Estruturação

Trusts e fundações

Um trust e uma fundação resolvem os mesmos problemas: sucessão ordenada, proteção contra herança forçada e credores e um veículo de holding duradouro. Mas não são intercambiáveis. Qual dos dois é reconhecido e tributado de forma sensata depende inteiramente de onde estão a família, os ativos e os beneficiários. A Arrive é uma boutique de assessoria. Não atuamos como trustee e não emitimos pareceres jurídicos ou tributários. Selecionamos a estrutura e a jurisdição, gerenciamos a constituição por meio de prestadores licenciados que verificamos e garantimos que as questões de poderes reservados, firewall, reporte CRS e beneficiários norte-americanos sejam respondidas por advogados qualificados antes de qualquer coisa ser constituída.

Última verificação julho de 2026

O que isto abrange

Mapeamos os objetivos da família, sejam sucessão, proteção patrimonial ou holding pura, contra a escolha entre trust e fundação. Depois selecionamos jurisdições, por exemplo Jersey, Guernsey, Cayman, BVI ou um Cyprus International Trust para trusts, ou uma Stiftung do Liechtenstein, uma fundação de interesse privado do Panamá, de Jersey ou de Nevis para uma pessoa jurídica de direito civil.
Coordenamos a constituição por meio de trustees, fiduciários e prestadores de serviços de fundação independentes e licenciados que verificamos previamente. Nós providenciamos e gerenciamos o processo. Não atuamos como trustee nem como conselho de fundação.
Encomendamos pareceres jurídicos independentes em cada lugar relevante: a sede do trust, o domicílio do instituidor e a residência de cada beneficiário. Eles cobrem validade, as cláusulas de firewall e o reconhecimento transfronteiriço. Não confiamos no material de marketing de um único prestador.
Estruturamos poderes reservados e o papel do protetor para que o instituidor mantenha a influência que pretende. Isso pode significar direção dos investimentos, o poder de nomear e destituir trustees ou beneficiários, ou a possibilidade de mudar a lei aplicável. A linha que vigiamos é o controle. Manter controle demais e o trust pode depois ser atacado como simulação.
Estabelecemos o reporte ao CRS e aos registros de beneficiário final desde o primeiro dia. O ponto de partida é que instituidor, trustee, protetor e beneficiários são todos tratados como Pessoas Controladoras reportáveis de um trust.
Identificamos qualquer instituidor ou beneficiário com vínculo norte-americano logo no início e o encaminhamos a advogado tributário dos EUA para tratar das regras de throwback e dos Formulários 3520 / 3520-A, antes de qualquer ativo se mover. Uma constituição feita fora de ordem é cara de desfazer.
Preparamos os documentos e a mecânica em torno do trust: a carta de desejos, a via de aporte (incluindo a confirmação de capital em conta bloqueada que uma fundação do Liechtenstein exige) e o plano de sucessão dos membros do protetorado ou do conselho.
Recusamos o trabalho, e dizemos isso com franqueza, quando o objetivo é frustrar credores existentes ou previsíveis, sonegar tributos ou driblar obrigações de reporte. Estruturas montadas com essa finalidade não sobrevivem ao escrutínio. Não vamos construí-las.

Escopo e condições

Convenção da Haia sobre Trusts de 1985: 14 partes contratantes em 2026 (confirme); os Estados Unidos assinaram em 13 de junho de 1988 e a França assinou, mas nenhum dos dois ratificou, de modo que a Convenção não está em vigor nesses países. Em países de direito civil que não são partes, o reconhecimento de um trust estrangeiro depende do direito internacional privado interno, não do tratado.
Trusts de Jersey / Guernsey: O artigo 9 da Trusts (Jersey) Law 1984 é o firewall: validade, administração e transferência de ativos são regidas pela lei de Jersey, e reivindicações estrangeiras de herança, matrimoniais e de relações pessoais são desconsideradas. O artigo 9A permite ao instituidor reservar poderes (revogar/alterar, nomear ou destituir trustee/protetor/beneficiário, mudar a lei aplicável). A Trusts (Guernsey) Law 2007 espelha essas regras.
Trusts de Cayman e BVI: Os STAR trusts de Cayman estão na Parte VIII do Trusts Act (originalmente o Special Trusts (Alternative Regime) Act 1997); os VISTA trusts das BVI, sob o Virgin Islands Special Trusts Act 2003, permitem que um trustee detenha ações de uma empresa enquanto os administradores tocam o negócio. As duas jurisdições têm cláusulas legais de firewall e de poderes reservados que isolam o trust da lei estrangeira de herança forçada.
Stiftung do Liechtenstein: Capital mínimo de CHF 30.000, integralizado na constituição; conselho de fundação com pelo menos dois membros; taxa única de instituição de 0,2% do capital; imposto sobre lucros de 12,5% com mínimo anual de CHF 1.800 (dados de 2026; confirme). Fundações de benefício privado (familiares) são distinguidas das de caráter beneficente.
Fundação de interesse privado do Panamá: Regida pela Lei 25 de 1995; patrimônio mínimo de USD 10.000; conselho de fundação com três pessoas físicas ou uma pessoa jurídica; os nomes dos conselheiros constam da carta pública. A manutenção anual é uma taxa fixa da ordem de USD 400 (dados de 2026; confirme).
Fundação / trust de Nevis: Multiform Foundations Ordinance 2004 (em vigor desde 2005), somada a fortes recursos de proteção patrimonial: uma sentença estrangeira não é diretamente executável, o credor precisa litigar de novo em Nevis sob a lei local e pode ser exigida caução da ordem de US$ 100.000 para propor a ação (confirme o valor vigente).
Cyprus International Trust: Lei de Trusts Internacionais 69(I)/1992, substancialmente alterada em 2012: nem o instituidor nem os beneficiários podem ser residentes no Chipre no ano anterior à criação; um firewall legal se sobrepõe às regras estrangeiras de herança forçada; e o instituidor pode reservar amplos poderes (inclusive de revogação, direção dos investimentos e mudança da lei aplicável) sem invalidar o trust.

