牌照
金融与加密牌照
受监管牌照是与监管机构之间历时数月的工程，不是一件可以买来的商品。Arrive 是一家由两位合伙人组成的精品咨询机构。我们为家族的业务确定正确的司法管辖区和牌照类别，然后通过经过筛选的专业人士统筹申请、当地律师和与监管机构的沟通。我们不代持您的资本，不担任您的持牌董事或合规官，也不会承诺一个只有监管机构才能决定的结果。
服务涵盖内容
- 在投入任何资本之前，我们先把业务活动对应到正确的牌照类别和司法管辖区。这可能是欧盟支付牌照（立陶宛、马耳他、塞浦路斯、爱沙尼亚）、面向加密资产的 MiCA CASP、离岸证券／VASP（英属维尔京群岛、塞舌尔、瓦努阿图）、博彩牌照（马耳他、库拉索），或者香港的金钱服务经营者（MSO）牌照。
- 我们搭建申请主体的公司结构、股本以及资金保障或自有资金安排，使其达到所选类别的门槛。例如，按 EMD2 申请完整的电子货币机构，初始资本为 EUR 350,000。
- 我们为董事和合格股东整理适格且适当（fit and proper）档案，涵盖履历、无犯罪记录证明、资金来源证据，以及监管机构期待看到的治理与反洗钱／反恐怖融资框架。
- 我们搭建监管机构要求的经济实质：本地办公室、常驻董事和员工、指定的反洗钱报告官（MLRO）或合规官，以及针对欧盟支付和加密机构、符合 DORA 的信息通信技术与运营韧性框架。
- 我们准备申报材料的主体部分，包括商业计划、三年财务预测、风险评估，以及全套制度文件：反洗钱／KYC、资金保障、外包和信息安全。
- 在法定审查期内，我们通过经过筛选的网络，与当地律师、审计师和监管机构反复沟通，直到申报被认定为完整。
- 我们就跨境展业范围提供建议。欧盟的 EMI、PI 或 MiCA CASP 可在整个欧洲经济区通行，离岸牌照则不能。选哪里，取决于您的目标市场究竟在哪里。
- 对于我们自己不承担的受监管职能，例如代持客户资金、担任持牌董事或执行法定审计，我们会转介给独立且持有相应牌照的服务方。
范围与条件
- 欧盟电子货币（EMI）
- 按 EMD2（指令 2009/110/EC），完整 EMI 初始资本为 EUR 350,000；持续自有资金不低于该数额与平均在外流通电子货币 2% 两者中的较高者。立陶宛央行的法定审查期为自完整申报之日起最长 3 个月，实务中为 6 至 12 个月（数据截至 2026 年，请核实）。
- 欧盟支付（PI/PSP）
- PSD2 第 7 条规定的初始资本：EUR 20,000（仅汇款业务）、EUR 50,000（支付发起服务）、EUR 125,000（完整支付服务）。现实可行的属地：立陶宛、马耳他、塞浦路斯、爱沙尼亚。
- 加密资产（MiCA CASP）
- MiCA 最低自有资金按服务类别分为 EUR 50,000／125,000／150,000（附件四第 1 至 3 类）。CASP 规则自 2024 年 12 月 30 日起适用；过渡性沿用旧规的窗口已于 2026 年 7 月 1 日关闭（若干成员国关闭得更早，请核实）。
- 投资／经纪（欧盟）
- MiFID II 在 IFR/IFD 制度下的要求：按业务类型，永久性最低资本为 EUR 75,000、EUR 150,000 或 EUR 750,000，机构相应被划为第 1、2 或 3 类。
- 离岸证券与 VASP
- 塞舌尔证券交易商最低资本已依 2024 年修订从 USD 50,000 提高至 USD 100,000；英属维尔京群岛《2022 年 VASP 法》自 2023 年 2 月 1 日起施行；瓦努阿图《VASP 法》（2025 年第 3 号）已刊宪，各类别的申请费和牌照费大幅提高。
- 博彩（马耳他 MGA）
- B2C 最低股本为 EUR 100,000（第 1／2 类）或 EUR 40,000（第 3／4 类），同时持有多个类别时上限为 EUR 240,000；申请费 EUR 5,000 且不予退还；年度牌照费按收入约为 EUR 10,000 至 35,000（请核实 MGA 当前收费表）。
- 博彩（库拉索）与香港 MSO
