São Marinho

O regime de Residenza Atipica aplica um imposto substitutivo de 7% sobre renda de fonte estrangeira, calculado líquido de certas deduções de fronteira. O imposto tem piso de EUR 10.000 e teto de EUR 100.000 por ano, mais taxa de candidatura de EUR 1.000. Como o imposto para em EUR 100.000, a alíquota efetiva começa a encolher assim que a renda estrangeira passa de cerca de EUR 1,43 milhão. O regime está aberto a quem nunca foi residente fiscal em San Marino, ou ainda não estabeleceu residência lá, e que aufira renda de fonte estrangeira. A renda de origem sanmarinense é tributada de outra forma, pelo IGR progressivo ordinário.

É estruturalmente mais atraente para os meramente ricos do que o regime italiano, mais conhecido. San Marino começa em EUR 10.000 e para em EUR 100.000, enquanto o imposto linear italiano sobre renda estrangeira fica em EUR 200.000 por ano. O problema é a localização. San Marino fica dentro da Itália, com fronteira aberta, de modo que a Agenzia delle Entrate italiana observa esses movimentos de perto, e San Marino não está na UE nem formalmente no Schengen. Na prática, você troca uma conta fiscal absoluta menor por uma posição jurídica mais frágil e por um passaporte que, décadas adiante, ainda não seria da UE.

Sim, e esse é o risco central. O regime exige moradia genuína em San Marino, própria ou alugada, e residência real, habitada. Um endereço sanmarinense que não corresponda a onde você de fato vive não se sustenta. Como a fronteira com a Itália é aberta e San Marino não integra formalmente o Schengen, os testes italianos de residência são a ameaça real. A Agenzia delle Entrate trata mudanças para enclaves com desconfiança concreta. Quem considera esta rota precisa estar disposto a de fato se mudar para um enclave de 61 km², e não apenas a registrar um endereço lá.

A rota de Residenza per Motivi Economici tem o menor ponto de entrada. Exige garantia financeira de EUR 75.000 nos anos um e dois, subindo para EUR 150.000 a partir do terceiro ano, em troca de deter ao menos 51% de uma empresa sanmarinense. Este é um compromisso operacional genuíno, não uma estrutura de papel. Você precisa tocar ativamente o negócio e contratar empregados das listas oficiais de emprego de San Marino. A própria empresa paga 17% de IGR corporativo, mesmo que você use o regime pessoal de 7% sobre renda estrangeira. Serve a operadores, não a investidores passivos.

A rota de Residenza Elettiva exige ou a compra de uma moradia por ao menos EUR 500.000, ou um depósito de EUR 600.000 sem juros em títulos do Estado, bloqueado por 10 anos, sobre o qual incide um imposto único de EUR 10.000. Um imóvel a reformar também se qualifica, desde que o preço de compra mais o custo das obras alcance esse valor, com a reforma contando até EUR 150.000. Acrescente taxa de primeira solicitação de EUR 1.000 e EUR 20.000 de uma só vez por familiar acompanhante. Apenas 50 residências eletivas são concedidas por ano. A rota do depósito é discretamente punitiva. O dinheiro fica travado e sem render por uma década, de modo que seu custo real é o rendimento que você abre mão, cerca de EUR 300.000 de retorno composto a 4%. Isso torna a rota imobiliária em geral a melhor escolha econômica, já que você acaba ficando com um ativo.

Trate a cidadania como praticamente fora de questão. Exige 30 anos de residência, e San Marino não admite dupla cidadania. Isso significa renunciar às suas outras nacionalidades e passar em teste de língua italiana. A própria residência só se torna permanente após 10 anos. Este é um plano de residência fiscal, não de passaporte. Residentes eletivos também ficam impedidos de ocupar cargos no setor público durante esse período de consolidação de 10 anos. Quem vende San Marino como rota de cidadania em qualquer prazo razoável está deturpando o produto.

Não. San Marino não pertence à UE nem, formalmente, ao Schengen. A residência lá não confere nenhum dos direitos da UE à livre circulação, ao trabalho ou ao estabelecimento. Um acordo de associação entre UE e San Marino teve seu texto acordado em dezembro de 2023 e segue em ratificação em 2026. Se entrar em vigor, mudaria materialmente o quadro de acesso. Ainda não entrou. Por ora, San Marino é uma base fiscal cercada pela Itália, não um portal para a Europa.

Sim. San Marino participa do CRS e troca informações com outras autoridades fiscais. Desde 1º de janeiro de 2026, aplica o padrão atualizado CRS 2.0, conforme o protocolo assinado com a UE em 13 de outubro de 2025. Não há benefício de sigilo bancário aqui. O regime de 7% reduz sua conta fiscal sanmarinense sobre renda estrangeira. Não faz nada para manter suas contas privadas diante da autoridade fiscal do seu país.