Lisanslama

Finansal ve kripto lisansları

Düzenlemeye tabi bir lisans, satın alınacak bir ürün değil, düzenleyiciyle yürütülen aylar süren bir taahhüttür. Arrive, iki ortaklı butik bir danışmanlık firmasıdır. Bir ailenin işi için doğru yargı bölgesini ve lisans sınıfını belirliyor, ardından başvuruyu, yerel hukuk müşavirliğini ve düzenleyiciyle diyaloğu denetlenmiş uzmanlar üzerinden koordine ediyoruz. Sermayenizi tutmuyoruz, lisanslı yöneticiniz ya da uyum görevliniz olmuyoruz ve yalnızca düzenleyicinin karar verdiği bir sonucu vaat etmiyoruz.

Son doğrulama Temmuz 2026

Bunun kapsamı

Herhangi bir sermaye taahhüt edilmeden önce faaliyeti doğru lisansa ve yargı bölgesine eşleştiriyoruz. Bu, AB ödemeleri (Litvanya, Malta, Kıbrıs, Estonya), kripto varlıklar için MiCA CASP, offshore menkul kıymetler/VASP (BVI, Seyşeller, Vanuatu), oyun (Malta, Curaçao) ya da bir Hong Kong para hizmeti işletmecisi (MSO) olabilir.
Başvuru sahibi şirketi, sermayesini ve koruma ya da özkaynak düzenlemelerini, seçilen sınıfın eşiğini karşılayacak biçimde yapılandırıyoruz. Örneğin EMD2 kapsamında tam bir elektronik para kuruluşu için bu, EUR 350.000 başlangıç sermayesi demektir.
Yöneticiler ve nitelikli pay sahipleri için uygun ve ehil dosyasını hazırlıyoruz. Bu, özgeçmişleri, adli sicil belgelerini, fon kaynağı kanıtlarını ve düzenleyicinin beklediği yönetişim ve AML/CFT çerçevesini kapsar.
Düzenleyicinin istediği ekonomik varlığı kuruyoruz. Bu, yerel bir ofis, mukim yöneticiler ve personel, bir MLRO ya da uyum görevlisi ve AB ödeme ve kripto firmaları için DORA ile uyumlu bir BT ve operasyonel dayanıklılık çerçevesi demektir.
Başvurunun çekirdeğini hazırlıyoruz. Buna iş planı, üç yıllık finansal projeksiyonlar, risk değerlendirmesi ve tam politika seti dahildir: AML/KYC, fon koruma, dış kaynak kullanımı ve BT güvenliği.
Dosya eksiksiz kabul edilene kadar, yasal inceleme süresi boyunca yerel hukuk müşavirleri, denetçiler ve düzenleyiciyle gidiş gelişi denetlenmiş bir ağ üzerinden koordine ediyoruz.
Sınır ötesi erişim konusunda danışmanlık veriyoruz. Bir AB EMI, PI ya da MiCA CASP lisansı AEA genelinde pasaportlanır. Offshore bir lisans pasaportlanmaz. Doğru yargı bölgesi, hedef pazarınızın gerçekte nerede olduğuna bağlıdır.
Müşteri parası tutmak, lisanslı yönetici olarak görev yapmak ya da yasal denetim yürütmek gibi kendimizin üstlenmediği düzenlemeye tabi işlevler için bağımsız ve uygun lisansa sahip sağlayıcılara yönlendiriyoruz.

