¿Serás un covered expatriate?

La mayoría de quienes modelizan el impuesto de salida estadounidense modelizan el test equivocado. Calculan su patrimonio neto, lo comparan con 2.000.000 USD y se detienen. El test que los atrapa es el tercero, no tiene nada que ver con la riqueza y, cuando se aplica, ya no hay forma de arreglarlo.

El artículo 877A del IRC tiene tres ramas. Fallar cualquiera de ellas te convierte en covered expatriate.

El test del patrimonio neto es hoy un umbral de clase media

Los 2.000.000 USD son legales y no se han movido desde 2008. Nada los indexa. La inflación ha hecho el trabajo en su lugar: una casa pagada en una gran ciudad, un plan de pensiones y una cuenta de valores lo superan sin que su titular se haya considerado nunca rico.

Para quien lea esta nota, el test no es una pregunta. Da por hecho que lo superas y modeliza a partir de ahí.

El test de la renta va de impuestos, no de ingresos

El impuesto medio anual neto sobre la renta de los cinco años que terminan antes de la fecha de expatriación debe superar los 211.000 USD para 2026, frente a los 206.000 USD de 2025. La cifra la fija cada año un revenue procedure —el Rev. Proc. 2025-32 §4.37 para 2026—, así que cuenta con que vuelva a moverse en 2027.

Fíjate en la base. No es un test de 211.000 USD de ingresos. Es el impuesto. Una media a cinco años de 211.000 USD de impuesto federal implica unos ingresos sensiblemente mayores, y por eso algunas personas ricas con posiciones muy protegidas o compensadas con pérdidas superan holgadamente el test de patrimonio y aprueban este.

El test de certificación es el que duerme

La tercera rama no tiene umbral. Debes certificar en el formulario 8854, bajo pena de perjurio, que has cumplido todas tus obligaciones fiscales federales estadounidenses durante los cinco ejercicios anteriores a la expatriación. Si no puedes certificarlo, quedas cubierto, con independencia de tu patrimonio y del impuesto que hayas pagado.

Una persona con 400.000 USD de patrimonio y FBAR sin presentar, un formulario 5471 olvidado o un trust extranjero no declarado se convierte en covered expatriate solo por esta rama. Es la vía más común hacia el estatus cubierto para los simplemente desordenados, y es la única de las tres que está enteramente bajo tu control antes de actuar.

No puedes certificar de forma retroactiva. Limpia el cumplimiento antes de expatriarte. Después, la puerta está cerrada.

Qué cuesta el estatus cubierto

La venta presunta

Se te trata como si hubieras vendido todo tu patrimonio mundial a valor de mercado el día anterior a la expatriación. La ganancia se reconoce; el impuesto se devenga.

Frente a eso, la exclusión de la valoración a mercado es de 910.000 USD para 2026, frente a los 890.000 USD de 2025 (Rev. Proc. 2025-32 §4.38, conforme al §877A(a)(3)). Dos aspectos se malinterpretan de forma rutinaria:

• Se aplica a tu ganancia neta agregada de todos los activos valorados a mercado, no activo por activo. 1,2 millones USD de ganancias contra 400.000 USD de pérdidas son 800.000 USD netos, íntegramente dentro de la exclusión.
• Está indexada. En 2027 será otra cifra.

Lo que no se valora a mercado

El §877A(c) saca tres categorías de la venta presunta y las trata con retención en su lugar:

• Retribución diferida elegible: retención del 30% sobre los pagos sujetos. El formulario W-8CE se lo notifica al pagador.
• Cuentas específicas con impuesto diferido: se tratan como íntegramente distribuidas el día anterior a la expatriación.
• Participaciones en trusts no-grantor de los que fueras beneficiario el día anterior a la expatriación: 30% sobre la parte sujeta de las distribuciones a un covered expatriate, y el trust reconoce ganancia como si hubiera vendido a valor de mercado el bien distribuido.

Esto no es un alivio. Es un mecanismo distinto y, con frecuencia, peor.

El formulario 8854 es todo el aparato

Un solo formulario lleva la certificación, el balance y el cálculo de la venta presunta. Vence cuando vence la declaración del impuesto sobre la renta del año de expatriación. No presentarlo cuando corresponde conlleva una sanción de 10.000 USD, que es lo de menos. Lo grave es que no presentarlo significa que no has certificado, y no certificar te convierte en cubierto.

