Será você um covered expatriate?

A maioria das pessoas que modelam o exit tax dos Estados Unidos modela o teste errado. Calculam o seu património líquido, comparam-no com USD 2.000.000 e param por aí. O teste que as apanha é o terceiro, nada tem a ver com riqueza, e, quando se aplica, já não há forma de o corrigir.

Ao abrigo do IRC §877A existem três vertentes. Falhar qualquer uma delas torna-o um covered expatriate.

O teste do património líquido é hoje um limiar de classe média

USD 2.000.000 é um valor legal e não se alterou desde 2008. Nada o indexa. A inflação encarregou-se do resto: uma casa paga numa grande cidade, uma pensão e uma conta de corretagem ultrapassam-no sem que o titular alguma vez se tenha considerado rico.

Para os leitores desta nota, o teste não é uma questão. Assuma que está acima dele e modele a partir daí.

O teste do imposto sobre o rendimento é sobre imposto, não sobre rendimento

O imposto médio anual líquido sobre o rendimento dos cinco anos anteriores à data da expatriação deve exceder USD 211.000 em 2026, contra USD 206.000 em 2025. O valor é fixado anualmente por revenue procedure — Rev. Proc. 2025-32 §4.37 para 2026 — pelo que se espera que volte a mudar em 2027.

Repare na base. Isto não é um teste de USD 211.000 de rendimento. É o imposto. Uma média de cinco anos de USD 211.000 em imposto federal sobre o rendimento implica um rendimento materialmente superior, e é por isso que algumas pessoas ricas, com posições fortemente protegidas ou compensadas por perdas, falham confortavelmente o teste do património líquido e passam neste.

O teste de certificação é o adormecido

A terceira vertente não tem limiar. Tem de certificar no Form 8854, sob pena de perjúrio, que cumpriu todas as obrigações fiscais federais norte-americanas nos cinco anos fiscais anteriores à expatriação. Falhe a certificação e passa a estar abrangido — independentemente da sua riqueza, independentemente do imposto que pagou.

Uma pessoa com USD 400.000 de património, com FBARs por entregar, um Form 5471 em falta ou um trust estrangeiro não declarado torna-se um covered expatriate apenas por esta vertente. É a via mais comum para o estatuto de abrangido entre os meramente desorganizados, e é a única das três que está inteiramente sob o seu controlo antes de agir.

Não pode certificar retroativamente. Regularize a conformidade antes de se expatriar. Depois do facto, a porta está fechada.

Quanto custa o estatuto de abrangido

A venda presumida

É tratado como tendo vendido todos os seus ativos a nível mundial pelo justo valor de mercado no dia anterior à expatriação. A mais-valia é reconhecida; o imposto é devido.

Contra isso, a exclusão de mark-to-market é de USD 910.000 em 2026, contra USD 890.000 em 2025 (Rev. Proc. 2025-32 §4.38, ao abrigo do §877A(a)(3)). Dois pontos são rotineiramente mal compreendidos:

• Aplica-se à sua mais-valia líquida agregada de todos os ativos mark-to-market, e não ativo a ativo. USD 1,2 milhões de mais-valias contra USD 400.000 de perdas dão USD 800.000 líquidos, inteiramente dentro da exclusão.
• É indexada. Será um número diferente em 2027.

O que não é avaliado ao mercado

O §877A(c) retira três categorias da venda presumida e trata-as por retenção na fonte:

• Eligible deferred compensation — 30% de retenção sobre os pagamentos tributáveis. O Form W-8CE notifica o pagador.
• Specified tax deferred accounts — tratadas como integralmente distribuídas no dia anterior à expatriação.
• Participações em non-grantor trusts de que era beneficiário no dia anterior à expatriação — 30% sobre a parte tributável das distribuições a um covered expatriate, reconhecendo o trust a mais-valia como se tivesse vendido os bens distribuídos pelo justo valor de mercado.

Isto não é um alívio. É um mecanismo diferente e, frequentemente, pior.

O Form 8854 é todo o aparelho

Um único formulário contém a certificação, o balanço e o cálculo da venda presumida. É exigível na data em que é devida a declaração de rendimentos do ano da expatriação. Não o entregar quando exigido acarreta uma penalização de USD 10.000 — que é a parte pequena. A parte grande é que não o entregar significa que não certificou, e não certificar torna-o abrangido.

