Structuration

Trusts et fondations

Un trust et une fondation résolvent les mêmes problèmes : transmission ordonnée, protection contre la réserve héréditaire et les créanciers, et véhicule de détention durable. Mais ils ne sont pas interchangeables. Lequel sera reconnu et fiscalisé raisonnablement dépend entièrement du lieu où se trouvent la famille, les actifs et les bénéficiaires. Arrive est un cabinet de conseil boutique. Nous n'exerçons pas comme trustee et nous ne délivrons pas nous-mêmes d'avis juridique ou fiscal. Nous établissons une liste restreinte de structures et de juridictions, pilotons la constitution auprès de prestataires agréés que nous avons sélectionnés, et veillons à ce que les questions de pouvoirs réservés, de clauses pare-feu, de déclaration ECR et de bénéficiaires américains soient tranchées par un conseil qualifié avant toute dotation.

Dernière vérification juillet 2026

Ce que cela couvre

Nous confrontons les objectifs de la famille — transmission, protection d'actifs ou pure détention — au choix entre trust et fondation. Puis nous présélectionnons des juridictions : Jersey, Guernesey, Caïmans, BVI ou un Cyprus International Trust pour les trusts ; une Stiftung liechtensteinoise, une fondation d'intérêt privé panaméenne, une fondation de Jersey ou de Nevis pour une personne morale de droit civil.
Nous coordonnons la constitution auprès de trustees, fiduciaires et prestataires de services de fondation indépendants et agréés que nous avons sélectionnés. Nous organisons et pilotons le processus. Nous n'exerçons pas nous-mêmes comme trustee ni comme conseil de fondation.
Nous commandons des avis juridiques indépendants dans chaque lieu pertinent : le situs du trust, le domicile du constituant et la résidence de chaque bénéficiaire. Ils portent sur la validité, les clauses pare-feu et la reconnaissance transfrontalière. Nous ne nous fions pas au marketing d'un prestataire unique.
Nous structurons les pouvoirs réservés et les fonctions de protector pour que le constituant conserve l'influence qu'il souhaite : direction des investissements, pouvoir de nommer et de révoquer trustees ou bénéficiaires, ou faculté de changer la loi applicable. La ligne que nous surveillons, c'est le contrôle. En garder trop expose le trust à être ultérieurement attaqué comme fictif.
Nous mettons en place dès le premier jour la déclaration ECR et l'inscription aux registres des bénéficiaires effectifs. Le point de départ : constituant, trustee, protector et bénéficiaires sont tous traités comme des personnes détenant le contrôle, donc déclarables.
Nous identifions d'emblée tout constituant ou bénéficiaire ayant un lien avec les États-Unis et l'orientons vers un conseil fiscal américain pour les règles de throwback et les formulaires 3520 / 3520-A, avant tout transfert d'actifs. Une dotation mal séquencée coûte cher à défaire.
Nous préparons les documents et la mécanique autour du trust : lettre de vœux, circuit de dotation (y compris l'attestation de compte bloqué qu'exige une fondation liechtensteinoise) et le plan de succession des protectors ou des membres du conseil.
Nous refusons le dossier, et nous le disons clairement, lorsque l'objectif est de faire échec à des créanciers existants ou prévisibles, d'éluder l'impôt ou de contourner les obligations déclaratives. Les structures bâties pour cela ne résistent pas à l'examen. Nous ne les bâtirons pas.

