Does the USD 2,000,000 net worth test increase with inflation?

No. It is a statutory figure and has been unchanged since 2008. The other two thresholds — the average annual net income tax test at USD 211,000 for 2026 and the mark-to-market exclusion at USD 910,000 for 2026 — are indexed and reset each year by revenue procedure. The net worth test is not.

I am worth far less than USD 2,000,000. Can I still be a covered expatriate?

Yes, and this is the most common way it happens. The certification test has no threshold: if you cannot certify five years of full US federal tax compliance on Form 8854, you are covered no matter how modest your wealth. Unfiled FBARs or a missed Form 5471 are enough. Certification cannot be made retroactively, so compliance must be remediated before you expatriate.

I have held a green card for nine years. Does the exit tax apply if I hand it back?

Almost certainly. You are a long-term resident once you have been a lawful permanent resident in at least 8 of the last 15 tax years, and partial years count as full years. From that point, filing Form I-407 is an expatriating act subject to §877A on the same terms as a citizen renouncing, including the USD 2,000,000 net worth test.

If I am covered, is my family in the US affected after I leave?

Yes, indefinitely. Under IRC §2801 a US person receiving a covered gift or bequest from a covered expatriate pays 40% on the value above the annual exclusion (USD 19,000 for 2025 and 2026). The recipient pays it, on Form 708. There is no expiry and no statute of limitations. Final regulations published on 14 January 2025 apply to receipts on or after 1 January 2025.

Serez-vous un covered expatriate ?

La plupart de ceux qui modélisent l'exit tax américaine modélisent le mauvais test. Ils calculent leur patrimoine net, le comparent à 2 000 000 USD, et s'arrêtent là. Le test qui les rattrape est le troisième : il n'a rien à voir avec la fortune, et lorsqu'il s'applique, il n'existe plus aucun moyen de le corriger.

En vertu de l'IRC §877A, il existe trois branches. En échouer une seule fait de vous un covered expatriate.

Test	Seuil 2026	Indexé ?
Patrimoine net	2 000 000 USD à la date d'expatriation	Non — inchangé depuis 2008
Impôt annuel moyen sur le revenu net	Plus de 211 000 USD pour les cinq années précédant l'expatriation	Oui — 206 000 USD pour 2025
Certification	Cinq années de pleine conformité fiscale fédérale américaine, certifiées sur le formulaire 8854	Ce n'est pas un chiffre

Le test du patrimoine net est désormais un seuil de classe moyenne

2 000 000 USD est un montant légal, et il n'a pas bougé depuis 2008. Rien ne l'indexe. L'inflation a fait le travail à sa place : une maison payée dans une grande ville, une pension et un compte-titres franchiront ce seuil sans que leur propriétaire ne se soit jamais considéré comme fortuné.

Pour les lecteurs de cette note, ce test n'est pas une question. Partez du principe que vous l'avez dépassé et modélisez à partir de là.

Le test de l'impôt sur le revenu porte sur l'impôt, pas sur le revenu

L'impôt annuel moyen sur le revenu net pour les cinq années précédant la date d'expatriation doit dépasser 211 000 USD pour 2026, contre 206 000 USD pour 2025. Ce chiffre est fixé chaque année par revenue procedure — Rev. Proc. 2025-32 §4.37 pour 2026 — attendez-vous donc à ce qu'il évolue de nouveau pour 2027.

Notez la base. Ce n'est pas un test de revenu à 211 000 USD. C'est l'impôt. Une moyenne quinquennale de 211 000 USD d'impôt fédéral sur le revenu suppose un revenu nettement plus élevé, et c'est pourquoi certaines personnes fortunées, dotées de positions largement abritées ou compensées par des pertes, échouent confortablement au test du patrimoine net tout en passant celui-ci.

Le test de certification est le piège dormant

La troisième branche n'a aucun seuil. Vous devez certifier sur le formulaire 8854, sous peine de parjure, que vous vous êtes conformé à l'ensemble de vos obligations fiscales fédérales américaines pour les cinq années fiscales précédant l'expatriation. Faute de certification, vous êtes covered — quelle que soit votre fortune, quel que soit l'impôt que vous avez acquitté.

Une personne détenant 400 000 USD, avec des FBAR non déposés, un formulaire 5471 oublié ou un trust étranger non déclaré, devient un covered expatriate sur cette seule branche. C'est la voie la plus fréquente vers le statut covered pour les simplement désorganisés, et c'est la seule des trois qui soit entièrement sous votre contrôle avant d'agir.

Vous ne pouvez pas certifier de manière rétroactive. Mettez la conformité en ordre avant de vous expatrier. Après coup, la porte est close.

Ce que coûte le statut covered

La cession réputée

Vous êtes réputé avoir vendu l'ensemble de vos actifs mondiaux à leur juste valeur de marché la veille de l'expatriation. La plus-value est constatée ; l'impôt est dû.

En contrepartie, l'exclusion mark-to-market s'élève à 910 000 USD pour 2026, contre 890 000 USD pour 2025 (Rev. Proc. 2025-32 §4.38, en vertu du §877A(a)(3)). Deux points à son sujet sont régulièrement mal compris :

Elle s'applique à votre plus-value nette sur l'ensemble des actifs mark-to-market pris globalement, et non actif par actif. 1,2 M USD de plus-values face à 400 000 USD de moins-values donnent 800 000 USD net, entièrement compris dans l'exclusion.
Elle est indexée. Ce sera un chiffre différent en 2027.

