Werden Sie ein „covered expatriate“ sein?

Die meisten, die die US-Wegzugsteuer durchrechnen, modellieren den falschen Test. Sie berechnen ihr Nettovermögen, vergleichen es mit USD 2.000.000 und hören dann auf. Der Test, der sie erwischt, ist der dritte, er hat nichts mit Vermögen zu tun, und wenn er greift, lässt er sich nicht mehr korrigieren.

Nach IRC §877A gibt es drei Tatbestände. Wer auch nur einen nicht besteht, wird zum covered expatriate.

Der Nettovermögenstest ist inzwischen eine Mittelstandsschwelle

USD 2.000.000 sind gesetzlich festgelegt und haben sich seit 2008 nicht bewegt. Nichts indexiert sie. Stattdessen hat die Inflation die Arbeit erledigt: ein abbezahltes Haus in einer Großstadt, eine Rente und ein Wertpapierdepot überschreiten sie, ohne dass sich der Eigentümer je für vermögend gehalten hätte.

Für die Leser dieser Notiz ist der Test keine Frage. Gehen Sie davon aus, dass Sie darüber liegen, und rechnen Sie von dort aus.

Beim Einkommensteuertest geht es um Steuer, nicht um Einkommen

Die durchschnittliche jährliche Netto-Einkommensteuer für die fünf Jahre vor dem Wegzugsstichtag muss für 2026 USD 211.000 übersteigen, gegenüber USD 206.000 für 2025. Der Wert wird jährlich durch Revenue Procedure festgelegt — Rev. Proc. 2025-32 §4.37 für 2026 —, sodass er sich für 2027 voraussichtlich erneut verschiebt.

Beachten Sie die Bezugsgröße. Dies ist kein Einkommenstest von USD 211.000. Es ist die Steuer. Ein Fünfjahresdurchschnitt von USD 211.000 an Bundes-Einkommensteuer setzt ein erheblich höheres Einkommen voraus, und deshalb bestehen manche Vermögende mit stark abgeschirmten oder verlustverrechneten Positionen den Nettovermögenstest bequem und fallen bei diesem durch.

Der Bescheinigungstest ist der stille Fallstrick

Der dritte Tatbestand hat keine Schwelle. Sie müssen auf Formular 8854 unter Strafandrohung wegen Meineids bescheinigen, dass Sie sämtlichen US-Bundessteuerpflichten für die fünf Steuerjahre vor dem Wegzug nachgekommen sind. Können Sie das nicht bescheinigen, sind Sie erfasst — unabhängig von Ihrem Vermögen, unabhängig von der gezahlten Steuer.

Eine Person mit einem Vermögen von USD 400.000, die FBARs nicht eingereicht, ein Formular 5471 versäumt oder einen ausländischen Trust nicht angegeben hat, wird allein über diesen Tatbestand zum covered expatriate. Es ist der häufigste Weg in den covered-Status für die bloß Unorganisierten und der einzige der drei, der vor dem Handeln vollständig in Ihrer Kontrolle liegt.

Sie können nicht rückwirkend bescheinigen. Bringen Sie die Compliance vor dem Wegzug in Ordnung. Danach ist die Tür zu.

Was der covered-Status kostet

Der fiktive Verkauf

Sie werden so behandelt, als hätten Sie am Tag vor dem Wegzug Ihr gesamtes weltweites Vermögen zum Verkehrswert verkauft. Der Gewinn wird realisiert; die Steuer wird fällig.

Dem steht der Freibetrag für die Mark-to-Market-Besteuerung von USD 910.000 für 2026 gegenüber, gegenüber USD 890.000 für 2025 (Rev. Proc. 2025-32 §4.38, nach §877A(a)(3)). Zwei Punkte dazu werden regelmäßig missverstanden:

• Er gilt für Ihren Nettogewinn über alle Mark-to-Market-Vermögenswerte insgesamt, nicht Vermögenswert für Vermögenswert. USD 1,2 Mio. Gewinne gegen USD 400.000 Verluste ergeben USD 800.000 netto, vollständig innerhalb des Freibetrags.
• Er ist indexiert. 2027 wird es ein anderer Betrag sein.

Was nicht mark-to-market bewertet wird

§877A(c) nimmt drei Kategorien vom fiktiven Verkauf aus und behandelt sie stattdessen im Quellensteuerabzug:

• Anspruchsberechtigte aufgeschobene Vergütung — 30 % Quellensteuer auf steuerpflichtige Zahlungen. Das Formular W-8CE benachrichtigt den Zahler.
• Bestimmte steuerbegünstigte Konten — werden am Tag vor dem Wegzug als vollständig ausgeschüttet behandelt.
• Anteile an Non-Grantor-Trusts, deren Begünstigter Sie am Tag vor dem Wegzug waren — 30 % auf den steuerpflichtigen Teil der Ausschüttungen an einen covered expatriate, wobei der Trust den Gewinn so realisiert, als hätte er das ausgeschüttete Vermögen zum Verkehrswert verkauft.

Das ist keine Erleichterung. Es ist ein anderer und häufig ungünstigerer Mechanismus.

Formular 8854 ist der gesamte Apparat

Ein Formular trägt die Bescheinigung, die Bilanz und die Berechnung des fiktiven Verkaufs. Es ist fällig, wenn die Einkommensteuererklärung für das Wegzugsjahr fällig ist. Wird es bei bestehender Pflicht nicht eingereicht, droht eine Strafe von USD 10.000 — das ist der kleine Teil. Der große Teil ist, dass Nichteinreichung bedeutet, dass Sie nicht bescheinigt haben, und wer nicht bescheinigt, wird erfasst.

