Frankreich

Frankreich hat den Aufenthalt nie verkauft und hatte deshalb nichts abzuschaffen, als Spanien und Portugal ihre Programme strichen. Am nächsten kommt der Titel „Talent – Investisseur économique“, der mindestens EUR 300.000 in materielles oder immaterielles Anlagevermögen verlangt. Die Investition muss persönlich erfolgen, über eine von Ihnen geführte Gesellschaft oder über eine Gesellschaft, an der Sie mindestens 30 % halten. Ein Golden Visa ist das ausdrücklich nicht: Rein finanzielle Anlagen wie Anleihen, börsennotierte Wertpapiere, Fondszeichnungen oder Wohnimmobilien qualifizieren nicht. Arbeitsplätze binnen vier Jahren zu schaffen oder zu erhalten ist Bedingung für den Fortbestand des Status, keine Absichtserklärung. Genau diese Auflage zu Substanz und Arbeitsplätzen ist der Grund, warum der Weg politisch überlebte, während die spanischen und portugiesischen Programme fielen.

Frankreich bürgert nach fünf Jahren gewöhnlichen Aufenthalts ein, für Absolventen französischer Hochschulen bereits nach zwei Jahren, ohne jede Investitionsauflage. Das ist heute schneller als die Zehnjahresfrist eines portugiesischen Golden Visa. Die Hürden sind real: Sie brauchen Französisch auf B1 in Wort und Schrift, müssen das Assimilationsgespräch bestehen und Kenntnisse der französischen Geschichte, Kultur und Gesellschaft nachweisen. Das ist keine A2-Prüfung. Für eine Familie, die tatsächlich in Frankreich leben und die Sprache lernen will, ist der Talent-Titel plus fünf Jahre ein glaubwürdiger Weg zu einem G7-Pass.

Nur auf Immobilien. Die IFI erfasst französisches und weltweites Nettoimmobilienvermögen über EUR 1,3 Mio. mit 0,5 % bis 1,5 %, auf Wertpapiere, Bargeld oder Betriebsvermögen fällt dagegen überhaupt keine Steuer an. Das macht Frankreich für eine Familie, deren Vermögen in einem Wertpapierdepot statt in Immobilien liegt, unauffällig gut strukturiert. Das Impatriate-Regime verengt die Bemessungsgrundlage weiter, indem es ausländische Immobilien in den ersten fünf Jahren der Ansässigkeit aus der IFI herausnimmt.

Das Regime nach Art. 155 B CGI stellt die Impatriierungsprämie steuerfrei. Ebenfalls befreit sind der auf Auslandstätigkeit entfallende Gehaltsanteil im Rahmen von Obergrenzen sowie die Hälfte bestimmter ausländischer passiver Einkünfte, sofern der Quellenstaat ein Amtshilfeabkommen mit Frankreich hat. Eine 2026 aufgenommene Tätigkeit schützt Einkünfte bis zum 31. Dezember 2034. Und hier die Falle: Die Einkommensbefreiungen laufen acht Jahre, die IFI-Ausnahme für ausländische Immobilien aber nur fünf. Eine Familie mit großem ausländischem Immobilienportfolio läuft im sechsten Jahr in die volle französische IFI hinein — oft in dem Glauben, noch im Regime zu sein. Außerdem dürfen Sie in den fünf vollen Kalenderjahren vor Aufnahme der Tätigkeit nicht in Frankreich steuerlich ansässig gewesen sein. Wird diese Bedingung verfehlt, ist das Regime dauerhaft verloren.

Ja. In Frankreich steuerlich Ansässige werden auf das Welteinkommen besteuert. Der Spitzensatz der Einkommensteuer beträgt 45 %, hinzu kommt der Sonderbeitrag für hohe Einkommen von 3 bis 4 % oberhalb von EUR 250.000 beziehungsweise EUR 500.000, und für sehr hohe Einkommen gilt eine effektive Mindestbelastung von 20 %. Kapitaleinkünfte unterliegen der Abgeltungsteuer von 30 %, dem PFU, wobei die Sozialabgaben 2026 stiegen und die effektive Belastung über die gewohnten 30 % hoben. Frankreich wendet zudem eine Hinzurechnungsbesteuerung nach Art. 209 B und 123 bis an. Das ist eine umfassende und teure Steueransässigkeit, keine leichte Lösung.

Ja, und das ist einer der besten Züge dieses Wegs. Sowohl beim Talent-Titel als auch beim Titel „Talent – Investisseur économique“ erhalten Ehepartner und minderjährige Kinder den Status „famille accompagnante“ mit vollem Arbeitsmarktzugang, mit derselben Laufzeit wie der Titel des Hauptantragstellers. Nach europäischen Maßstäben ist das ungewöhnlich großzügig, denn begleitende Ehepartner sind vielerorts eingeschränkt. Das steuerliche Impatriate-Regime funktioniert anders: Es wirkt individuell, der Ehepartner muss also über seine eigene Beschäftigung qualifizieren.

Nach Art. 167 bis CGI löst die Verlegung der Steueransässigkeit aus Frankreich eine fiktive Veräußerung stiller Reserven aus, wenn Sie ein Wertpapierdepot über EUR 800.000 oder mindestens 50 % der Gewinnrechte einer Gesellschaft halten und in mindestens sechs der zehn vorangegangenen Jahre in Frankreich ansässig waren. Der effektive Satz liegt nach der Erhöhung der Sozialabgaben 2026 bei rund 30 bis 31,4 %. Bei EUR 10 Mio. latenter Gewinne bedeutet das eine fiktive Last von über EUR 3 Mio. Ein Zahlungsaufschub wird bei Umzügen innerhalb der EU/des EWR und in Staaten mit Beitreibungsabkommen automatisch gewährt. Die Steuer entfällt nach zwei Jahren fortgesetzten Haltens unterhalb von etwa EUR 2,57 Mio., oberhalb dieser Schwelle nach fünf Jahren. Ein Umzug in die VAE, nach Monaco oder in weite Teile Asiens ist anders zu beurteilen: Dort können Sicherheitsleistung und tatsächliche Zahlung verlangt werden. Deshalb muss Frankreich als Jahrzehntprojekt modelliert werden, nicht als Fünfjahresstation.

Sie ist das unterschätzte Thema und weit strenger als in Portugal oder Spanien. In gerader Linie erreicht sie 45 %, und das bereits nach einem Freibetrag von nur EUR 100.000 je Kind. Zwischen Nichtverwandten steigt sie auf 60 %. Frankreich erfasst zudem das Weltvermögen von Ansässigen, die in sechs der letzten zehn Jahre ansässig waren. Weder der Talent-Titel noch das Impatriate-Regime schirmen davor ab. Für eine Familie mit EUR 50 Mio. oder mehr stellt das jede andere Erwägung in den Schatten. Es ist der Hauptgrund, warum viele UHNW-Familien Portugal oder Andorra gegenüber Frankreich vorziehen, trotz der wertpapierfreundlichen französischen Vermögenssteuer.