Portée et conditions

Convention de La Haye sur les trusts (1985): 14 parties contractantes en 2026 (à vérifier) ; les États-Unis ont signé le 13 juin 1988 et la France a signé, mais aucun des deux n'a ratifié, si bien que la Convention n'y est pas en vigueur. Dans les pays de droit civil non parties, la reconnaissance d'un trust étranger dépend du droit international privé interne, pas du traité.
Trusts de Jersey / Guernesey: L'article 9 de la Trusts (Jersey) Law 1984 constitue le pare-feu : validité, administration et transfert des actifs sont régis par le droit jersiais, et les prétentions étrangères fondées sur la réserve héréditaire, le régime matrimonial ou les relations personnelles sont écartées. L'article 9A autorise le constituant à réserver des pouvoirs (révoquer/modifier, nommer ou révoquer trustee/protector/bénéficiaire, changer la loi applicable). La Trusts (Guernsey) Law 2007 reprend ce dispositif.
Trusts des Caïmans et des BVI: Les STAR trusts caïmanais figurent à la partie VIII du Trusts Act (à l'origine le Special Trusts (Alternative Regime) Act 1997) ; les VISTA trusts des BVI, sous le Virgin Islands Special Trusts Act 2003, permettent au trustee de détenir les actions d'une société pendant que les dirigeants gèrent l'entreprise. Les deux juridictions disposent de clauses pare-feu et de pouvoirs réservés légaux isolant le trust du droit étranger de la réserve héréditaire.
Stiftung liechtensteinoise: Capital minimum de 30 000 CHF, intégralement libéré à la constitution ; conseil de fondation d'au moins deux membres ; droit d'établissement unique de 0,2 % du capital ; impôt sur les bénéfices de 12,5 % avec un minimum annuel de 1 800 CHF (données 2026 ; à vérifier). Les fondations à but privé (familiales) se distinguent des fondations caritatives.
Fondation d'intérêt privé panaméenne: Régie par la loi 25 de 1995 ; patrimoine minimum de 10 000 USD ; conseil de fondation composé de trois personnes physiques ou d'une personne morale ; les noms des membres du conseil figurent dans la charte publique. L'entretien annuel est un forfait de l'ordre de 400 USD (données 2026 ; à vérifier).
Fondation / trust de Nevis: Multiform Foundations Ordinance 2004 (en vigueur en 2005), assortie de fortes caractéristiques de protection d'actifs : un jugement étranger n'y est pas directement exécutoire, un créancier doit reprendre l'instance à Nevis sous le droit nevisien, et une caution de l'ordre de 100 000 USD peut être exigée pour agir (vérifier le montant en vigueur).
Cyprus International Trust: Loi 69(I)/1992 sur les trusts internationaux, profondément amendée en 2012 : ni le constituant ni les bénéficiaires ne peuvent être résidents chypriotes l'année précédant la création ; un pare-feu légal prime sur les règles étrangères de réserve héréditaire ; et le constituant peut se réserver de larges pouvoirs (révocation, direction des investissements, changement de loi applicable) sans invalider le trust.

Comment ça marche

Il faut une vérification complète de l'origine du patrimoine et de l'origine des fonds, ainsi que la connaissance client du constituant, du protector et des bénéficiaires. Les fiduciaires agréés n'avanceront pas sans cela. Un dossier mince fragilisera la structure plus tard.
La solvabilité compte au moment de la dotation. Les lois pare-feu et de protection d'actifs jouent pour l'avenir, pas rétroactivement. Si vous transférez des actifs alors qu'une prétention est déjà engagée ou prévisible, la dotation s'expose à une action en transfert frauduleux. Cela ruine tout l'objet de l'opération.
Avant tout transfert d'actifs, il faut une analyse de résidence fiscale de toutes les personnes liées à la structure : constituant, protector et chaque bénéficiaire. Une seule personne américaine, ou un bénéficiaire vivant dans un pays à forte fiscalité, peut changer tout le résultat fiscal.
Le contrôle suppose un choix délibéré. Pouvoirs réservés, protector ou conseil de fondation peuvent tous fonctionner, mais doivent être documentés correctement. L'objectif : préserver l'influence voulue par le constituant sans faire basculer la structure vers l'apparence d'une simulation ou d'un simple mandat.
Les obligations déclaratives se paramètrent dès le départ : échange ECR des données du constituant, du protector et des bénéficiaires, ainsi que toute inscription requise au registre des bénéficiaires effectifs. La famille doit comprendre que la structure est transparente pour les administrations fiscales. Elle ne l'est pas pour le public.
La mécanique de dotation s'organise à l'avance. Pour une Stiftung liechtensteinoise, les 30 000 CHF doivent être versés sur un compte bloqué auprès d'une banque du Liechtenstein, de Suisse ou de l'EEE, contre attestation, avant l'immatriculation.