A exceção do duplo nacional de nascimento é mais estreita do que parece

Ambas as condições têm de estar reunidas, e a segunda derrota a maioria dos requerentes:

1. Tornou-se à nascença cidadão dos EUA e de outro país, e continua, à data da expatriação, a ser cidadão e tributado como residente de esse outro país; e
2. Foi residente nos EUA em não mais de 10 dos 15 anos fiscais que terminam com o ano da expatriação.

O ponto de falha é "tributado como residente desse outro país". Ter um segundo passaporte de nascimento não basta. Um duplo cidadão EUA/Irlanda de nascimento a viver no Dubai não se qualifica: é cidadão da Irlanda, mas não é tributado como residente dela. Existe uma exceção paralela para certos menores que se expatriem antes dos 18 anos e meio.

A armadilha do green card: oito de quinze

É um long-term resident se foi lawful permanent resident em pelo menos 8 dos últimos 15 anos fiscais que terminam com o ano em que a residência cessa. Nesse ponto, abandonar o green card no Form I-407 é um ato de expatriação sujeito ao §877A exatamente nos mesmos termos que um cidadão que renuncia — incluindo o teste não indexado do património líquido de USD 2.000.000 que uma década de valorização imobiliária norte-americana satisfará discretamente.

Dois pormenores causam o dano:

• Os anos parciais contam como anos completos. Quem chegou em novembro de 2018 foi LPR em 2018. O relógio está um ano mais adiantado do que o calendário sugere.
• O tie-breaker do tratado é uma ferramenta antes do ano oito e uma armadilha depois dele. Um ano em que seja tratado como residente estrangeiro ao abrigo de um tratado, e não renuncie aos benefícios do tratado, não conta para os oito. A mesma opção feita depois de se tornar long-term resident é, ela própria, um ato de expatriação, acionando o §877A, sem volta.

§2801: o encargo que sobrevive à saída

Este é o número mais frequentemente ausente dos modelos de exit tax, e é muitas vezes o maior de todo o exercício.

Ao abrigo do IRC §2801, uma US person que receba um covered gift ou bequest de um covered expatriate paga imposto à taxa máxima de sucessões e doações — 40% — sobre o valor acima da exclusão anual (USD 19.000 em 2025 e 2026). É o beneficiário que o paga, no Form 708, exigível no décimo quinto dia do décimo oitavo mês após o encerramento do ano civil da receção. Os regulamentos finais foram publicados a 14 de janeiro de 2025 e aplicam-se a covered gifts e bequests recebidos a partir de 1 de janeiro de 2025.

Não há prazo de caducidade. Os netos residentes nos EUA de um covered expatriate ficam expostos décadas mais tarde, sobre dinheiro que não ajudaram a ganhar e que não tiveram voz em estruturar. Se os seus filhos tencionam permanecer americanos, este encargo — e não a venda presumida — é o exit tax.

O que não sabemos, e o que se pode mover

• O limiar de património líquido de USD 2.000.000 é legal. Só o Congresso o move, e o Congresso não o move há dezoito anos. Não modele um aumento.
• Os valores de USD 211.000 e USD 910.000 são indexados e reajustados anualmente por revenue procedure. Os números de 2027 ainda não existem.
• A avaliação de ativos ilíquidos e privados numa única data — uma empresa privada, um carry de fundo, uma carteira imobiliária — é onde vivem os litígios, e uma avaliação agressiva é onde vivem as penalizações. Não há safe harbour publicado.
• A taxa de renúncia é de USD 2.350, as marcações são escassas, e o ato é irreversível.

Ordem das operações

1. Determine se já está acima do limiar de USD 2.000.000. Provavelmente está.
2. Audite cinco anos de conformidade — FBARs, 8938, 5471, 3520/3520-A, 8621 — e regularize antes de qualquer ato de expatriação.
3. Modele o §2801 contra os seus beneficiários reais, não apenas a venda presumida contra o seu balanço.
4. Se detém um green card, conte primeiro os seus anos de LPR, incluindo os parciais, antes que alguém mencione uma opção de tratado.
5. Só então discuta para onde vai. Para uma US person, o destino é a segunda questão.