L'exonération chilienne de trois ans est réelle. Le mur de l'année quatre aussi
Le Chili exonère les revenus étrangers des nouveaux résidents trois ans, puis impose le revenu mondial jusqu'à 40 %. Qui y a droit et ce que coûte l'année.
Correspondant en Espagneseptembre 20267 min de lectureTous les quelques mois, on me transfère la même phrase tirée d'une brochure de Santiago : le Chili offre aux nouveaux résidents trois ans sans impôt sur les revenus étrangers. La phrase est exacte. C'est aussi la plus dangereuse de la planification fiscale chilienne, parce que tout le monde lit la première moitié et personne ne lit le texte de loi.
Ce que dit vraiment l'article 3
Le Chili impose ses résidents sur le revenu mondial. L'article 3 de la loi sur l'impôt sur le revenu (Decreto Ley 824) ménage une exception : l'étranger qui établit son domicile ou sa résidence au Chili n'est imposé que sur ses revenus de source chilienne pendant les trois premières années comptées depuis son entrée dans le pays. Le directeur régional de l'administration fiscale, le SII, peut proroger ce délai dans ce que la loi appelle des cas qualifiés. Une fois le délai et ses prorogations épuisés, la règle du revenu mondial s'applique, selon les termes du texte, dans tous les cas.
Trois éléments de ce paragraphe font tout le travail.
C'est automatique. Aucune demande, aucune décision, aucun droit à payer, aucun investissement minimum. Ou bien vous êtes un étranger dans vos trois premières années, ou bien vous ne l'êtes pas.
Cela couvre tous les revenus de source étrangère. Dividendes, intérêts, plus-values de portefeuille, loyer d'un appartement à Madrid, bénéfices d'une société à l'étranger. Le congé fiscal uruguayen, à l'inverse, n'atteint que les rendements étrangers de capitaux mobiliers — intérêts, dividendes et assimilés.
C'est court. Trois ans, c'est une fenêtre de restructuration, pas un mode de vie. Qui en fait une destination a mal lu l'instrument.
C'est un régime fiscal, pas un visa ; notre page sur l'exonération chilienne de trois ans sur les revenus étrangers est distincte parce que les clients confondent sans cesse les deux.
Le compteur démarre à la frontière
Les trois ans courent depuis l'entrée au Chili, non depuis le jour où votre titre de séjour est tamponné, ni depuis le jour où vous franchissez la barre des 183 jours qui fait de vous un résident fiscal. Arrivez avec un tampon touristique, passez un an à voir ce que cela donne, puis demandez la résidence : un tiers de la fenêtre a disparu. L'exonération se consume que vous vous en serviez ou non.
Deux autres pièges. D'abord, la source étrangère suit l'activité, pas le payeur. L'article 10 définit le revenu de source chilienne comme celui provenant de biens situés au Chili ou d'activités exercées au Chili, quel que soit le domicile du contribuable. Un fondateur qui dirige sa société du Delaware ou de Chypre depuis un bureau à Vitacura exerce une activité au Chili, et ce qu'il se verse pour ce travail est imposable dès le premier jour. L'exonération protège le portefeuille, pas le travail du fondateur en activité.
Ensuite, le mot est extranjero. Le SII a confirmé dans des instructions administratives (dont l'Oficio 2405/2016) qu'un ressortissant chilien revenant après des années à l'étranger ne remplit pas la condition. Les binationaux avec un passeport chilien dans un tiroir ne devraient pas bâtir de plan sur l'article 3.
Des prorogations existent dans la loi, à la discrétion du directeur régional et sans plafond légal ; en pratique, la demande se dépose avant l'expiration des trois ans. Mon avis : modélisez le scénario de base sans aucune.