Ce qui peut mal tourner

Les pouvoirs réservés sont à double tranchant. Les droits de Jersey, des Caïmans, des BVI et de Chypre autorisent tous expressément le constituant à se réserver la direction des investissements ou le pouvoir de révoquer les trustees. Mais un constituant qui, en substance, garde le contrôle de tout risque de voir le trust écarté comme fictif, ou traité comme fiscalement transparent. Le pare-feu ne sauve pas une structure dont un juge décide qu'elle n'est pas un vrai trust.
Les bénéficiaires américains sont le piège le plus fréquent et le plus coûteux. Un trust étranger non-grantor qui accumule des revenus déclenche les règles de throwback : une charge d'intérêts composés sur les distributions ultérieures de ces revenus accumulés, qui peut approcher, voire dépasser, le revenu lui-même. Les formulaires 3520 et 3520-A comportent aussi des pénalités, à partir de 10 000 USD et pouvant atteindre 35 % des transferts ou distributions non déclarés.
Le pare-feu protège le trust devant les juridictions de son propre for. Il n'empêche pas un tribunal du pays du bénéficiaire ou du constituant de statuer contre cette personne à titre personnel, d'ordonner un rapatriement ou de réduire la prétention d'un héritier réservataire sur d'autres actifs. La réalité de la protection dépend du lieu où se trouvent effectivement les actifs — et les personnes.
L'ECR met fin au secret bancaire pour ces structures. Constituant, trustee, protector et bénéficiaires sont tous déclarables. Le constituant est déclaré, que le trust soit révocable ou irrévocable. Un bénéficiaire discrétionnaire devient déclarable sur toute période où une distribution est effectuée. Une structure vendue sur la confidentialité vis-à-vis du fisc est vendue sur un mensonge.
La reconnaissance n'est pas garantie dans les pays de droit civil qui n'ont jamais ratifié la Convention de La Haye. Un trust de common law peut y être requalifié ou ignoré. C'est en grande partie pourquoi une fondation de droit civil, personne morale à part entière, est souvent le choix le plus sûr pour une famille domiciliée en Europe continentale ou en Amérique latine.

Questions fréquentes

Trust ou fondation : que faut-il choisir ?

Cela tient autant à la culture juridique qu'aux actifs eux-mêmes. Un trust est une relation de common law : le trustee détient la propriété juridique pour le compte de bénéficiaires, et la structure est souple et bien maîtrisée à Jersey, Guernesey, aux Caïmans, aux BVI et à Chypre. Une fondation — Stiftung liechtensteinoise, fondation d'intérêt privé panaméenne, fondation de Nevis ou de Jersey — est différente. C'est une personne morale distincte qui détient ses propres actifs, et les juridictions de droit civil ou d'inspiration charia la reconnaissent bien plus aisément qu'un trust. Si la famille est domiciliée en Europe continentale, en Amérique latine ou dans le Golfe, la fondation est souvent le pari le plus sûr en termes de reconnaissance. En contexte de common law, un trust offre généralement plus de souplesse. Nous présélectionnons en fonction de vos résidences et objectifs précis, sans réflexe par défaut.

Puis-je conserver le contrôle des actifs après les avoir dotés ?