Ce qui n'est pas soumis au mark-to-market

Le §877A(c) exclut trois catégories de la cession réputée et les traite par voie de retenue à la source :

Rémunération différée éligible — retenue de 30 % sur les paiements imposables. Le formulaire W-8CE en avertit le payeur.
Comptes à imposition différée spécifiés — réputés intégralement distribués la veille de l'expatriation.
Participations dans des non-grantor trusts dont vous étiez bénéficiaire la veille de l'expatriation — 30 % sur la portion imposable des distributions à un covered expatriate, le trust constatant la plus-value comme s'il avait vendu les biens distribués à leur juste valeur de marché.

Ce n'est pas un allègement. C'est un mécanisme différent, et souvent pire.

Le formulaire 8854 constitue tout le dispositif

Un seul formulaire porte la certification, le bilan patrimonial et le calcul de la cession réputée. Il est exigible à la date d'échéance de la déclaration de revenus de l'année d'expatriation. Ne pas le déposer lorsqu'il est requis entraîne une pénalité de 10 000 USD — ce qui est la moindre part. La part la plus lourde, c'est que ne pas déposer signifie ne pas avoir certifié, et ne pas certifier fait de vous un covered.

L'exception des binationaux de naissance est plus étroite qu'il n'y paraît

Les deux conditions doivent être réunies, et la seconde fait échouer la plupart des demandeurs :

Vous êtes devenu à la naissance citoyen des États-Unis et d'un autre pays, et vous demeurez, à la date d'expatriation, citoyen et imposé en tant que résident de cet autre pays ; et
Vous avez été résident américain pendant 10 années fiscales au plus sur les 15 se terminant avec l'année d'expatriation.

Le point de rupture est « imposé en tant que résident de cet autre pays ». Détenir un second passeport depuis la naissance ne suffit pas. Un binational américano-irlandais de naissance vivant à Dubaï n'est pas éligible : il est citoyen de l'Irlande, mais il n'y est pas imposé en tant que résident. Une exception parallèle existe pour certains mineurs qui s'expatrient avant l'âge de 18 ans et demi.

Le piège de la carte verte : huit sur quinze

Vous êtes un long-term resident si vous avez été lawful permanent resident pendant au moins 8 des 15 dernières années fiscales se terminant avec l'année de fin de résidence. À ce stade, abandonner la carte verte sur le formulaire I-407 est un acte d'expatriation soumis au §877A dans exactement les mêmes termes qu'un citoyen qui renonce — y compris le test du patrimoine net à 2 000 000 USD non indexé, qu'une décennie d'appréciation de l'immobilier américain satisfera discrètement.

Deux détails font les dégâts :

Les années partielles comptent comme des années pleines. Quelqu'un arrivé en novembre 2018 était LPR en 2018. Le compteur est un an plus avancé que ne le suggère le calendrier.
La règle de départage conventionnelle est un outil avant la huitième année et un piège après. Une année durant laquelle vous êtes traité comme résident étranger en vertu d'une convention, sans renoncer aux avantages conventionnels, ne compte pas dans les huit. La même option exercée après être devenu long-term resident constitue elle-même un acte d'expatriation, déclenchant le §877A, sans retour possible.

§2801 : la charge qui survit à la sortie

C'est le chiffre le plus souvent absent des modèles d'exit tax, et c'est fréquemment le plus élevé de l'exercice.

En vertu de l'IRC §2801, une personne américaine qui reçoit un covered gift ou un covered bequest d'un covered expatriate acquitte l'impôt au taux le plus élevé des droits de succession et de donation — 40 % — sur la valeur excédant l'exclusion annuelle (19 000 USD pour 2025 et 2026). C'est le bénéficiaire qui l'acquitte, sur le formulaire 708, exigible le quinzième jour du dix-huitième mois suivant la clôture de l'année civile de réception. Les règlements définitifs ont été publiés le 14 janvier 2025 et s'appliquent aux covered gifts et bequests reçus à compter du 1er janvier 2025.

Il n'y a pas de prescription. Les petits-enfants résidents américains d'un covered expatriate sont exposés des décennies plus tard, sur un argent qu'ils n'ont contribué ni à gagner ni à structurer. Si vos enfants entendent rester américains, c'est cette charge, et non la cession réputée, qui constitue l'exit tax.

Ce que nous ignorons, et ce qui pourrait évoluer

Le seuil de patrimoine net de 2 000 000 USD est légal. Seul le Congrès le modifie, et le Congrès ne l'a pas modifié depuis dix-huit ans. Ne modélisez pas de hausse.
Les chiffres de 211 000 USD et 910 000 USD sont indexés et réinitialisés chaque année par revenue procedure. Les chiffres de 2027 n'existent pas encore.
La valorisation d'actifs illiquides et privés à une date unique — une société privée, un carried interest de fonds, un portefeuille immobilier — est le terrain des litiges, et une valorisation agressive est le terrain des pénalités. Il n'existe aucun safe harbour publié.
Les frais de renonciation s'élèvent à 2 350 USD, les rendez-vous sont rares, et l'acte est irréversible.

Ordre des opérations

Déterminez si vous dépassez déjà le seuil de 2 000 000 USD. C'est probablement le cas.
Auditez cinq ans de conformité — FBAR, 8938, 5471, 3520/3520-A, 8621 — et régularisez avant tout acte d'expatriation.
Modélisez le §2801 face à vos bénéficiaires réels, et pas seulement la cession réputée face à votre bilan.
Si vous détenez une carte verte, comptez d'abord vos années de LPR, y compris partielles, avant que quiconque n'évoque une option conventionnelle.
Alors seulement, discutez de votre destination. Pour une personne américaine, la destination est la seconde question.