Impostos de saída: quanto custa partir

O que de fato é verdade

• O teste do covered expatriate dos EUA ao abrigo do IRC §877A tem três pilares, e falhar QUALQUER UM deles torna-o abrangido. Primeiro, o teste do património líquido: património líquido de USD 2.000.000 ou mais na data de expatriação — um valor legal que NÃO é ajustado à inflação e não muda desde 2008, razão pela qual apanha agora profissionais comuns com uma casa e uma pensão. Segundo, o teste do imposto médio anual líquido sobre o rendimento: imposto médio anual líquido sobre o rendimento dos cinco anos que terminam antes da expatriação superior a USD 211.000 para 2026 (subida face a USD 206.000 para 2025), nos termos da Rev. Proc. 2025-32 §4.37. Note que é IMPOSTO líquido sobre o rendimento, não o rendimento. Terceiro, o teste de certificação: a falta de certificação, no Form 8854, de cinco anos de plena conformidade fiscal federal dos EUA — este pilar apanha pessoas que passam confortavelmente nos dois primeiros e é a via mais comum para o estatuto de abrangido dos meramente desorganizados.
• Para 2026 a exclusão da avaliação a mercado (mark-to-market) é de USD 910.000, subida face a USD 890.000 para 2025 (Rev. Proc. 2025-32 §4.38, ao abrigo do §877A(a)(3)). Aplica-se à sua mais-valia LÍQUIDA agregada em todos os ativos avaliados a mercado, e não ativo a ativo — USD 1,2 milhões de mais-valias contra USD 400.000 de perdas dão USD 800.000 líquidos, inteiramente dentro da exclusão.
• O Form 8854 é o mecanismo para tudo. Contém a certificação, o balanço e o cálculo da venda presumida; é devido no prazo de entrega da declaração de rendimentos do ano de expatriação; e a falta de entrega quando exigida acarreta uma penalidade de USD 10.000 e — muito pior — impede a certificação de cinco anos, o que o torna abrangido independentemente do seu património.
• A exceção do duplo nacional desde o nascimento é restrita e ambas as condições têm de ser cumpridas. Tem de ter adquirido à nascença a cidadania dos EUA E de outro país, e continuar, à data de expatriação, a ser cidadão de, E tributado como residente de, esse outro país; e tem de ter sido residente nos EUA durante não mais de 10 dos 15 anos fiscais que terminam com o ano de expatriação. O pilar de "tributado como residente desse outro país" é o que derrota a maioria dos requerentes — deter um segundo passaporte desde o nascimento não basta se não for atualmente residente fiscal aí. Existe uma exceção paralela para certos menores que se expatriam antes dos 18 anos e meio.
• Nem tudo é avaliado a mercado. O §877A(c) exclui itens de remuneração diferida, contas fiscalmente diferidas especificadas e interesses em non-grantor trusts de que fosse beneficiário no dia anterior à expatriação. Estes são tratados através de retenção na fonte: 30% sobre pagamentos tributáveis de remuneração diferida elegível, e 30% sobre a parte tributável das distribuições de non-grantor trusts a um covered expatriate — reconhecendo o trust a mais-valia como se tivesse vendido os bens distribuídos pelo justo valor de mercado. As contas fiscalmente diferidas especificadas são tratadas como integralmente distribuídas no dia anterior à expatriação. O Form W-8CE notifica o pagador.
• O imposto de saída dos EUA não termina na saída. Ao abrigo do IRC §2801, uma US person que receba uma doação ou legado abrangidos de um covered expatriate paga imposto à alíquota máxima de sucessões/doações — 40% — sobre o valor acima da exclusão anual (USD 19.000 para 2025 e 2026), e é o RECETOR quem o paga, no Form 708, devido no décimo quinto dia do décimo oitavo mês após o encerramento do ano civil de receção. As regulamentações finais foram publicadas em 14 de janeiro de 2025 e aplicam-se a doações e legados abrangidos recebidos em ou após 1 de janeiro de 2025. Trata-se de um encargo perpétuo, sem prazo: os netos residentes nos EUA de um covered expatriate ficam expostos décadas mais tarde.
• O resto do mundo desenvolvido usa a alienação presumida, com diferimento muito variável. O Canadá, a Austrália e a Noruega presumem uma venda; a Alemanha, a Espanha, a França e os Países Baixos tributam participações acima de um limiar; vários permitem diferimento indefinido dentro da UE/EEE. O padrão recorrente a vigiar é o rendimento seco (dry income) — imposto sobre mais-valias nunca realizadas em dinheiro.

Jurisdição por jurisdição

Estados Unidos alta

Covered expatriate ao abrigo do §877A se QUALQUER de: património líquido ≥ USD 2.000.000 (não indexado, inalterado desde 2008); imposto médio anual líquido sobre o rendimento dos 5 anos anteriores > USD 211.000 para 2026 (USD 206.000 para 2025); ou falta de certificação de 5 anos de conformidade fiscal no Form 8854. Venda presumida dos ativos mundiais ao justo valor de mercado no dia anterior à expatriação, com uma exclusão de mais-valia líquida de USD 910.000 para 2026 (USD 890.000 para 2025). Remuneração diferida, contas fiscalmente diferidas especificadas e interesses em non-grantor trusts ficam excluídos da avaliação a mercado e são atingidos por 30% de retenção na fonte. O §2801 tributa depois os recetores nos EUA de doações/legados posteriores a 40%, para sempre. A exceção do duplo nacional desde o nascimento exige cidadania de, E residência fiscal atual em, o outro país desde o nascimento, mais residência nos EUA em não mais de 10 dos últimos 15 anos.

