten Arithmetik. Die 35% halten die Nachbarn ruhig. Die 6/7-Erstattung und das Überweisungsprinzip erledigen die Arbeit. Kommen Sie wegen des zweiten Effekts, strukturieren Sie es sauber, und akzeptieren Sie, dass Hinzurechnungsbesteuerung und CRS Improvisation überflüssig gemacht haben. Kommen Sie mit der Erwartung eines Passes oder eines Territorialsystems, haben Sie das Angebot vollständig missverstanden.