Yapılandırma

Trust'lar ve vakıflar

Bir trust ile bir vakıf aynı sorunları çözer: düzenli intikal, saklı pay ve alacaklılara karşı koruma ve kalıcı bir holding aracı. Ama birbirinin yerine geçmezler. Hangisinin tanınacağı ve makul biçimde vergilendirileceği tamamen ailenin, varlıkların ve lehtarların nerede bulunduğuna bağlıdır. Arrive butik bir danışmanlık firmasıdır. Mütevelli olarak görev yapmıyoruz ve hukuki ya da vergi görüşünü kendimiz vermiyoruz. Yapıyı ve yargı bölgesini kısa listeye alıyoruz, kuruluşu denetlediğimiz lisanslı sağlayıcılar üzerinden proje olarak yönetiyoruz ve saklı yetkiler, firewall hükümleri, CRS raporlaması ve ABD bağlantılı lehtar sorularının, hiçbir şey tesis edilmeden önce yetkin hukuk müşavirlerince cevaplanmasını sağlıyoruz.

Son doğrulama Temmuz 2026

Bunun kapsamı

Ailenin hedeflerini — ister intikal, ister varlık koruma, ister salt holding olsun — trust mu vakıf mı seçimine karşı haritalandırıyoruz. Ardından yargı bölgelerini kısa listeye alıyoruz: örneğin trust için Jersey, Guernsey, Cayman, BVI ya da bir Kıbrıs Uluslararası Trust'ı; kıta Avrupası hukukunda tüzel kişilik için bir Liechtenstein Stiftung'u, Panama özel menfaat vakfı, Jersey ya da Nevis vakfı.
Kuruluşu, denetlediğimiz bağımsız ve lisanslı mütevelliler, fiduciary'ler ve vakıf hizmet sağlayıcıları üzerinden koordine ediyoruz. Süreci biz düzenler ve yönetiriz. Mütevelli ya da vakıf yönetim kurulu üyesi olarak kendimiz görev yapmayız.
İlgili her yerde bağımsız hukuki görüş alıyoruz: trust'ın bulunduğu yer, tesis edenin yerleşim yeri ve her lehtarın ikamet ülkesi. Bu görüşler geçerliliği, firewall hükümlerini ve sınır ötesi tanınmayı kapsar. Tek bir sağlayıcının pazarlama metnine güvenmiyoruz.
Saklı yetkileri ve koruyucu rollerini, tesis edenin istediği etkiyi koruyacak biçimde yapılandırıyoruz. Bu, yatırım yönlendirmesi, mütevelli ya da lehtar atama ve görevden alma yetkisi veya uygulanacak hukuku değiştirme imkânı olabilir. Dikkat ettiğimiz sınır kontroldür. Bunun fazlasını elde tutarsanız trust daha sonra muvazaalı olduğu gerekçesiyle hedef alınabilir.
CRS ve nihai faydalanıcı sicili raporlamasını ilk günden kuruyoruz. Çıkış noktası şudur: tesis eden, mütevelli, koruyucu ve lehtarların tamamı trust'ın raporlanabilir Kontrol Eden Kişileri sayılır.
ABD bağlantılı tesis eden ya da lehtarları en başta tespit ediyor ve varlıklar hareket etmeden önce throwback kuralları ile Form 3520 / 3520-A için ABD vergi hukuku müşavirine yönlendiriyoruz. Sırası yanlış kurgulanmış bir tesis işlemini geri almak pahalıdır.
Trust'ın etrafındaki belgeleri ve mekaniği hazırlıyoruz: niyet mektubu, fonlama yolu (Liechtenstein vakfının gerektirdiği bloke hesap sermaye teyidi dahil) ve koruyucu ya da kurul üyeleri için halefiyet planı.
Amaç mevcut ya da öngörülebilir alacaklıları savuşturmak, vergi kaçırmak ya da raporlamayı atlatmaksa işi reddediyoruz ve bunu açıkça söylüyoruz. Bu amaçla kurulan yapılar incelemeden sağ çıkmaz. Onları kurmayız.