Como funciona

É preciso verificação completa da origem do patrimônio e da origem dos recursos, além de KYC sobre o instituidor, o protetor e os beneficiários. Fiduciários licenciados não avançam sem isso. Um dossiê frágil vai minar a estrutura mais adiante.
A solvência importa no momento da constituição. Os estatutos de firewall e de proteção patrimonial funcionam de forma prospectiva, não retroativa. Se você transferir ativos quando uma demanda já está em curso ou é previsível, a constituição pode enfrentar contestação por transferência fraudulenta. Isso derruba todo o propósito.
Antes de qualquer ativo se mover, é preciso uma análise de residência fiscal de todos os ligados à estrutura: instituidor, protetor e cada beneficiário. Uma única pessoa norte-americana, ou um beneficiário morando em país de alta tributação, pode mudar todo o resultado tributário.
O controle exige uma escolha deliberada. Poderes reservados, um protetor ou um conselho de fundação podem funcionar, mas precisam ser documentados corretamente. O objetivo é preservar a influência pretendida pelo instituidor sem empurrar a estrutura para o terreno da simulação ou do mero mandato.
O reporte deve ser montado desde o início. Isso significa troca de dados de instituidor, protetor e beneficiários sob o CRS, além de qualquer registro obrigatório de beneficiário final. A família deve entender que a estrutura é transparente para as autoridades fiscais. Ela não é transparente para o público.
A mecânica de aporte precisa ser combinada com antecedência. Para uma Stiftung do Liechtenstein, os CHF 30.000 devem ser depositados em conta bloqueada em banco do Liechtenstein, da Suíça ou do EEE, com certificado de confirmação, antes do registro.

O que pode dar errado

Poderes reservados cortam nos dois sentidos. As leis de Jersey, Cayman, BVI e Chipre permitem expressamente que o instituidor reserve a direção dos investimentos ou o poder de destituir trustees. Mas um instituidor que, na substância, mantém o controle de tudo corre o risco de ver o trust anulado como simulação, ou tratado como transparente para fins fiscais. O firewall não salva uma estrutura que um tribunal considera não ser um trust de verdade.
Beneficiários norte-americanos são a armadilha mais comum e mais cara. Um foreign non-grantor trust que acumula renda aciona as regras de throwback. Isso significa uma cobrança de juros compostos sobre distribuições posteriores dessa renda acumulada, que pode se aproximar ou até superar a própria renda. Os Formulários 3520 e 3520-A também trazem multas, a partir de US$ 10.000 e chegando a 35% das transferências ou distribuições não reportadas.
O firewall protege o trust nos tribunais da própria jurisdição. Ele não impede que um tribunal no país do beneficiário ou do instituidor decida contra essa pessoa individualmente, ordene repatriação ou reduza a reivindicação de um herdeiro necessário sobre outros bens. Se a proteção é real depende de onde os ativos, e as pessoas, de fato estão.
O CRS encerra o sigilo bancário dessas estruturas. Instituidor, trustee, protetor e beneficiários são todos reportáveis. O instituidor é reportado tanto no trust revogável quanto no irrevogável. Um beneficiário discricionário passa a ser reportável em qualquer período em que haja distribuição. Uma estrutura vendida com base em confidencialidade perante o fisco é uma estrutura vendida sob falsas premissas.
O reconhecimento não é garantido em países de direito civil que nunca ratificaram a Convenção da Haia. Um trust de common law pode ali ser requalificado ou ignorado. Essa é boa parte do motivo pelo qual uma fundação de direito civil, que é pessoa jurídica por si só, costuma ser a escolha mais sólida para uma família domiciliada na Europa continental ou na América Latina.

Perguntas frequentes

Trust ou fundação. Qual devo usar?