La excepción de doble nacional desde el nacimiento es más estrecha de lo que suena

Deben cumplirse ambas condiciones, y la segunda derrota a casi todos los que la invocan:

1. Adquiriste al nacer la ciudadanía estadounidense y la de otro país, y sigues, a la fecha de expatriación, siendo ciudadano de ese otro país y tributando en él como residente; y
2. Fuiste residente estadounidense no más de 10 de los 15 ejercicios fiscales que terminan con el año de expatriación.

El punto de fallo es «tributando como residente de ese otro país». Tener un segundo pasaporte desde el nacimiento no basta. Un doble ciudadano estadounidense e irlandés desde el nacimiento que viva en Dubái no cualifica: es ciudadano de Irlanda, pero no tributa allí como residente. Existe una excepción paralela para determinados menores que se expatrían antes de los 18 años y medio.

La trampa de la green card: ocho de quince

Eres residente de larga duración si fuiste residente permanente legal en al menos 8 de los últimos 15 ejercicios fiscales que terminan con el año en que cesa la residencia. A partir de ahí, entregar la green card con el formulario I-407 es un acto de expatriación sujeto al §877A exactamente en los mismos términos que la renuncia de un ciudadano, incluido el test no indexado de 2.000.000 USD de patrimonio neto que una década de revalorización inmobiliaria estadounidense cumplirá sin hacer ruido.

Dos detalles hacen el daño:

• Los años parciales cuentan como años completos. Quien llegó en noviembre de 2018 fue residente permanente legal en 2018. El reloj va un año más adelantado de lo que sugiere el calendario.
• La regla de desempate del convenio es una herramienta antes del año ocho y una trampa después. Un año en el que se te trate como residente extranjero por convenio, sin renunciar a los beneficios del tratado, no computa para los ocho. La misma opción ejercida después de haber pasado a ser residente de larga duración es en sí un acto de expatriación que activa el §877A, sin marcha atrás.

§2801: el gravamen que sobrevive a la salida

Esta es la cifra que más veces falta en los modelos de impuesto de salida, y a menudo es la mayor del ejercicio.

Conforme al §2801 del IRC, una persona estadounidense que recibe una donación o herencia cubierta de un covered expatriate paga el tipo máximo del impuesto de sucesiones y donaciones —el 40%— sobre el valor que exceda de la exclusión anual (19.000 USD para 2025 y 2026). Lo paga quien recibe, en el formulario 708, con vencimiento el día quince del decimoctavo mes siguiente al cierre del año natural de recepción. El reglamento definitivo se publicó el 14 de enero de 2025 y se aplica a donaciones y herencias cubiertas recibidas a partir del 1 de enero de 2025.

No caduca. Los nietos residentes en Estados Unidos de un covered expatriate quedan expuestos décadas después, sobre un dinero que no ganaron ni pudieron estructurar. Si tus hijos piensan seguir siendo estadounidenses, este gravamen, y no la venta presunta, es el impuesto de salida.

Lo que no sabemos y lo que podría moverse

• El umbral de 2.000.000 USD de patrimonio neto es legal. Solo el Congreso lo mueve, y no lo ha movido en dieciocho años. No modelices una subida.
• Las cifras de 211.000 y 910.000 USD están indexadas y se recalculan cada año por revenue procedure. Las de 2027 todavía no existen.
• La valoración de activos ilíquidos y privados en una única fecha —una sociedad no cotizada, un carry de fondo, una cartera inmobiliaria— es donde viven las disputas, y una valoración agresiva es donde viven las sanciones. No hay puerto seguro publicado.
• La tasa de renuncia es de 2.350 USD, las citas escasean y el acto es irreversible.

Orden de operaciones

1. Determina si ya estás por encima del umbral de 2.000.000 USD. Probablemente sí.
2. Audita cinco años de cumplimiento —FBAR, 8938, 5471, 3520/3520-A, 8621— y subsana antes de cualquier acto de expatriación.
3. Modeliza el §2801 frente a tus beneficiarios reales, no solo la venta presunta frente a tu balance.
4. Si tienes green card, cuenta primero tus años de residente permanente legal, incluidos los parciales, antes de que nadie mencione una opción por convenio.
5. Solo entonces habla de adónde vas. Para una persona estadounidense, el destino es la segunda pregunta.