Kapsam ve koşullar

1985 Lahey Trust Sözleşmesi: 2026 itibarıyla 14 âkit taraf (teyit edin); Amerika Birleşik Devletleri 13 Haziran 1988'de imzaladı ve Fransa da imzaladı, ancak ikisi de onaylamadı, dolayısıyla Sözleşme oralarda yürürlükte değil. Taraf olmayan kıta Avrupası hukuku ülkelerinde yabancı bir trust'ın tanınması sözleşmeye değil, iç devletler özel hukukuna bağlıdır.
Jersey / Guernsey trust'ları: 1984 tarihli Trusts (Jersey) Law'ın 9. maddesi firewall'dur: geçerlilik, yönetim ve varlıkların devri Jersey hukukuna tabidir ve yabancı miras, evlilik ve kişisel ilişki talepleri dikkate alınmaz. 9A maddesi tesis edenin yetki saklı tutmasına izin verir (geri alma/değiştirme, mütevelli/koruyucu/lehtar atama ya da azletme, uygulanacak hukuku değiştirme). Guernsey'nin 2007 tarihli Trusts (Guernsey) Law'ı bunu yansıtır.
Cayman ve BVI trust'ları: Cayman STAR trust'ları Trusts Act'in VIII. Bölümünde yer alır (aslen 1997 tarihli Special Trusts (Alternative Regime) Act); 2003 tarihli Virgin Islands Special Trusts Act kapsamındaki BVI VISTA trust'ları ise mütevellinin şirket paylarını tutmasına, işi yöneticilerin yürütmesine imkân tanır. Her iki yargı bölgesinde de trust'ı yabancı saklı pay hukukundan yalıtan yasal firewall ve saklı yetki hükümleri vardır.
Liechtenstein Stiftung: Asgari sermaye CHF 30.000, kuruluşta tamamı ödenmiş; en az iki üyeli vakıf kurulu; sermayenin %0,2'si oranında tek seferlik kuruluş harcı; CHF 1.800 yıllık asgari tutarla %12,5 kâr vergisi (2026 itibarıyla; teyit edin). Özel yarar sağlayan (aile) vakıfları hayır amaçlı olanlardan ayrılır.
Panama özel menfaat vakfı: 1995 tarih ve 25 sayılı Kanuna tabidir; asgari malvarlığı USD 10.000; üç gerçek kişi ya da bir tüzel kişiden oluşan vakıf kurulu; kurul üyelerinin adları kamuya açık kuruluş belgesinde yer alır. Yıllık idame, USD 400 civarında sabit bir ücrettir (2026 itibarıyla; teyit edin).
Nevis vakfı / trust'ı: 2004 tarihli Multiform Foundations Ordinance (2005'te yürürlüğe girdi) ve güçlü varlık koruma özellikleri: yabancı bir mahkeme kararı doğrudan icra edilemez, alacaklının Nevis'te Nevis hukuku uyarınca davayı yeniden açması gerekir ve dava açmak için 100.000 USD düzeyinde teminat istenebilir (güncel rakamı teyit edin).
Kıbrıs Uluslararası Trust'ı: 69(I)/1992 sayılı Uluslararası Trust Kanunu, 2012'de esaslı biçimde değiştirildi: ne tesis eden ne de lehtarlar kuruluştan önceki yıl Kıbrıs mukimi olabilir; yasal bir firewall yabancı saklı pay kurallarını bertaraf eder; ve tesis eden, trust'ı geçersiz kılmadan geniş yetkiler (geri alma, yatırım yönlendirmesi ve uygulanacak hukuku değiştirme dahil) saklı tutabilir.

Nasıl işliyor

Servet kaynağının ve fon kaynağının tam olarak doğrulanması, ayrıca tesis eden, koruyucu ve lehtarlar üzerinde KYC gerekir. Lisanslı fiduciary'ler bunlar olmadan ilerlemez. Zayıf bir dosya yapıyı ilerleyen dönemde çürütür.
Tesis anında ödeme gücü önemlidir. Firewall ve varlık koruma düzenlemeleri geriye değil, ileriye dönük çalışır. Bir talep zaten sürüyorken ya da öngörülebilirken varlık aktarırsanız, tesis işlemi hileli devir itirazıyla karşılaşabilir. Bu da tüm amacı boşa çıkarır.
Varlıklar hareket etmeden önce yapıya bağlı herkesin vergi mukimliği analizi gerekir: tesis eden, koruyucu ve her lehtar. Tek bir ABD kişisi ya da yüksek vergili bir ülkede yaşayan bir lehtar, vergi sonucunun tamamını değiştirebilir.
Kontrol bilinçli bir tercih gerektirir. Saklı yetkiler, bir koruyucu ya da bir vakıf kurulu işe yarayabilir, ama düzgün belgelenmelidir. Amaç, yapıyı muvazaalı ya da salt bir temsil ilişkisi gibi göstermeden tesis edenin amaçladığı etkiyi korumaktır.
Raporlama en baştan kurulmalıdır. Bu, tesis eden, koruyucu ve lehtar verilerinin CRS kapsamında paylaşımı ve gerekli nihai faydalanıcı sicil bildirimleri demektir. Ailenin, yapının vergi idarelerine karşı şeffaf olduğunu anlaması gerekir. Kamuya karşı şeffaf değildir.
Fonlama mekaniği önceden düzenlenmelidir. Bir Liechtenstein Stiftung'u için CHF 30.000, tescilden önce Liechtenstein, İsviçre ya da AEA'daki bir bankada bloke hesaba, teyit belgesi karşılığında yatırılmalıdır.