Die Ausnahme für Doppelstaater von Geburt an ist enger, als sie klingt

Beide Voraussetzungen müssen erfüllt sein, und die zweite lässt die meisten Anspruchsteller scheitern:

1. Sie wurden bei Geburt Staatsbürger der USA und eines anderen Landes und sind zum Wegzugsstichtag weiterhin Staatsbürger dieses anderen Landes und werden dort als Ansässiger besteuert; und
2. Sie waren in nicht mehr als 10 der 15 Steuerjahre, die mit dem Wegzugsjahr enden, in den USA ansässig.

Der Knackpunkt ist „als Ansässiger dieses anderen Landes besteuert“. Ein zweiter Pass von Geburt an genügt nicht. Ein US-/irischer Doppelstaater von Geburt an, der in Dubai lebt, erfüllt die Voraussetzung nicht: Er ist Staatsbürger Irlands, wird dort aber nicht als Ansässiger besteuert. Eine entsprechende Ausnahme besteht für bestimmte Minderjährige, die vor dem Alter von 18½ Jahren wegziehen.

Die Green-Card-Falle: acht von fünfzehn

Sie sind ein Long-Term Resident, wenn Sie in mindestens 8 der letzten 15 Steuerjahre, die mit dem Jahr der Beendigung der Ansässigkeit enden, rechtmäßiger Daueraufenthaltsberechtigter (LPR) waren. Ab diesem Punkt ist die Aufgabe der Green Card auf Formular I-407 ein Wegzugsakt, der §877A unterliegt — zu genau denselben Bedingungen wie bei einem Staatsbürger, der seine Staatsangehörigkeit aufgibt —, einschließlich des nicht indexierten Nettovermögenstests von USD 2.000.000, den ein Jahrzehnt US-Immobilienwertsteigerung klammheimlich erfüllt.

Zwei Details richten den Schaden an:

• Teiljahre zählen als volle Jahre. Wer im November 2018 einreiste, war 2018 LPR. Die Uhr ist ein Jahr weiter, als der Kalender vermuten lässt.
• Der abkommensrechtliche Tie-Breaker ist vor Jahr acht ein Werkzeug und danach eine Falle. Ein Jahr, in dem Sie nach einem Abkommen als ausländischer Ansässiger behandelt werden und nicht auf die Abkommensvergünstigungen verzichten, zählt nicht zu den acht. Dieselbe Wahl, nachdem Sie Long-Term Resident geworden sind, ist selbst ein Wegzugsakt, der §877A auslöst, ohne Rückweg.

§2801: die Abgabe, die den Wegzug überdauert

Dies ist die Zahl, die in Wegzugsteuermodellen am häufigsten fehlt, und sie ist oft die größte der ganzen Rechnung.

Nach IRC §2801 zahlt eine US-Person, die eine covered gift oder covered bequest von einem covered expatriate erhält, Steuer zum höchsten Erbschaft- und Schenkungsteuersatz — 40 % — auf den Wert oberhalb des Jahresfreibetrags (USD 19.000 für 2025 und 2026). Der Empfänger zahlt sie auf Formular 708, fällig am fünfzehnten Tag des achtzehnten Monats nach Ablauf des Kalenderjahres des Erhalts. Die endgültigen Regulations wurden am 14. Januar 2025 veröffentlicht und gelten für covered gifts und bequests, die am oder nach dem 1. Januar 2025 erhalten werden.

Es gibt keine Verjährung. Die in den USA ansässigen Enkel eines covered expatriate sind noch Jahrzehnte später betroffen, mit Geld, an dessen Erwirtschaftung sie keinen Anteil und an dessen Strukturierung sie kein Mitspracherecht hatten. Wenn Ihre Kinder amerikanisch bleiben wollen, ist diese Abgabe — und nicht der fiktive Verkauf — die Wegzugsteuer.

Was wir nicht wissen und was sich bewegen könnte

• Die Nettovermögensschwelle von USD 2.000.000 ist gesetzlich festgelegt. Nur der Kongress bewegt sie, und der Kongress hat sie seit achtzehn Jahren nicht bewegt. Modellieren Sie keine Erhöhung.
• Die Werte USD 211.000 und USD 910.000 sind indexiert und werden jährlich per Revenue Procedure neu festgesetzt. Die Zahlen für 2027 existieren noch nicht.
• Die Bewertung illiquider und privater Vermögenswerte zu einem einzigen Stichtag — ein Privatunternehmen, ein Fonds-Carry, ein Immobilienportfolio — ist der Ort der Streitigkeiten, und eine aggressive Bewertung ist der Ort der Strafen. Es gibt keinen veröffentlichten Safe Harbour.
• Die Gebühr für die Staatsaufgabe beträgt USD 2.350, Termine sind rar, und der Akt ist unumkehrbar.

Reihenfolge des Vorgehens

1. Klären Sie, ob Sie bereits über der Schwelle von USD 2.000.000 liegen. Wahrscheinlich tun Sie das.
2. Prüfen Sie fünf Jahre Compliance — FBARs, 8938, 5471, 3520/3520-A, 8621 — und bringen Sie sie vor jedem Wegzugsakt in Ordnung.
3. Modellieren Sie §2801 anhand Ihrer tatsächlichen Begünstigten, nicht nur den fiktiven Verkauf anhand Ihrer Bilanz.
4. Wenn Sie eine Green Card halten, zählen Sie zuerst Ihre LPR-Jahre, einschließlich der Teiljahre, bevor irgendjemand eine Abkommenswahl erwähnt.
5. Erst dann besprechen Sie, wohin Sie gehen. Für eine US-Person ist das Ziel die zweite Frage.