Kapsam ve koşullar

AB elektronik parası (EMI): Tam EMI başlangıç sermayesi EMD2 (2009/110/AT sayılı Direktif) uyarınca EUR 350.000; süregelen özkaynak, bu rakam ile ortalama tedavüldeki elektronik paranın %2'sinden hangisi büyükse en az o kadar olmalıdır. Litvanya Merkez Bankası incelemesi eksiksiz dosyadan itibaren yasal olarak 3 aya kadardır, uygulamada 6-12 aydır (2026 itibarıyla; teyit edin).
AB ödemeleri (PI/PSP): PSD2 Madde 7 başlangıç sermayesi: EUR 20.000 (yalnızca para havalesi), EUR 50.000 (ödeme başlatma), EUR 125.000 (tam ödeme hizmetleri). Gerçekçi adresler: Litvanya, Malta, Kıbrıs, Estonya.
Kripto varlık (MiCA CASP): MiCA asgari özkaynağı hizmet sınıfına göre EUR 50.000 / 125.000 / 150.000 (Ek IV, sınıf 1-3). CASP kuralları 30 Aralık 2024'ten itibaren uygulanıyor; geçiş dönemi kazanılmış hak penceresi 1 Temmuz 2026'da kapandı (birkaç üye devlet daha erken kapattı — teyit edin).
Yatırım / aracılık (AB): IFR/IFD rejimi kapsamında MiFID II: faaliyete göre kalıcı asgari sermaye EUR 75.000, EUR 150.000 ya da EUR 750.000; firma Sınıf 1, 2 ya da 3 olarak sınıflandırılır.
Offshore menkul kıymetler ve VASP: Seyşeller Menkul Kıymet Aracısı asgari sermayesi 2024 değişiklikleriyle USD 100.000'e yükseldi (USD 50.000'den); BVI VASP Kanunu 2022, 1 Şubat 2023'ten beri yürürlükte; Vanuatu VASP Kanunu (2025 tarih ve 3 sayılı) resmî gazetede yayımlandı, sınıf başına belirgin biçimde daha yüksek başvuru ve lisans ücretleriyle.
Oyun (Malta MGA): B2C asgari sermaye EUR 100.000 (Tip 1/2) ya da EUR 40.000 (Tip 3/4), birden fazla tip için EUR 240.000 üst sınırıyla; EUR 5.000 iade edilmeyen başvuru ücreti; gelire göre yıllık lisans ücreti yaklaşık EUR 10.000-35.000 (güncel MGA tarifesini teyit edin).
Oyun (Curaçao) ve HK MSO: Curaçao LOK (Aralık 2024) ana lisans/alt lisans sistemini doğrudan CGA lisanslamasıyla değiştirdi; eski alt lisanslar sona erdi; B2C yıllık ücreti yaklaşık EUR 47.450. Hong Kong MSO: Gümrük ve Tüketim Vergisi İdaresi tarafından lisanslanır, 2 yıl geçerlidir, yasal asgari sermayesi yoktur, işlem süresi kabaca 2-3 aydır.

Nasıl işliyor

Gerçekçi bir takvim bekleyin: eksiksiz bir dosyadan itibaren AB EMI, PI ya da CASP için 6-12+ ay. Litvanya'da üç aya kadar süren yasal inceleme saati, ancak düzenleyici başvuruyu eksiksiz saydığında işlemeye başlar. Geçen sürenin çoğu, başvurunun en baştan kabul edilmesini sağlamaya gider.
Sermaye gerçekten ödenmiş olmalıdır. AB firmaları için öyle kalmalıdır da. Başlangıç sermayesi rakamı tek seferlik bir şart değil, lisansın ömrü boyunca geçerli bir tabandır. Süregelen özkaynak ve fon koruma testleri baştan sona uygulanır.
Yöneticiler ve nitelikli pay sahipleri uygun ve ehil incelemesinden geçer. Bu, ilgili mahkûmiyet ya da iflas geçmişinin bulunmaması, kanıtlanabilir yetkinlik ve deneyim ve açık, belgelenmiş bir fon kaynağı demektir.
Ekonomik varlık mercek altındadır: yerel bir ofis, mukim yöneticiler ve personel, atanmış bir MLRO/uyum görevlisi ve AB ödeme ve kripto firmaları için Ocak 2025'ten bu yana DORA uyumlu bir BT ve operasyonel dayanıklılık çerçevesi.
Başvuru belgeleriyle ayakta durur ya da düşer. Bunlar arasında iş planı, üç yıllık projeksiyonlar, AML/CFT ve KYC politikaları, fon koruma ve dış kaynak düzenlemeleri ve BT/güvenlik mimarisi yer alır; hepsi beyan edilen modelle tutarlı olmalıdır.