Canadá alta

Imposto de partida ao abrigo do s. 128.1 ITA: alienação presumida ao justo valor de mercado da maioria dos bens na emigração. Excluídos: imóveis canadianos, RRSP/RRIF/TFSA e pensões canadianas (tributados mais tarde ao abrigo de outras regras). Mais-valias a uma taxa de inclusão de 50% contra as alíquotas marginais. O Form T1243 declara a alienação presumida; o Form T1161 lista todos os bens mundiais se o justo valor de mercado total exceder CAD 25.000. O pagamento pode ser diferido por opção (T1244) sem juros até à alienação efetiva, mas é exigida garantia quando o imposto federal sobre a alienação presumida exceder CAD 16.500 (CAD 13.777,50 para antigos residentes do Quebeque); não é exigida garantia sobre as primeiras CAD 100.000 de mais-valias presumidas.

Noruega alta

O mais agressivo da Europa e repetidamente apertado desde 2022. Imposto de saída sobre mais-valias latentes em ações, unidades de fundos de valores mobiliários, contas de poupança em ações e seguros de capitalização, com uma dedução de base de NOK 3.000.000 aplicada à mais-valia latente agregada. Alíquota efetiva de cerca de 37,84% (22% aplicados à mais-valia majorada por um fator de 1,72). Ao abrigo das regras em vigor desde 20 de novembro de 2024, o imposto TEM de ser pago no prazo de 12 anos mesmo que nada seja jamais realizado — pague agora, pague em prestações sem juros ao longo de 12 anos, ou difira o montante integral por 12 anos com juros. Mudar-se dentro do EEE permite compensar mais-valias e perdas antes da dedução; fora do EEE só se contam as mais-valias e as perdas são ignoradas. Dispensado se retomar a residência norueguesa dentro dos 12 anos.

Alemanha alta

Wegzugsteuer ao abrigo do §6 AStG: aplica-se quando detém 1% ou mais de uma sociedade e foi residente fiscal alemão durante pelo menos 7 dos últimos 12 anos. Venda presumida ao justo valor de mercado; o método do rendimento parcial tributa 60% da mais-valia às alíquotas progressivas, cerca de 28,5% de alíquota efetiva. Substancialmente alargado a partir de 1 de janeiro de 2025: a Lei Fiscal Anual de 2024 estendeu a tributação de saída às unidades em fundos de investimento (especiais) detidas como bens privados, via §19(3) e §49(5) InvStG, acionada a 1% das unidades emitidas OU custo de aquisição de pelo menos EUR 500.000, tributada a 25%. Diferimento em sete prestações anuais mediante pedido. Exposição clássica a rendimento seco.

Espanha média

Imposto de saída ao abrigo do art. 95 bis LIRPF: aplica-se a pessoas residentes em Espanha durante pelo menos 10 dos 15 períodos fiscais anteriores que detenham ações com valor de mercado superior a EUR 4.000.000, ou uma participação superior a 25% numa entidade cujas ações excedam EUR 1.000.000. Mais-valias não realizadas tributadas na cessação da residência. Tributação imediata apenas na saída para fora da UE/EEE; mudanças dentro da UE/EEE obtêm diferimento automático, que se cristaliza se posteriormente deixar a UE/EEE ou alienar as ações no prazo de 10 anos.

Países Baixos alta

Conserverende aanslag (liquidação de proteção) na emigração, cobrindo participações substanciais da Box 2 (5%+), rendas e reservas de pensão. O ponto crítico e largamente ignorado: para emigrações posteriores a 15 de setembro de 2015, o diferimento é indefinido e a liquidação NÃO caduca após 10 anos — o antigo prazo de caducidade de 10 anos foi abolido. Torna-se exigível na alienação ou resgate. Dentro da UE/EEE, o diferimento é automático sem garantia; fora, a garantia é obrigatória. As liquidações relativas a pensões incidem às alíquotas progressivas da Box 1 até 49,5%.

França média

Imposto de saída sobre mais-valias não realizadas em participações substanciais para residentes em França durante pelo menos 6 dos 10 anos anteriores. Comparativamente clemente na substância: diferimento automático para mudanças para a UE/EEE e para Estados com convenção e assistência administrativa, e o imposto é cancelado — com reembolso de qualquer pagamento antecipado — se regressar a França ainda detendo os ativos ou os detiver durante o período de acompanhamento. A severidade é processual: falhar a declaração de partida ou as declarações anuais de acompanhamento pode cristalizar toda a dívida de imediato.

Austrália média

Evento de CGT I1 na cessação da residência: alienação presumida ao valor de mercado de todos os ativos que NÃO sejam 'taxable Australian property' (TAP — principalmente imóveis australianos e interesses conexos, nos termos do s. 855-15 ITAA 1997). Disponível opção ao abrigo do s. 104-165(2) para desconsiderar a alienação presumida, que em contrapartida presume que os ativos são TAP até um evento de CGT posterior ou até à retoma da residência — o que significa que a Austrália mantém direitos de tributação sobre esses ativos indefinidamente. A opção é tudo-ou-nada sobre todos os ativos afetados; não pode escolher a dedo.