Estructuración

Trusts y fundaciones

Un trust y una fundación resuelven los mismos problemas: una sucesión ordenada, la protección frente a la legítima forzosa y frente a los acreedores, y un vehículo de tenencia duradero. Pero no son intercambiables. Cuál de los dos se reconoce y se grava con sensatez depende por completo de dónde estén la familia, los activos y los beneficiarios. Arrive es una firma de asesoría boutique. No actuamos como trustee ni emitimos opiniones legales o fiscales por cuenta propia. Preseleccionamos la estructura y la jurisdicción, gestionamos la constitución a través de proveedores licenciados que hemos verificado, y nos aseguramos de que las cuestiones sobre poderes reservados, cláusulas cortafuegos, reporte CRS y beneficiarios estadounidenses las responda un asesor cualificado antes de constituir nada.

Última verificación julio de 2026

Qué incluye

Contrastamos los objetivos de la familia, ya sea sucesión, protección de activos o pura tenencia, con la elección entre trust y fundación. Luego preseleccionamos jurisdicciones, por ejemplo Jersey, Guernsey, Cayman, BVI o un Cyprus International Trust para trusts, o una Stiftung de Liechtenstein, una fundación de interés privado de Panamá, o una fundación de Jersey o Nevis para una persona jurídica de derecho civil.
Coordinamos la constitución a través de trustees, fiduciarios y proveedores de servicios de fundaciones independientes y licenciados que hemos verificado. Organizamos y gestionamos el proceso. No actuamos como trustee ni como consejo de la fundación por cuenta propia.
Encargamos opiniones legales independientes en cada lugar relevante: la situs del trust, el domicilio del settlor y la residencia de cada beneficiario. Estas cubren la validez, las cláusulas cortafuegos y el reconocimiento transfronterizo. No nos fiamos del material comercial de un solo proveedor.
Estructuramos los poderes reservados y las funciones del protector para que el settlor conserve la influencia que pretende. Eso puede significar dirigir las inversiones, el poder de nombrar y remover a trustees o beneficiarios, o la facultad de cambiar la ley aplicable. La línea que vigilamos es el control. Si se retiene demasiado, más adelante el trust puede ser impugnado por simulado.
Configuramos desde el primer día el reporte CRS y el del registro de beneficiarios finales. El punto de partida es que settlor, trustee, protector y beneficiarios se tratan todos como Personas que Ejercen el Control reportables de un trust.
Identificamos desde el inicio a cualquier settlor o beneficiario con vínculo estadounidense y lo derivamos a un asesor fiscal de EE. UU. para las throwback rules y los Forms 3520 / 3520-A, antes de que se muevan activos. Una constitución mal secuenciada resulta cara de deshacer.
Preparamos los documentos y la mecánica en torno al trust: la carta de deseos, la vía de aportación (incluida la confirmación de capital en cuenta bloqueada que exige una fundación de Liechtenstein) y el plan de sucesión de los miembros del protectorado o del consejo.
Rechazamos el encargo, y lo decimos con claridad, cuando el objetivo es burlar a acreedores existentes o previsibles, evadir impuestos o eludir el reporte. Las estructuras creadas con ese fin no sobreviven al escrutinio. No las construiremos.

Alcance y condiciones

Convenio de La Haya sobre trusts de 1985: 14 Estados contratantes a 2026 (confírmelo); Estados Unidos lo firmó el 13 de junio de 1988 y Francia también lo firmó, pero ninguno lo ha ratificado, de modo que el Convenio no está en vigor allí. En países de derecho civil que no son parte, el reconocimiento de un trust extranjero depende del derecho internacional privado interno, no del tratado.
Trusts de Jersey y Guernsey: El artículo 9 de la Trusts (Jersey) Law 1984 es el cortafuegos: la validez, la administración y la transmisión de bienes se rigen por el derecho de Jersey, y se ignoran las reclamaciones extranjeras de legítimas, matrimoniales y de relaciones personales. El artículo 9A permite al settlor reservarse facultades (revocar o modificar, nombrar o destituir al trustee, al protector o a beneficiarios, cambiar la ley aplicable). La Trusts (Guernsey) Law 2007 replica este esquema.
Trusts de Caimán y BVI: Los trusts STAR de Caimán están en la Parte VIII de la Trusts Act (originalmente la Special Trusts (Alternative Regime) Act 1997); los trusts VISTA de BVI, bajo la Virgin Islands Special Trusts Act 2003, permiten que un trustee mantenga las acciones de una sociedad mientras los administradores dirigen el negocio. Ambas jurisdicciones cuentan con cortafuegos legales y cláusulas de facultades reservadas que aíslan el trust del derecho extranjero de legítimas.
Stiftung de Liechtenstein: Capital mínimo de 30.000 CHF, íntegramente desembolsado en la constitución; consejo fundacional de al menos dos miembros; un gravamen único de constitución del 0,2% del capital; impuesto sobre beneficios del 12,5% con un mínimo anual de 1.800 CHF (a 2026; confírmelo). Las fundaciones de beneficio privado (familiares) se distinguen de las benéficas.
Fundación de interés privado de Panamá: Regulada por la Ley 25 de 1995; patrimonio mínimo de 10.000 USD; un consejo fundacional de tres personas naturales o una persona jurídica; los nombres de los miembros del consejo constan en el acta pública. El mantenimiento anual es una tasa fija del orden de 400 USD (a 2026; confírmelo).
Fundación / trust de Nevis: La Multiform Foundations Ordinance 2004 (en vigor desde 2005), más sólidas características de protección patrimonial: una sentencia extranjera no es directamente ejecutable, el acreedor debe volver a litigar en Nevis conforme al derecho de Nevis y puede exigírsele una caución del orden de 100.000 USD para presentar la demanda (confirme la cifra vigente).
Cyprus International Trust: Ley de Trusts Internacionales 69(I)/1992, reformada sustancialmente en 2012: ni el settlor ni los beneficiarios pueden ser residentes en Chipre en el año anterior a la constitución; un cortafuegos legal desplaza las normas extranjeras de legítimas; y el settlor puede reservarse amplias facultades (incluidas la revocación, la dirección de las inversiones y el cambio de ley aplicable) sin invalidar el trust.