L'année quatre est un mur, pas une pente
Une fois la fenêtre fermée, le système chilien ordinaire s'applique intégralement, et il n'est pas tendre au sommet.
| Élément | Chili à partir de l'année quatre |
|---|---|
| Impôt sur le revenu des personnes | Progressif, huit tranches, de l'exonération à 40 % sur le barème du SII pour l'année fiscale 2026 |
| Taux sur les sociétés | 27 %, avec une baisse progressive vers 23 % approuvée par le Congrès le 4 août 2026 et, à l'heure où nous écrivons, en attente du contrôle du Tribunal constitutionnel et de la promulgation |
| Plus-values | Imposées comme revenu ordinaire ; actions cotées à présence de marché à 10 % |
| Règles SEC | Oui. L'article 41 G attribue au résident les revenus passifs des entités étrangères contrôlées |
| Impôt sur la fortune | Aucun. Proposé en 2022, rejeté par la Chambre des députés le 8 mars 2023 |
| Exit tax | Aucune |
| Successions et donations | Progressif, jusqu'à 25 % |
| NCD | Participant depuis la première vague d'échanges de 2018 |
Relisez la ligne sur les sociétés étrangères contrôlées. Garer le portefeuille dans une holding étrangère cesse de fonctionner le premier jour de l'année quatre, car le Chili regarde à travers l'entité et vous impose sur ses revenus passifs comme si vous les aviez perçus. Ceux qui se brûlent au Chili ne sont pas ceux qui ont payé 40 %. Ce sont ceux qui ont supposé que la holding continuerait de marcher.
Pas d'impôt sur la fortune et pas d'exit tax : le Chili est bon marché à quitter. Une famille qui utilise les trois ans puis part vers l'Uruguay ou le Paraguay ne paie rien à la sortie, ce qui est plus rare qu'il n'y paraît.
Deux portes d'entrée
L'article 3 a besoin d'un titre de séjour sur lequel s'appuyer. La loi migratoire chilienne, la Ley 21.325, en propose deux qui conviennent à nos lecteurs, tous deux normalement demandés depuis l'étranger.
| Voie investisseur | Voie rentista | |
|---|---|---|
| Ce que vous montrez | Un investissement au-dessus d'un plancher publié — six chiffres moyens en monnaie américaine — dans la production de biens ou de services, avec une lettre de parrainage d'InvestChile | Des revenus périodiques documentés de source étrangère : loyers, dividendes, intérêts, pensions |
| Ce qui ne compte pas | La détention passive d'immeubles, à la lettre du texte | Le travail à distance ou les factures clients ; ce n'est pas un visa nomade |
| Résidence définitive | Normalement après 24 mois, réductible à 12 avec investissement réalisé | Normalement 24 mois ; la loi permet de descendre à 12 pour liens familiaux ou investissement réalisé, non pour le revenu de rentista en tant que tel |
| Citoyenneté | Cinq ans de résidence, comptés depuis le premier tampon de résidence temporaire | Idem |
La voie investisseur est tarifée pour décourager exactement la personne qui lit ces lignes : le Chili ne veut pas d'un produit de résidence. La voie rentista est moins chère et plus floue, sans plancher de revenu publié, ce qui coupe dans les deux sens. Un projet de loi portant de cinq à dix ans la condition de résidence pour la naturalisation a été adopté par la Chambre des députés en novembre 2024 et restait pendant au Sénat ; vérifiez son état avant de tabler sur cinq ans.
Chili contre Uruguay
| Chili | Uruguay | |
|---|---|---|
| Allègement | Tous les revenus de source étrangère exonérés | Exonérés les rendements étrangers de capitaux mobiliers (intérêts, dividendes et assimilés) ; le revenu local imposé comme d'ordinaire |
| Durée | Trois ans depuis l'entrée | L'année d'arrivée plus dix, onze en pratique |
| Entrée dans le régime | Automatique pour tout étranger établissant sa résidence | Résidence fiscale par présence ou par voies d'investissement, puis une option exercée une seule fois |
| Après la fin | Imposition mondiale jusqu'à 40 %, règles SEC | Les 12 % standards sur les rendements étrangers de capitaux mobiliers (ou les 7 % optionnels choisis une seule fois) ; territorial pour le reste |
| Impôt sur la fortune | Aucun | Oui, sur les actifs situés en Uruguay au-dessus d'un seuil |
L'Uruguay l'emporte sur la durée et la douceur de l'atterrissage. Le Chili l'emporte sur l'étendue, la simplicité d'entrée et le passeport. Un portefeuille passif qui veut une décennie de calme appartient à l'Uruguay. Trois ans de restructuration, une adresse dans un pays de l'OCDE doté de vrais marchés de capitaux et une tolérance à l'arrêt brutal : c'est le Chili.
