San Marino

El régimen de Residenza Atipica aplica un impuesto sustitutivo del 7% sobre la renta de fuente extranjera, calculada neta de ciertas deducciones relacionadas con la frontera. El impuesto tiene un mínimo de EUR 10,000 y un máximo de EUR 100,000 al año, más una tasa de solicitud de EUR 1,000. Como el impuesto tiene un tope de EUR 100,000, la tasa efectiva empieza a reducirse una vez que la renta extranjera supera aproximadamente EUR 1.43m. El régimen está abierto a personas que nunca han sido residentes fiscales en San Marino, o que aún no han establecido residencia allí, y que obtienen renta de fuente extranjera. La renta de fuente sanmarinense se grava de forma distinta, bajo el IGR progresivo ordinario.

Estructuralmente resulta más atractivo para los simplemente ricos que el régimen italiano, más conocido. San Marino empieza en EUR 10,000 y tiene un tope de EUR 100,000, mientras que el impuesto fijo italiano sobre renta extranjera se sitúa en EUR 200,000 al año. El problema es la ubicación. San Marino está dentro de Italia, con una frontera abierta, así que la Agenzia delle Entrate italiana vigila de cerca estos movimientos, y San Marino no pertenece ni a la UE ni formalmente al espacio Schengen. En la práctica, se cambia una factura fiscal absoluta más baja por una posición legal más débil y un pasaporte que, dentro de varias décadas, seguirá sin ser un pasaporte de la UE.

Sí, y ese es el riesgo central. El régimen exige una vivienda real en San Marino, en propiedad o en alquiler, y una residencia efectiva, vivida de verdad. Una dirección en San Marino que no coincida con el lugar donde realmente vives no se sostendrá. Como la frontera con Italia está abierta y San Marino no forma parte formalmente del espacio Schengen, las pruebas de residencia italianas son la amenaza real. La Agenzia delle Entrate mira con auténtica sospecha los traslados basados en enclaves. Cualquiera que se plantee esta vía debe estar dispuesto a trasladarse de verdad a un enclave de 61 km2, no solo a registrar allí una dirección.

La vía de la Residenza per Motivi Economici tiene el punto de entrada más bajo. Exige una garantía financiera de EUR 75,000 en los años uno y dos, que sube a EUR 150,000 a partir del año tres, a cambio de poseer al menos el 51% de una empresa en San Marino. Se trata de un compromiso operativo real, no de una estructura de papel. Debes dirigir de forma activa el negocio y contratar empleados de las listas oficiales de empleo de San Marino. La propia empresa paga un 17% de IGR corporativo, incluso si tú utilizas el régimen personal del 7% sobre los ingresos extranjeros. Es una vía pensada para operadores, no para inversores pasivos.

La vía de la Residenza Elettiva exige, o bien comprar una vivienda por al menos EUR 500,000, o bien un depósito de EUR 600,000 sin intereses en títulos del Estado bloqueado durante 10 años, sobre el que se aplica un impuesto único de EUR 10,000. También califica un inmueble a reformar, siempre que el precio de compra más el costo de las obras alcancen esa cifra, computándose la reforma hasta EUR 150,000. Añade una tasa de EUR 1,000 por la primera solicitud y EUR 20,000 únicos por cada familiar acompañante. Solo se conceden 50 residencias electivas al año. La vía del depósito es discretamente punitiva. El dinero queda bloqueado y sin rendir nada durante una década, así que su costo real es el rendimiento al que renuncias, unos EUR 300,000 de retorno compuesto al 4%. Eso hace que la vía inmobiliaria sea normalmente la mejor opción económica, ya que terminas conservando un activo.

Da por hecho que la ciudadanía está prácticamente descartada. Requiere 30 años de residencia, y San Marino no permite la doble ciudadanía. Eso significa renunciar a tus otras nacionalidades y aprobar un examen de lengua italiana. La propia residencia solo se vuelve permanente tras 10 años. Este es un plan de residencia fiscal, no un plan de pasaporte. A los residentes electivos también se les prohíbe acceder a empleos del sector público durante ese período de consolidación de 10 años. Cualquiera que venda San Marino como una vía a la ciudadanía en un plazo razonable la está tergiversando.

No. San Marino no pertenece a la UE ni, formalmente, a Schengen. Residir allí no otorga ninguno de los derechos de la UE a la libre circulación, el trabajo o el establecimiento. El texto de un acuerdo de asociación entre la UE y San Marino se acordó en diciembre de 2023 y sigue en proceso de ratificación en 2026. Si entra en vigor, cambiaría de forma sustancial el panorama de acceso. Todavía no lo ha hecho. Por ahora, San Marino es una base fiscal rodeada por Italia, no una puerta de entrada a Europa.

Sí. San Marino participa en el CRS e intercambia información con otras autoridades fiscales. Desde el 1 de enero de 2026, aplica el estándar mejorado CRS 2.0 en virtud del protocolo firmado con la UE el 13 de octubre de 2025. Aquí no hay ninguna ventaja de secreto bancario. El régimen del 7% reduce lo que pagas de impuestos en San Marino sobre ingresos extranjeros. No hace nada por mantener tus cuentas ocultas ante la autoridad fiscal de tu país de origen.