- 库拉索《2024 年 12 月 LOK 法》以 CGA 直接发牌取代了主牌／子牌体系，旧子牌已失效；B2C 年费约 EUR 47,450。香港 MSO 由香港海关发牌，有效期 2 年，无法定最低资本要求，办理周期约 2 至 3 个月。
运作方式
- 请按真实周期规划：欧盟 EMI、PI 或 CASP 自完整申报起需 6 至 12 个月以上。法定审查时钟，在立陶宛最长为三个月，只有在监管机构认定申请完整之后才开始走。大部分时间花在让申报首先被认定为完整这件事上。
- 资本必须真实缴足。对欧盟机构而言，还必须一直保持。初始资本数额是牌照存续期内的下限，而不是一次性要求，持续的自有资金和资金保障测试全程适用。
- 董事和合格股东要通过适格且适当审查：无相关定罪或破产记录、具备可证明的胜任能力与经验，以及清晰、有据可查的资金来源。
- 经济实质会被严格审视：本地办公室、常驻董事和员工、已委任的 MLRO／合规官；对欧盟支付和加密机构而言，自 2025 年 1 月起还需符合 DORA 的信息通信技术与运营韧性框架。
- 申请的成败取决于文件，包括商业计划、三年预测、反洗钱／反恐怖融资与 KYC 制度、资金保障与外包安排，以及信息技术与安全架构，且全部要与所申报的业务模式相互吻合。
- 没有任何顾问能保证拿到牌照。决定权在监管机构，它可以驳回申请或暂停计时。任何「保证批准」或「固定获批日期」的承诺都是危险信号。
- MiCA 过渡期已于 2026 年 7 月 1 日结束。没有 CASP 授权而服务欧盟客户的机构，现已处于欧盟法之外。MiCA 之前的成员国本地加密登记不再足够。
- 离岸牌照更便宜也更快，但无法通行欧盟／欧洲经济区。银行、托管和支付合作方也越来越不愿接受纯离岸架构。这些制度本身同样在收紧：塞舌尔把证券交易商最低资本翻了一倍，瓦努阿图和库拉索也大幅抬高了门槛。
- 数字会变。这里引用的费用、资本门槛和办理时长以 2026 年为准。在据此行动之前，请对照监管机构当前的收费表核实。
- 我们负责统筹与协调。我们不代持客户资金，不担任您的持牌董事、MLRO 或合规官，也不提供审计，这些角色由独立且持有相应牌照的机构承担。我们也不会为一个由监管机构决定的结果报一个包干价。
常见问题
申请欧盟电子货币牌照需要多少资本？
按 EMD2，完整的电子货币机构需要 EUR 350,000 初始资本。取得牌照之后，其自有资金还须不低于该数额与平均在外流通电子货币 2% 两者中的较高者。支付机构要求更低，按所提供的服务不同，为 EUR 20,000 至 EUR 125,000。
金融牌照实际要办多久？
欧盟 EMI、PI 或 MiCA CASP 请按 6 至 12 个月以上规划。监管机构的法定审查时钟只有在您的申报被认定为完整之后才开始走，例如在立陶宛最长为三个月。大部分时间其实花在把申报做到能被受理这一步上。
我还需要 MiCA 牌照吗，能不能继续用原来的本国加密登记？
MiCA 过渡期已于 2026 年 7 月 1 日结束。如今服务欧盟客户需要完整的 CASP 授权，MiCA 之前的本国登记不再允许在欧盟展业。请确认您所在成员国的具体立场，因为若干成员国关闭沿用窗口的时间早于这一最后期限。
离岸牌照，比如英属维尔京群岛、塞舌尔或瓦努阿图的牌照，能不能便宜地替代欧盟牌照？
它确实更便宜、更快，但不能通行欧盟／欧洲经济区。银行、托管和支付合作方也越来越不愿与纯离岸架构合作。离岸制度本身也在收紧：塞舌尔已把证券交易商最低资本提高到 USD 100,000，瓦努阿图 2025 年的 VASP 法则按类别收取相当可观的费用。
什么是「适格且适当」，它适用于谁？
监管机构会评估董事、高级管理人员和合格股东的诚信、胜任能力和财务稳健性，核查定罪记录、破产历史、相关经验和资金来源。董事会阵容单薄或偏弱，是本来站得住脚的申请陷入停滞的最常见原因之一。
你们不做什么？
我们不承诺获批。我们不会为一个由监管机构决定的结果报包干价。我们不代持您的资本，也不担任您的持牌董事、MLRO 或审计师。我们的角色是确定架构与司法管辖区、整理申请档案，并统筹经过筛选的当地专业人士以及与监管机构的沟通。
需要把 金融与加密牌照 办妥？
您的档案由一位具名负责人跟进，就范围、周期和成本给出诚实的答复。