Cómo funciona

Necesita una verificación completa del origen del patrimonio y del origen de los fondos, junto con el KYC sobre el settlor, el protector y los beneficiarios. Los fiduciarios licenciados no seguirán adelante sin ello. Un expediente pobre debilitará la estructura más adelante.
La solvencia importa en el momento de la constitución. Las normas sobre cláusulas cortafuegos y protección de activos operan hacia el futuro, no de forma retroactiva. Si transfiere activos cuando una reclamación ya está en curso o es previsible, la constitución puede enfrentar una impugnación por transferencia fraudulenta. Eso frustra todo el propósito.
Antes de que se mueva cualquier activo, necesita un análisis de residencia fiscal de todos los vinculados a la estructura: el settlor, el protector y cada beneficiario. Una sola persona estadounidense, o un beneficiario que vive en un país de alta tributación, puede cambiar todo el resultado fiscal.
El control exige una decisión deliberada. Los poderes reservados, un protector o un consejo de fundación pueden funcionar todos, pero deben documentarse debidamente. La meta es preservar la influencia que el settlor pretende sin que la estructura acabe pareciendo simulada o un mero mandato.
El reporte debe configurarse desde el principio. Eso significa el intercambio CRS de datos del settlor, el protector y el beneficiario, junto con cualquier inscripción requerida en el registro de beneficiarios finales. La familia debe entender que la estructura es transparente ante las autoridades fiscales. No es transparente ante el público.
La mecánica de aportación debe organizarse por adelantado. Para una Stiftung de Liechtenstein, los CHF 30,000 deben ingresarse en una cuenta bloqueada de un banco en Liechtenstein, Suiza o el EEE, contra un certificado de confirmación, antes de la inscripción.

Qué puede salir mal

Los poderes reservados cortan por ambos lados. Las leyes de Jersey, Cayman, BVI y Chipre permiten expresamente que un settlor se reserve la dirección de las inversiones o el poder de remover trustees. Pero un settlor que en el fondo conserva el control de todo se arriesga a que el trust sea declarado simulado, o tratado como transparente a efectos fiscales. La cláusula cortafuegos no salva a una estructura que un tribunal decide que no es un trust real.
Los beneficiarios estadounidenses son la trampa más común y costosa de todas. Un foreign non-grantor trust que acumula rentas activa las throwback rules. Eso significa un recargo de interés compuesto sobre las distribuciones posteriores de esa renta acumulada, uno que puede acercarse o incluso superar la propia renta. El Form 3520 y el Form 3520-A también acarrean sanciones, que empiezan en $10,000 y llegan hasta el 35% de las transferencias o distribuciones no reportadas.
La cláusula cortafuegos protege al trust en los tribunales de su propia jurisdicción. No impide que un tribunal del país de origen del beneficiario o del settlor falle contra esa persona a título personal, ordene la repatriación o reduzca la reclamación de un heredero forzoso frente a otros activos. Que la protección sea real depende de dónde estén de verdad los activos y las personas.
El CRS pone fin al secreto bancario para estas estructuras. Settlor, trustee, protector y beneficiarios son todos reportables. Un settlor se reporta tanto si el trust es revocable como irrevocable. Un beneficiario discrecional pasa a ser reportable en cualquier periodo en que se haga una distribución. Una estructura vendida sobre la base de confidencialidad frente a las autoridades fiscales está mal vendida.
El reconocimiento no está garantizado en los países de derecho civil que nunca ratificaron el Convenio de La Haya. Allí un trust de common law puede ser recalificado o ignorado. Esa es buena parte de por qué una fundación de derecho civil, que es una persona jurídica en sí misma, suele ser la opción más sólida para una familia domiciliada en Europa continental o América Latina.

Preguntas frecuentes

¿Trust o fundación? ¿Cuál debería usar?