Le tableau 2026
La politique a tourné. José Antonio Kast est entré en fonction le 11 mars 2026 et son Plan de reconstruction a franchi le Congrès le 4 août ; à l'heure où nous écrivons, il attend le contrôle du Tribunal constitutionnel et la promulgation : baisse progressive du taux des sociétés vers 23 %, clause de stabilité fiscale de long terme pour les très grands investissements, et fenêtre volontaire de douze mois de régularisation pour les contribuables déjà domiciliés ou résidents au Chili, au taux substitutif de 10 % (7 % si les actifs sont rapatriés). Ce dernier point vise les résidents actuels détenant des actifs étrangers non déclarés ; ne laissez personne vous le vendre comme un régime d'entrée. La tranche personnelle supérieure de 40 % figure toujours au barème 2026 du SII. L'impôt sur la fortune, mort depuis 2023, n'a jamais été aussi loin de l'agenda de la décennie. Un réconfort, pas une garantie : le balancier chilien a oscillé deux fois en quatre ans.
Concrètement : un numéro fiscal chilien est nécessaire pour presque tout, et les banques veulent d'abord le titre de séjour et une auto-certification NCD. Les communes de l'est de Santiago sont ordonnées, agréables, moins chères que les codes postaux équivalents à Miami ou Madrid, et très loin de tout ce qui n'est pas l'Amérique du Sud. Lisez le guide du Chili et la page fiscale Chili avant de réserver le vol.
Verdict
Pour un lecteur hispanophone — l'Argentin qui vend une entreprise, l'Espagnol lassé d'un impôt sur la fortune, la famille vénézuélienne ou colombienne déjà à mi-chemin — le Chili est un bon coup de trois ans avec un vrai passeport au bout, à condition que la restructuration se fasse à l'intérieur de la fenêtre. Faites l'analyse SEC avant d'atterrir.
Pour un lecteur russophone, le dossier est plus mince : le Chili est loin, tout en espagnol, entièrement dans la NCD, et son exonération s'achève juste au moment où l'on s'installe. Les trois ans achètent le temps d'organiser une vie, pas une vie à faible fiscalité ; pour une résidence à faible fiscalité durable avec une base hispanophone, l'Uruguay et le Paraguay font mieux, et pour un passeport OCDE sérieux, peu de juridictions latino-américaines sont plus respectables.
L'exonération chilienne est réelle, automatique et honnête sur sa date d'expiration. Traitez-la comme un compte à rebours, pas comme une destination.
La référence complète et datée sur ce sujet : Chile : aperçu fiscal.
Questions fréquentes
Comment fonctionne l'exonération chilienne de trois ans sur les revenus étrangers ?
L'article 3 de la loi chilienne sur l'impôt sur le revenu (Decreto Ley 824) impose les résidents sur leur revenu mondial, mais prévoit que l'étranger qui établit son domicile ou sa résidence au Chili n'est imposé que sur ses revenus de source chilienne pendant les trois premières années comptées depuis son entrée dans le pays. L'allègement est automatique : ni demande, ni option, ni droit à payer, ni exigence d'investissement. Il couvre toutes les catégories de revenus de source étrangère, y compris dividendes, intérêts, plus-values et bénéfices d'entreprise réalisés à l'étranger. Les revenus de biens situés au Chili ou d'activités exercées au Chili restent imposables tout du long, ce qui inclut le travail physiquement accompli au Chili pour un employeur étranger ou pour la propre société étrangère du résident. Les trois ans écoulés, la règle mondiale s'applique intégralement, sauf prorogation accordée par le SII.
Le délai de trois ans au Chili peut-il être prorogé ?
Oui, en principe. L'article 3 permet au directeur régional du Servicio de Impuestos Internos de proroger le délai dans ce que la loi appelle des cas qualifiés, et le texte ne fixe aucune durée maximale. En pratique, la demande se dépose avant l'expiration des trois années initiales et expose les motifs. La prorogation relève du pouvoir d'appréciation et non d'un droit : le SII décide au cas par cas et peut refuser. Une planification prudente traite donc l'exonération comme une fenêtre fixe de trois ans et bâtit la structure de l'année quatre sur cette hypothèse, toute prorogation venant en bonus et non dans le scénario de base. Une fois le délai et les prorogations écoulés, l'imposition mondiale s'applique dans tous les cas, selon les termes du texte.