Neler ters gidebilir

Hiçbir danışman lisans garantisi veremez. Kararı düzenleyici verir ve başvuruyu reddedebilir ya da süreci durdurabilir. Garantili onay ya da sabit bir izin tarihi vaadini kırmızı bayrak sayın.
MiCA geçiş dönemi 1 Temmuz 2026'da kapandı. CASP yetkilendirmesi olmadan AB müşterilerine hizmet veren bir firma artık AB hukukunun dışında faaliyet gösteriyor. MiCA öncesi ulusal bir kripto kaydı artık yeterli değil.
Offshore lisanslar daha ucuz ve hızlıdır, ancak AB/AEA'ya pasaportlanmaz. Bankacılık, saklama ve ödeme ortakları saf offshore yapıları giderek daha çok reddediyor. Rejimler de sıkılaşıyor: Seyşeller menkul kıymet aracısı asgarisini ikiye katladı, Vanuatu ve Curaçao çıtayı keskin biçimde yükseltti.
Rakamlar değişir. Burada anılan ücretler, sermaye eşikleri ve işlem süreleri 2026 itibarıyladır. Bunlara güvenmeden önce düzenleyicinin güncel tarifesiyle karşılaştırıp teyit edin.
Biz düzenler ve koordine ederiz. Müşteri parası tutmayız, lisanslı yöneticiniz, MLRO'nuz ya da uyum görevliniz olmayız ve denetim yapmayız. Bu rolleri bağımsız ve uygun lisansa sahip taraflar üstlenir. Düzenleyicinin kontrolündeki bir sonuç için de sabit ücret teklif etmeyiz.

Sıkça sorulanlar

AB elektronik para lisansı için ne kadar sermaye gerekiyor?

Tam bir elektronik para kuruluşu, EMD2 uyarınca EUR 350.000 başlangıç sermayesi gerektirir. Sonrasında, bu rakam ile ortalama tedavüldeki elektronik paranın %2'sinden hangisi büyükse en az o kadar özkaynak tutmalıdır. Bir ödeme kuruluşu için daha azı yeterlidir. Sunulan hizmetlere göre EUR 20.000 ile EUR 125.000 arası gerekir.

Finansal lisanslama gerçekte ne kadar sürüyor?

AB EMI, PI ya da MiCA CASP için 6-12+ ay planlayın. Düzenleyicinin yasal inceleme saati, ancak dosyanız eksiksiz sayıldığında başlar. Örneğin Litvanya'da bu saat üç aya kadar işler. Takvimin çoğu, en baştan eksiksiz kabul edilecek bir başvuru hazırlamaya gider.

Hâlâ MiCA lisansına ihtiyacım var mı, yoksa eski ulusal kripto kaydıma güvenebilir miyim?

MiCA geçiş dönemi 1 Temmuz 2026'da kapandı. AB müşterilerine hizmet vermek artık tam CASP yetkilendirmesi gerektiriyor. MiCA öncesi ulusal bir kayıt artık AB'de faaliyete izin vermiyor. Birkaç üye devlet kazanılmış hak pencerelerini son tarihten daha erken kapattığı için kendi üye devletinizin durumunu teyit edin.

BVI, Seyşeller ya da Vanuatu gibi offshore bir lisans, AB lisansının daha ucuz bir ikamesi mi?

Daha ucuz ve daha hızlıdır. Ama AB/AEA'ya pasaportlanmaz. Bankacılık, saklama ve ödeme ortakları da saf offshore yapılarla çalışmaya giderek daha isteksiz. Offshore rejimlerin kendisi de sıkılaşıyor. Seyşeller menkul kıymet aracısı asgarisini USD 100.000'e çıkardı ve Vanuatu'nun 2025 tarihli VASP Kanunu sınıf başına ciddi ücretler taşıyor.

Uygun ve ehil ne demek ve kimler için geçerli?

Düzenleyiciler yöneticilerin, üst düzey yöneticilerin ve nitelikli pay sahiplerinin dürüstlüğünü, yetkinliğini ve mali sağlamlığını değerlendirir. Mahkûmiyet kayıtlarına, iflas geçmişine, ilgili deneyime ve fon kaynağına bakarlar. Zayıf ya da ince bir yönetim kurulu, başka türlü sağlam bir başvurunun takılmasının en yaygın nedenlerinden biridir.

Neleri yapmazsınız?

Onay vaat etmeyiz. Düzenleyicinin kontrolündeki bir sonuç için sabit ücret teklif etmeyiz. Sermayenizi tutmayız ve lisanslı yöneticiniz, MLRO'nuz ya da denetçiniz olmayız. Rolümüz yapıyı ve yargı bölgesini belirlemek, başvuru dosyasını hazırlamak ve denetlenmiş yerel uzmanlarla düzenleyici diyaloğunu koordine etmektir.

finansal ve kripto lisansları doğru şekilde yapılsın mı?

Dosyanızda adı belli tek bir kişi ve kapsam, süre ve maliyet konusunda dürüst bir yanıt.