Neler ters gidebilir

Saklı yetkiler iki ucu keskin bıçaktır. Jersey, Cayman, BVI ve Kıbrıs hukukunun tamamı tesis edenin yatırım yönlendirmesini ya da mütevellileri azletme yetkisini saklı tutmasına açıkça izin verir. Ama esasen her şeyin kontrolünü elinde tutan bir tesis eden, trust'ın muvazaalı sayılarak iptal edilmesi ya da vergi bakımından şeffaf muamele görmesi riskini alır. Firewall, bir mahkemenin gerçek trust saymadığı bir yapıyı kurtarmaz.
ABD'li lehtarlar en yaygın ve en pahalı tuzaktır. Gelir biriktiren yabancı bir non-grantor trust throwback kurallarını tetikler. Bu, biriken gelirin sonraki yıllardaki dağıtımlarında bileşik faiz yükü demektir; bu yük gelirin kendisine yaklaşabilir, hatta onu aşabilir. Form 3520 ve Form 3520-A de ceza taşır: 10.000 dolardan başlar ve raporlanmayan transfer ya da dağıtımların %35'ine kadar çıkabilir.
Firewall, trust'ı kendi yargı bölgesinin mahkemelerinde korur. Lehtarın ya da tesis edenin ülkesindeki bir mahkemenin o kişi aleyhine karar vermesini, iade emri çıkarmasını ya da saklı pay sahibinin diğer varlıklar üzerindeki talebini azaltmasını engellemez. Korumanın gerçek olup olmadığı, varlıkların ve kişilerin fiilen nerede olduğuna bağlıdır.
CRS bu yapılar için banka gizliliğini sona erdirir. Tesis eden, mütevelli, koruyucu ve lehtarların tamamı raporlanabilir. Tesis eden, trust geri alınabilir de olsa alınamaz da olsa raporlanır. Takdire bağlı bir lehtar, dağıtım yapılan her dönemde raporlanabilir hale gelir. Vergi idarelerine karşı gizlilik vaadiyle satılan bir yapı, yanlış satılmıştır.
Lahey Sözleşmesi'ni hiç onaylamamış kıta Avrupası hukuku ülkelerinde tanınma garanti değildir. Bir common law trust'ı orada yeniden nitelendirilebilir ya da yok sayılabilir. Kıta Avrupası'nda ya da Latin Amerika'da yerleşik bir aile için, kendi başına tüzel kişi olan bir kıta Avrupası vakfının çoğu zaman daha sağlam tercih olmasının büyük nedeni budur.

Sıkça sorulanlar

Trust mu, vakıf mı? Hangisini kullanmalıyım?

Bu, varlıkların kendisi kadar hukuk kültürüne de bağlıdır. Trust bir common law ilişkisidir. Mütevelli, hukuki mülkiyeti lehtarlar adına tutar; yapı esnektir ve Jersey, Guernsey, Cayman, BVI ve Kıbrıs'ta iyi bilinir. Vakıf ise — ister Liechtenstein Stiftung'u, ister Panama özel menfaat vakfı, ister Nevis ya da Jersey vakfı olsun — farklıdır. Kendi varlıklarına sahip ayrı bir tüzel kişidir ve kıta Avrupası hukuku ile İslam hukukundan etkilenen yargı bölgeleri bunu trust'a kıyasla çok daha rahat tanır. Aile kıta Avrupası'nda, Latin Amerika'da ya da Körfez'de yerleşikse tanınma açısından çoğu zaman vakıf daha güvenli bahistir. Ortam common law ise trust genellikle daha fazla esneklik verir. Birine varsayılan olarak yönelmek yerine, sizin somut ikametleriniz ve hedefleriniz karşısında kısa liste yapıyoruz.

Varlıkları devrettikten sonra kontrolü elimde tutabilir miyim?

Bir dereceye kadar ve hukuka uygun biçimde evet. Jersey (9A maddesi), BVI, Cayman ve Kıbrıs'taki saklı yetki rejimleri tesis edenin belirli yetkileri tutmasına ya da devretmesine izin verir. Bunlar arasında yatırımları yönlendirmek, mütevelli, koruyucu ya da lehtar atamak ve azletmek ve uygulanacak hukuku değiştirmek vardır; hepsi trust'ı geçersiz kılmadan. Vakıf farklı işler. Amacı siz belirlersiniz ve kurulu siz atarsınız. Her iki halde de sınır özdür. Fiilen her şeyin kontrolünü elinizde tutarsanız bir mahkeme yapıyı muvazaalı bulabilir ya da vergi bakımından şeffaf sayabilir. Bu da parasını ödediğiniz korumayı kaybetmek demektir. Asıl tasarım işi, size gerçekten ihtiyaç duyduğunuz etkiyi vermek ve fazlasını vermemektir.

