Saint-Marin

Le régime de Residenza Atipica applique un impôt substitutif de 7 % sur les revenus de source étrangère, calculé net de certaines déductions frontalières. L'impôt comporte un plancher de EUR 10 000 et un plafond de EUR 100 000 par an, plus des frais de dossier de EUR 1 000. Comme l'impôt plafonne à EUR 100 000, le taux effectif commence à décroître dès que les revenus étrangers dépassent environ EUR 1,43 million. Le régime est ouvert aux personnes n'ayant jamais été résidentes fiscales à Saint-Marin, ou n'y ayant pas encore établi leur résidence, et qui perçoivent des revenus de source étrangère. Les revenus de source saint-marinaise sont imposés autrement, selon l'IGR progressif ordinaire.

Il est structurellement plus attrayant que le régime italien, mieux connu, pour les simplement riches. Saint-Marin démarre à EUR 10 000 et plafonne à EUR 100 000, tandis que l'impôt forfaitaire italien sur les revenus étrangers s'établit à EUR 200 000 par an. Le problème est la localisation : Saint-Marin est enclavé dans l'Italie avec une frontière ouverte, de sorte que l'Agenzia delle Entrate italienne surveille ces déménagements de près, et Saint-Marin n'est ni dans l'UE ni formellement dans Schengen. En pratique, vous échangez une facture fiscale absolue plus faible contre une position juridique plus fragile et un passeport qui, des décennies plus tard, ne serait toujours pas européen.

Oui, et c'est le risque central. Le régime exige un logement réel à Saint-Marin, en propriété ou en location, et une résidence effective, habitée. Une adresse saint-marinaise qui ne correspond pas à l'endroit où vous vivez réellement ne tiendra pas. Comme la frontière avec l'Italie est ouverte et que Saint-Marin n'appartient pas formellement à Schengen, les tests italiens de résidence sont la véritable menace. L'Agenzia delle Entrate traite les déménagements vers des enclaves avec une réelle suspicion. Quiconque envisage cette voie doit être prêt à s'installer véritablement dans une enclave de 61 km², non à y enregistrer une adresse.

La voie de la Residenza per Motivi Economici a le point d'entrée le plus bas. Elle exige une garantie financière de EUR 75 000 les deux premières années, portée à EUR 150 000 à partir de la troisième, en contrepartie de la détention d'au moins 51 % d'une société saint-marinaise. C'est un engagement opérationnel véritable, non une structure de papier : vous devez diriger activement l'entreprise et recruter des salariés sur les listes d'emploi officielles de Saint-Marin. La société elle-même paie 17 % d'IGR sur les sociétés, même si vous utilisez le régime personnel à 7 % sur vos revenus étrangers. Cela convient à des opérateurs, non à des investisseurs passifs.

La voie de la Residenza Elettiva exige soit l'achat d'un logement d'au moins EUR 500 000, soit un dépôt de EUR 600 000 sans intérêts en titres d'État bloqués pendant 10 ans, sur lequel s'applique un impôt unique de EUR 10 000. Un bien à rénover qualifie également, à condition que le prix d'achat plus le coût des travaux atteigne ce montant, la rénovation comptant jusqu'à EUR 150 000. Ajoutez des frais de première demande de EUR 1 000 et EUR 20 000 en une fois par membre de la famille accompagnant. Seules 50 résidences électives sont accordées par an. La voie du dépôt est discrètement punitive : l'argent reste bloqué et sans rendement pendant une décennie, de sorte que son coût réel est le rendement auquel vous renoncez, environ EUR 300 000 de rendement composé à 4 %. La voie immobilière est donc généralement le meilleur choix économique, puisque vous conservez un actif au bout du compte.

Considérez la citoyenneté comme pratiquement hors de portée. Elle exige 30 ans de résidence, et Saint-Marin n'admet pas la double nationalité : il faudrait donc renoncer à vos autres nationalités et réussir un test de langue italienne. La résidence elle-même ne devient permanente qu'après 10 ans. C'est un plan de résidence fiscale, non un plan de passeport. Les résidents électifs sont en outre exclus des emplois du secteur public pendant cette période de consolidation de 10 ans. Quiconque vend Saint-Marin comme une voie de citoyenneté sur un horizon raisonnable le dénature.

Non. Saint-Marin n'appartient ni à l'UE ni, formellement, à Schengen. Y résider ne confère aucun des droits européens de libre circulation, de travail ou d'établissement. Un accord d'association UE–Saint-Marin a vu son texte arrêté en décembre 2023 et reste en cours de ratification en 2026. S'il entrait en vigueur, il changerait sensiblement le tableau de l'accès. Ce n'est pas encore le cas. Pour l'instant, Saint-Marin est une base fiscale entourée par l'Italie, non une porte d'entrée vers l'Europe.

Oui. Saint-Marin participe à la norme commune de déclaration et échange des informations avec d'autres administrations fiscales. Depuis le 1er janvier 2026, il applique la version renforcée, la NCD 2.0, en vertu du protocole signé avec l'UE le 13 octobre 2025. Il n'y a ici aucun bénéfice de secret bancaire. Le régime à 7 % réduit votre facture fiscale saint-marinaise sur les revenus étrangers. Il ne fait rien pour garder vos comptes hors de la vue de votre administration fiscale d'origine.