Лицензирование

Финансовые и криптолицензии

Получение регулируемой лицензии — это многомесячное взаимодействие с регулятором, а не товар, который можно купить. Arrive — бутиковая консультационная компания, состоящая из двух партнёров; мы определяем подходящую юрисдикцию и класс лицензии для бизнеса семьи, а затем координируем подачу заявки, работу местных юристов и диалог с регулятором через проверенных специалистов. Мы не держим ваш капитал, не выступаем в качестве вашего лицензированного директора или комплаенс-офицера и не обещаем результат, который решает исключительно регулятор.

Последняя проверка июль 2026

Что входит

  • Соотносим деятельность с подходящей лицензией и юрисдикцией ещё до вложения капитала — платёжные лицензии ЕС (Литва, Мальта, Кипр, Эстония), криптолицензия MiCA CASP для криптоактивов, офшорные лицензии по ценным бумагам/VASP (БВО, Сейшелы, Вануату), игорные лицензии (Мальта, Кюрасао) или гонконгский оператор денежных услуг (MSO).
  • Структурируем компанию-заявителя, уставный капитал и механизмы защиты клиентских средств/собственных средств так, чтобы они соответствовали порогу для выбранного класса лицензии — например, начальный капитал в размере 350 000 евро для полноценного учреждения электронных денег согласно EMD2.
  • Формируем досье на соответствие директоров и квалифицированных акционеров критериям деловой репутации (fit-and-proper): резюме, справки об отсутствии судимости, подтверждение источника средств, а также систему корпоративного управления и AML/CFT, которую ожидает регулятор.
  • Выстраиваем экономическое присутствие (substance), которое требует регулятор, — местный офис, директоров и сотрудников-резидентов, офицера MLRO/комплаенс, а также ИКТ-инфраструктуру и систему операционной устойчивости, соответствующую DORA, для платёжных и криптокомпаний ЕС.
  • Готовим основной пакет заявки: бизнес-план, трёхлетний финансовый прогноз, оценку рисков и комплект политик (AML/KYC, защита клиентских средств, аутсорсинг, ИТ-безопасность).
  • Координируем работу местных юристов, аудиторов и переписку с регулятором через проверенную сеть на протяжении установленного законом срока рассмотрения — до момента, пока досье не будет признано полным.
  • Консультируем по вопросам трансграничного охвата — лицензии EMI/PI ЕС или MiCA CASP действуют по паспортному принципу на всей территории ЕЭЗ, тогда как офшорная лицензия — нет, — чтобы юрисдикция соответствовала целевому рынку.
  • Передаём регулируемые функции, которые не выполняем сами, — хранение клиентских средств, роль лицензированного директора, обязательный аудит — независимым, надлежащим образом лицензированным провайдерам.

Объём и условия

Электронные деньги ЕС (EMI)
Начальный капитал полноценного EMI — 350 000 евро согласно EMD2 (Директива 2009/110/EC); текущие собственные средства должны составлять не менее большей из двух величин — этой суммы или 2% от среднего объёма выпущенных электронных денег. Рассмотрение Банком Литвы по закону занимает до 3 месяцев с момента подачи полного досье, на практике — 6–12 месяцев (по состоянию на 2026 год; уточнять).
Платёжные услуги ЕС (PI/PSP)
Начальный капитал согласно статье 7 PSD2: 20 000 евро (только денежные переводы), 50 000 евро (инициирование платежей), 125 000 евро (полный спектр платёжных услуг). Реалистичные юрисдикции: Литва, Мальта, Кипр, Эстония.
Криптоактивы (MiCA CASP)
Минимальные собственные средства по MiCA — 50 000 / 125 000 / 150 000 евро в зависимости от класса услуг (Приложение IV, классы 1–3). Правила CASP действуют с 30 декабря 2024 года; переходный период («дедушкина оговорка») закрылся 1 июля 2026 года (в ряде стран-участниц раньше — уточнять).
Инвестиции / брокерская деятельность (ЕС)
MiFID II в рамках режима IFR/IFD: постоянный минимальный капитал 75 000, 150 000 или 750 000 евро в зависимости от вида деятельности, с отнесением компании к классу 1, 2 или 3.
Офшорные ценные бумаги и VASP
Минимальный капитал для дилера ценных бумаг на Сейшелах повышен до 100 000 долл. США (с 50 000 долл. США) согласно поправкам 2024 года; закон БВО о VASP 2022 года действует с 1 февраля 2023 года; закон Вануату о VASP (№ 3 от 2025 года) опубликован, со значительно более высокими сборами за подачу заявки и лицензию по каждому классу.
Игорный бизнес (мальтийское MGA)
Минимальный уставный капитал для B2C — 100 000 евро (тип 1/2) или 40 000 евро (тип 3/4), с потолком в 240 000 евро при нескольких типах; невозвратный сбор за подачу заявки — 5 000 евро; ежегодный лицензионный сбор — примерно 10 000–35 000 евро в зависимости от выручки (уточнять актуальный тариф MGA).
Игорный бизнес (Кюрасао) и гонконгский MSO
Закон LOK Кюрасао (декабрь 2024 года) заменил систему мастер-/суб-лицензий на прямое лицензирование CGA; старые суб-лицензии утратили силу; ежегодный сбор для B2C — примерно 47 450 евро. Гонконгский MSO: лицензируется Таможенно-акцизным управлением, действует 2 года, минимальный капитал законом не установлен, срок обработки — примерно 2–3 месяца.