Qui bénéficie de l'exonération chilienne, et les Chiliens de retour y ont-ils droit ?
L'exonération vise l'étranger, l'extranjero, qui établit son domicile ou sa résidence au Chili. La résidence fiscale est déclenchée par un séjour de plus de 183 jours dans le pays sur toute période de douze mois, conformément à l'article 8 du Code fiscal modifié en 2020 ; le domicile peut naître plus tôt lorsque la personne manifeste l'intention de demeurer. Les ressortissants chiliens qui reviennent après une période à l'étranger n'y ont pas droit, quelle que soit la durée de leur absence, et le SII l'a confirmé dans des instructions administratives. Un binational détenant la nationalité chilienne ne devrait pas s'y fier. Les trois ans courent depuis l'entrée physique au Chili, non depuis l'octroi du titre de séjour.
Que se passe-t-il après trois ans de résidence fiscale au Chili ?
Une fois la fenêtre close, le Chili impose le revenu mondial du résident. L'impôt sur le revenu des personnes est progressif, avec huit tranches montant jusqu'à un taux marginal supérieur de 40 % au barème du SII pour l'année fiscale 2026. Les plus-values sont en règle générale imposées comme un revenu ordinaire, avec un taux de 10 % pour les actions cotées à présence de marché. Le Chili applique des règles relatives aux sociétés étrangères contrôlées à l'article 41 G de la loi sur l'impôt sur le revenu, attribuant au résident chilien les revenus passifs des entités étrangères contrôlées, qu'il s'agisse de sociétés, de fonds ou de trusts. Les impôts payés à l'étranger sont en général imputables au titre des dispositions relatives au crédit d'impôt étranger. Il n'y a ni impôt sur la fortune ni exit tax ; les droits de succession et de donation sont progressifs jusqu'à 25 %.
Le Chili a-t-il un impôt sur la fortune ou une exit tax ?
Ni l'un ni l'autre, en 2026. Un impôt sur les grandes fortunes faisait partie de la réforme fiscale proposée par le gouvernement précédent en 2022, mais la Chambre des députés a rejeté le projet le 8 mars 2023 et la proposition n'est pas revenue. Le gouvernement entré en fonction en mars 2026 est allé dans le sens inverse, avec un paquet approuvé par le Congrès en août 2026, en attente du contrôle du Tribunal constitutionnel, qui abaisse progressivement le taux des sociétés vers 23 %. Le Chili n'a pas non plus d'exit tax sur les personnes qui cessent d'y résider, ce qui rend le départ peu coûteux une fois l'exonération terminée. Il prélève en revanche des droits de succession et de donation sur un barème progressif jusqu'à 25 %, ainsi qu'une taxe foncière municipale. La politique chilienne s'est inversée deux fois en quatre ans : traitez l'absence d'impôt sur la fortune comme le droit en vigueur, non comme une caractéristique permanente.
L'exonération chilienne vaut-elle mieux que le congé fiscal uruguayen ?
Ils font des choses différentes. Le Chili exonère tous les revenus de source étrangère, mais seulement trois ans depuis l'entrée ; ensuite vient l'imposition mondiale à des taux allant jusqu'à 40 %, avec des règles sur les sociétés étrangères contrôlées. Le congé uruguayen ne couvre que les rendements étrangers de capitaux mobiliers, comme les dividendes et les intérêts, mais dure l'année d'arrivée plus dix, et le système territorial uruguayen fait que le revenu de source locale est imposé tout du long tandis que l'essentiel des autres revenus étrangers reste hors du filet. À l'issue du congé uruguayen, les revenus couverts sont imposés au taux standard de 12 %, non à 40 %. L'option uruguayenne s'exerce une seule fois et suppose de satisfaire à un test de résidence fiscale ; celle du Chili s'applique automatiquement à tout étranger établissant sa résidence. Pour un portefeuille passif et un long horizon, l'Uruguay est en général l'instrument le plus fort ; pour une courte fenêtre de restructuration avec un meilleur passeport au bout, c'est le Chili. Les deux pays participent à la NCD.
Sources (6)
Traite du régime Beckham espagnol et de la présomption qui garde votre famille résidente à votre place.
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