Depende tanto da cultura jurídica quanto dos próprios ativos. Um trust é uma relação de common law. O trustee detém a titularidade legal em favor dos beneficiários, e a estrutura é flexível e bem compreendida em Jersey, Guernsey, Cayman, BVI e Chipre. Uma fundação, seja uma Stiftung do Liechtenstein, uma fundação de interesse privado do Panamá, ou uma fundação de Nevis ou de Jersey, é diferente. É uma pessoa jurídica separada que possui seus próprios bens, e as jurisdições de direito civil e de influência da Sharia reconhecem isso com muito mais conforto do que um trust. Se a família é domiciliada na Europa continental, na América Latina ou no Golfo, a fundação costuma ser a aposta mais segura para reconhecimento. Se o cenário é de common law, um trust geralmente dá mais flexibilidade. Selecionamos com base nas suas residências e objetivos específicos, em vez de escolher um por padrão.

Posso manter o controle dos bens depois de constituí-los?

Até certo ponto, e de forma lícita. Os regimes de poderes reservados de Jersey (artigo 9A), das BVI, de Cayman e do Chipre permitem que o instituidor mantenha ou conceda determinados poderes. Entre eles, dirigir investimentos, nomear e destituir trustees, protetores ou beneficiários, e mudar a lei aplicável, tudo sem invalidar o trust. Uma fundação funciona de outro modo. Você define o propósito e nomeia o conselho. O limite, nos dois casos, é a substância. Se você retém na prática o controle de tudo, um tribunal pode considerar a estrutura simulada ou tratá-la como transparente para fins fiscais. Isso significa perder a proteção que você pagou para ter. A verdadeira tarefa de desenho é lhe dar a influência de que você realmente precisa, e nada além.

Um trust ou uma fundação derrota a herança forçada?

Dentro da jurisdição da própria estrutura, em geral sim. Estatutos de firewall, incluindo o artigo 9 da Trusts (Jersey) Law 1984 e equivalentes em Cayman, nas BVI e na Lei de Trusts Internacionais do Chipre, preveem que a validade e a transferência de ativos são regidas pela lei local. Direitos hereditários estrangeiros são desconsiderados sob esses estatutos. Um tribunal de Jersey não vai executar uma sentença estrangeira que deixou de aplicar a lei de Jersey. Mas um herdeiro necessário ainda pode acionar o instituidor ou o espólio no país de origem. Ativos ou beneficiários fisicamente ali continuam expostos. A proteção é forte onde os bens e as pessoas estão fora, e mais fraca onde não estão.

Ainda existe confidencialidade nisso agora que há o CRS?

É privado em relação ao público, não em relação ao fisco. Sob o Common Reporting Standard, o instituidor, o trustee, o protetor e os beneficiários de um trust são todos tratados como Pessoas Controladoras. Isso os torna reportáveis. O instituidor é reportado tanto no trust revogável quanto no irrevogável. O protetor é reportado independentemente de exercer controle. Um beneficiário discricionário passa a ser reportável em qualquer ano em que receba distribuição. Muitas jurisdições também mantêm registros de beneficiário final. Quem vende uma dessas estruturas com a promessa de invisibilidade perante o seu fisco está vendendo algo que já não existe.

Tenho um cidadão ou residente dos EUA na família. Isso muda alguma coisa?

Muda substancialmente, e é a primeira coisa a verificar. Uma pessoa norte-americana tratada como titular de um trust estrangeiro precisa garantir a entrega do Formulário 3520-A. O prazo é o 15º dia do terceiro mês após o encerramento do exercício do trust, ou seja, 15 de março para um trust de ano-calendário. Pessoas norte-americanas também entregam o Formulário 3520 para transferências, distribuições e doações estrangeiras de grande valor, com prazo no 15º dia do quarto mês. Um beneficiário norte-americano de um foreign non-grantor trust enfrenta o chamado regime de throwback. Sob ele, a renda acumulada distribuída em anos posteriores é tributada, mais uma cobrança de juros compostos que pode ser punitiva. As multas por formulários atrasados ou ausentes começam em US$ 10.000 e podem chegar a 35% dos valores envolvidos. Sinalizamos pessoas com vínculo norte-americano antes de qualquer constituição e encaminhamos a análise a advogado tributário dos EUA. Nós mesmos não damos consultoria tributária norte-americana.

Quanto custa e quanto tempo leva?

Não damos um preço de tabela, porque o valor honesto depende da jurisdição, do trustee licenciado ou prestador de fundação, da complexidade dos ativos e dos pareceres jurídicos necessários, e cotar um número fixo antes de saber isso seria enganoso. Alguns componentes são fixados por lei. Uma fundação do Liechtenstein, por exemplo, exige capital mínimo de CHF 30.000 e uma taxa de instituição de 0,2%. O Panamá fixa patrimônio mínimo de USD 10.000. Os honorários de assessoria e fiduciários não são fixos da mesma forma. Definimos a estrutura específica com você e obtemos cotações firmes dos prestadores selecionados antes de qualquer compromisso. Os prazos costumam ser de semanas, não de dias, uma vez resolvidos o KYC e o aporte.

Precisa de trusts e fundações feito como deve ser?

Uma pessoa com nome no seu processo e uma resposta honesta sobre escopo, prazo e custo.