Trust ya da vakıf saklı payı bertaraf eder mi?

Yapının kendi yargı bölgesi içinde genellikle evet. 1984 tarihli Trusts (Jersey) Law'ın 9. maddesi ile Cayman, BVI ve Kıbrıs Uluslararası Trust Kanunu'ndaki muadilleri dahil firewall düzenlemeleri, geçerliliğin ve varlık devrinin yerel hukuka tabi olduğunu öngörür. Bu düzenlemeler uyarınca yabancı miras hakları dikkate alınmaz. Bir Jersey mahkemesi, Jersey hukukunu uygulamayan yabancı bir kararı icra etmez. Ancak saklı pay sahibi tesis edenin ya da tereke aleyhine kendi ülkesinde dava açmaya devam edebilir. Orada fiziksel olarak bulunan varlıklar ya da lehtarlar açıkta kalır. Koruma, varlıklar ve kişiler yurt dışındayken güçlüdür; değilken zayıftır.

CRS varken bunların herhangi biri hâlâ gizli mi?

Kamuya karşı özeldir, vergi idarelerine karşı değil. Ortak Raporlama Standardı kapsamında bir trust'ın tesis edeni, mütevellisi, koruyucusu ve lehtarlarının tamamı Kontrol Eden Kişi sayılır. Bu da onları raporlanabilir kılar. Tesis eden, trust ister geri alınabilir ister alınamaz olsun raporlanır. Koruyucu, kontrol kullanıp kullanmadığına bakılmaksızın raporlanır. Takdire bağlı bir lehtar, dağıtım aldığı her yıl raporlanabilir hale gelir. Birçok yargı bölgesi ayrıca nihai faydalanıcı sicili tutar. Bu yapılardan birini vergi dairenize görünmezlik vaadiyle satan biri, artık var olmayan bir şeyi satıyordur.

Ailemde ABD vatandaşı ya da mukimi var. Bu bir şeyi değiştirir mi?

Esaslı biçimde değiştirir ve kontrol edilecek ilk şey budur. Yabancı bir trust'ın sahibi sayılan bir ABD kişisi, Form 3520-A'nın verilmesini sağlamalıdır. Bunun süresi trust'ın hesap dönemi sonundan sonraki üçüncü ayın 15. günüdür; yani takvim yılı kullanan bir trust için 15 Mart. ABD kişileri ayrıca transferler, dağıtımlar ve büyük yabancı bağışlar için dördüncü ayın 15. gününe kadar Form 3520 verir. Yabancı bir non-grantor trust'ın ABD'li lehtarı ise throwback rejimiyle karşılaşır. Bu rejimde sonraki yıllarda dağıtılan birikmiş gelir vergilendirilir; üstüne cezalandırıcı olabilen bileşik bir faiz yükü eklenir. Geç verilen ya da verilmeyen formların cezaları 10.000 dolardan başlar ve ilgili tutarların %35'ine ulaşabilir. ABD bağlantılı kişileri hiçbir şey tesis edilmeden önce işaretliyor ve analizi ABD vergi hukuku müşavirine yönlendiriyoruz. ABD vergi danışmanlığını kendimiz vermiyoruz.

Maliyeti ne kadar ve ne kadar sürer?

Standart bir fiyat vermiyoruz, çünkü dürüst rakam yargı bölgesine, lisanslı mütevelli ya da vakıf sağlayıcısına, varlıkların karmaşıklığına ve gereken hukuki görüşlere bağlıdır; bunlar bilinmeden sabit bir sayı söylemek yanıltıcı olur. Bazı girdiler kanunla sabittir. Örneğin bir Liechtenstein vakfı CHF 30.000 asgari sermaye ve %0,2 kuruluş harcı gerektirir. Panama USD 10.000 asgari malvarlığı belirler. Danışmanlık ve fiduciary ücretleri aynı biçimde sabit değildir. Somut yapıyı sizinle birlikte belirliyor ve siz taahhüde girmeden önce denetlenmiş sağlayıcılardan kesin teklifler alıyoruz. KYC ve fonlama tamamsa süreler tipik olarak günler değil, haftalar düzeyindedir.

trust'lar ve vakıflar doğru şekilde yapılsın mı?

Dosyanızda adı belli tek bir kişi ve kapsam, süre ve maliyet konusunda dürüst bir yanıt.