Depende tanto de la cultura jurídica como de los propios activos. Un trust es una relación de common law. El trustee ostenta la titularidad legal en favor de los beneficiarios, y la estructura es flexible y bien comprendida en Jersey, Guernsey, Cayman, BVI y Chipre. Una fundación, ya sea una Stiftung de Liechtenstein, una fundación de interés privado de Panamá, o una fundación de Nevis o Jersey, es distinta. Es una persona jurídica separada que posee sus propios activos, y las jurisdicciones de derecho civil e influidas por la Sharia reconocen eso con mucha más comodidad que un trust. Si la familia está domiciliada en Europa continental, América Latina o el Golfo, una fundación suele ser la apuesta más segura para el reconocimiento. Si el entorno es de common law, un trust normalmente da más flexibilidad. Hacemos la preselección según sus residencias y objetivos concretos, en lugar de optar por defecto por uno de los dos.

¿Puedo mantener el control de los activos después de aportarlos?

Hasta cierto punto, y de forma lícita. Los regímenes de poderes reservados de Jersey (Article 9A), BVI, Cayman y Chipre permiten a un settlor conservar u otorgar ciertos poderes. Entre ellos, dirigir las inversiones, nombrar y remover a trustees, protectores o beneficiarios, y cambiar la ley aplicable, todo sin invalidar el trust. Una fundación funciona de otro modo. Usted fija el propósito y nombra el consejo. El límite en ambos casos es la sustancia. Si en la práctica retiene el control de todo, un tribunal puede declarar la estructura simulada o tratarla como transparente a efectos fiscales. Eso significa perder la protección que pagó. La verdadera tarea de diseño es darle la influencia que realmente necesita, y no más.

¿Un trust o una fundación derrotará a la legítima forzosa?

Dentro de la propia jurisdicción de la estructura, por lo general sí. Las normas sobre cláusulas cortafuegos, incluido el Article 9 de la Trusts (Jersey) Law 1984 y sus equivalentes en Cayman, BVI y la Cyprus International Trusts Law, disponen que la validez y la transferencia de activos se rigen por la ley local. Bajo estas normas, los derechos sucesorios extranjeros se ignoran. Un tribunal de Jersey no ejecutará una sentencia extranjera que no aplicó la ley de Jersey. Pero un heredero forzoso todavía puede perseguir al settlor o a la herencia en el país de origen. Los activos o beneficiarios ubicados físicamente allí siguen expuestos. La protección es fuerte donde los activos y las personas están offshore, y más débil donde no lo están.

¿Sigue siendo confidencial algo de esto ahora que existe el CRS?

Es privado frente al público, no frente a las autoridades fiscales. Bajo el Common Reporting Standard, el settlor, el trustee, el protector y los beneficiarios de un trust se consideran todos Controlling Persons. Eso los vuelve reportables. El settlor se reporta sin importar si el trust es revocable o irrevocable. El protector se reporta con independencia de si ejerce control. Un beneficiario discrecional pasa a ser reportable en cualquier año en que reciba una distribución. Muchas jurisdicciones también mantienen registros de beneficiarios finales. Quien venda una de estas estructuras con la promesa de invisibilidad ante tu oficina de impuestos está vendiendo algo que ya no existe.

Tengo un ciudadano o residente de EE. UU. en la familia. ¿Eso cambia las cosas?

Sustancialmente, y es lo primero que hay que revisar. Una US person considerada dueña de un trust extranjero debe asegurarse de que se presente el Form 3520-A. Vence el día 15 del tercer mes después del cierre del ejercicio del trust, es decir, el 15 de marzo para un trust de año calendario. Las US persons también presentan el Form 3520 por transferencias, distribuciones y donaciones extranjeras de gran monto, con vencimiento el día 15 del cuarto mes. Un beneficiario estadounidense de un foreign non-grantor trust se enfrenta a algo llamado throwback regime. Bajo él, la renta acumulada que se distribuye en años posteriores se grava, más un cargo de intereses compuestos que puede ser punitivo. Las multas por formularios tardíos o faltantes empiezan en $10,000 y pueden llegar al 35% de los montos involucrados. Marcamos a las personas con conexión estadounidense antes de constituir nada y derivamos el análisis a asesores fiscales de EE. UU. Nosotros no damos asesoría fiscal estadounidense.

¿Cuánto cuesta y cuánto tarda?

No cotizamos un precio estándar, porque la cifra honesta depende de la jurisdicción, del trustee o proveedor de fundación con licencia, de la complejidad de los activos y de las opiniones legales requeridas, y dar un número fijo antes de conocer todo eso sería engañoso. Algunos componentes están fijados por ley. Una fundación de Liechtenstein, por ejemplo, exige un capital mínimo de CHF 30,000 y un gravamen de constitución del 0.2%. Panamá fija un patrimonio mínimo de USD 10,000. Los honorarios de asesoría y fiduciarios no están fijados de la misma manera. Definimos contigo la estructura específica y obtenemos cotizaciones en firme de los proveedores evaluados antes de que te comprometas. Los plazos suelen ser de semanas más que de días una vez que el KYC y la financiación están en orden.

¿Necesita trusts y fundaciones hecho como es debido?

Una persona con nombre y apellidos a cargo de su expediente, y una respuesta honesta sobre alcance, plazos y coste.