Dans une certaine mesure, et légalement. Les régimes de pouvoirs réservés à Jersey (article 9A), aux BVI, aux Caïmans et à Chypre permettent au constituant de conserver ou d'attribuer certains pouvoirs : orienter les investissements, nommer et révoquer trustees, protectors ou bénéficiaires, et changer la loi applicable — sans invalider le trust. Une fondation fonctionne autrement : vous fixez le but et nommez le conseil. La limite, dans les deux cas, est la substance. Si vous conservez de fait le contrôle de tout, un juge peut qualifier la structure de fictive ou la traiter comme fiscalement transparente. Vous perdez alors la protection que vous avez payée. Le véritable travail de conception consiste à vous donner l'influence dont vous avez réellement besoin, et rien de plus.

Un trust ou une fondation permet-il d'échapper à la réserve héréditaire ?

Dans le for de la structure elle-même, généralement oui. Les lois pare-feu — article 9 de la Trusts (Jersey) Law 1984 et équivalents aux Caïmans, aux BVI et dans la loi chypriote sur les trusts internationaux — prévoient que la validité et le transfert des actifs sont régis par le droit local. Les droits successoraux étrangers y sont écartés. Un tribunal jersiais n'exécutera pas un jugement étranger qui n'a pas appliqué le droit de Jersey. Mais un héritier réservataire peut toujours agir contre le constituant ou la succession dans le pays d'origine. Les actifs ou les bénéficiaires physiquement situés là-bas restent exposés. La protection est forte lorsque les actifs et les personnes sont offshore, et faible dans le cas contraire.

Tout cela reste-t-il confidentiel maintenant que l'ECR existe ?

C'est privé vis-à-vis du public, pas des administrations fiscales. Sous la Norme commune de déclaration, le constituant, le trustee, le protector et les bénéficiaires d'un trust sont tous traités comme des personnes détenant le contrôle. Ils sont donc déclarables. Le constituant est déclaré que le trust soit révocable ou irrévocable. Le protector est déclaré qu'il exerce ou non un contrôle. Un bénéficiaire discrétionnaire devient déclarable l'année où il reçoit une distribution. De nombreuses juridictions tiennent également des registres de bénéficiaires effectifs. Quiconque vend l'une de ces structures en promettant l'invisibilité vis-à-vis de votre administration fiscale vend quelque chose qui n'existe plus.

Il y a un citoyen ou résident américain dans la famille. Cela change-t-il quelque chose ?

Considérablement, et c'est la première chose à vérifier. Une personne américaine réputée propriétaire d'un trust étranger doit s'assurer du dépôt du formulaire 3520-A, dû le 15e jour du troisième mois suivant la clôture de l'exercice du trust — soit le 15 mars pour un exercice civil. Les personnes américaines déposent aussi le formulaire 3520 pour les transferts, les distributions et les donations étrangères importantes, dû le 15e jour du quatrième mois. Un bénéficiaire américain d'un trust étranger non-grantor est soumis au régime dit de throwback : les revenus accumulés distribués les années suivantes sont imposés, majorés d'une charge d'intérêts composés qui peut être punitive. Les pénalités pour dépôt tardif ou manquant partent de 10 000 USD et peuvent atteindre 35 % des montants en cause. Nous signalons les personnes liées aux États-Unis avant toute dotation et confions l'analyse à un conseil fiscal américain. Nous ne donnons pas nous-mêmes de conseil fiscal américain.

Combien cela coûte-t-il et combien de temps cela prend-il ?

Nous n'affichons pas de prix maison, car le chiffre honnête dépend de la juridiction, du trustee ou du prestataire de fondation agréé, de la complexité des actifs et des avis juridiques requis ; annoncer un montant fixe avant de le savoir serait trompeur. Certaines composantes sont fixées par la loi : une fondation liechtensteinoise exige par exemple un capital minimum de 30 000 CHF et un droit d'établissement de 0,2 % ; le Panama impose un patrimoine minimum de 10 000 USD. Les honoraires de conseil et de fiduciaire ne sont pas fixés de la même manière. Nous cadrons la structure précise avec vous et obtenons des devis fermes auprès des prestataires sélectionnés avant tout engagement. Les délais se comptent typiquement en semaines plutôt qu'en jours, une fois la connaissance client et la dotation en ordre.

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