Как это работает

  • Рассчитывайте на реалистичные сроки: 6–12+ месяцев для EMI, PI или CASP в ЕС с момента подачи полного досье. Установленный законом срок рассмотрения (до трёх месяцев в Литве) начинает отсчитываться только после того, как регулятор признает заявку полной, поэтому большая часть времени уходит именно на то, чтобы добиться принятия заявки.
  • Капитал должен быть реально оплачен и, для компаний ЕС, поддерживаться на постоянной основе. Сумма начального капитала — это минимальный порог на весь срок действия лицензии, а не разовое требование; на протяжении всего времени применяются текущие требования к собственным средствам и защите клиентских активов.
  • Директора и квалифицированные акционеры проходят проверку на соответствие критериям деловой репутации (fit-and-proper) — отсутствие релевантных судимостей или банкротства, подтверждаемая компетентность и опыт, а также ясный, документально подтверждённый источник средств.
  • Экономическое присутствие (substance) тщательно проверяется: местный офис, директора и сотрудники-резиденты, назначенный офицер MLRO/комплаенс, а для платёжных и криптокомпаний ЕС — с января 2025 года ещё и ИКТ-инфраструктура и система операционной устойчивости, соответствующая DORA.
  • Успех заявки полностью зависит от документов: бизнес-плана, трёхлетнего прогноза, политик AML/CFT и KYC, механизмов защиты клиентских средств и аутсорсинга, а также ИТ-архитектуры и архитектуры безопасности — всё это должно быть согласовано с заявленной моделью.
Что может пойти не так
  • Ни один консультант не может гарантировать получение лицензии; решение принимает регулятор, который вправе отказать в заявке или остановить срок рассмотрения. Любое обещание «гарантированного одобрения» или фиксированной даты выдачи лицензии — тревожный сигнал.
  • Переходный период MiCA завершился 1 июля 2026 года. Компания, обслуживающая клиентов из ЕС без авторизации CASP, теперь действует вне рамок права ЕС — прежней национальной регистрации в сфере криптоактивов (до MiCA) более недостаточно.
  • Офшорные лицензии дешевле и оформляются быстрее, но не имеют паспортного действия в ЕС/ЕЭЗ, и банковские, кастодиальные и платёжные партнёры всё чаще отказывают чисто офшорным структурам. Режимы также ужесточаются (Сейшелы удвоили минимальный капитал для дилера ценных бумаг; Вануату и Кюрасао резко подняли планку).
  • Цифры меняются. Указанные здесь сборы, пороги капитала и сроки обработки приведены по состоянию на 2026 год и должны быть проверены по актуальному тарифу регулятора, прежде чем на них полагаться.
  • Мы организуем и координируем процесс; мы не храним клиентские средства, не выступаем в качестве вашего лицензированного директора, офицера MLRO или комплаенс-офицера и не проводим аудит — этим занимаются независимые, надлежащим образом лицензированные стороны, и мы не называем фиксированную стоимость результата, который контролирует регулятор.

Частые вопросы

Сколько капитала нужно для получения лицензии на электронные деньги в ЕС?

Полноценному учреждению электронных денег требуется начальный капитал в размере 350 000 евро согласно EMD2, и впоследствии оно должно поддерживать собственные средства не менее большей из двух величин — этой суммы или 2% от среднего объёма выпущенных электронных денег. Платёжному учреждению требуется меньше — от 20 000 до 125 000 евро в зависимости от предоставляемых услуг.

Сколько на самом деле занимает получение финансовой лицензии?

Для EMI, PI или MiCA CASP в ЕС закладывайте 6–12+ месяцев. Установленный законом срок рассмотрения регулятором — например, до трёх месяцев в Литве — начинает отсчитываться только после того, как ваше досье признают полным, поэтому большая часть времени уходит на подготовку заявки, которая будет с самого начала принята как полная.

Нужна ли мне по-прежнему лицензия MiCA, или можно полагаться на прежнюю национальную регистрацию в сфере криптоактивов?

Переходный период MiCA завершился 1 июля 2026 года. Для обслуживания клиентов из ЕС теперь требуется полная авторизация CASP; прежняя национальная регистрация (до MiCA) больше не даёт права на деятельность в ЕС. Уточните позицию вашей конкретной страны-участницы, поскольку в ряде из них переходный период закрылся раньше предельного срока.

Является ли офшорная лицензия (БВО, Сейшелы, Вануату) более дешёвой заменой лицензии ЕС?

Она дешевле и оформляется быстрее, но не имеет паспортного действия в ЕС/ЕЭЗ, и банковские, кастодиальные и платёжные партнёры всё чаще отказывают чисто офшорным структурам. Офшорные режимы также ужесточаются — Сейшелы повысили минимальный капитал для дилера ценных бумаг до 100 000 долл. США, а закон Вануату о VASP 2025 года предусматривает существенные сборы по каждому классу.

Что означает критерий «деловая репутация» (fit and proper) и к кому он применяется?

Регуляторы оценивают добросовестность, компетентность и финансовую устойчивость директоров, топ-менеджеров и квалифицированных акционеров — проверяя судимости, банкротство, релевантный опыт и источник средств. Слабый или недостаточно укомплектованный совет директоров — одна из самых распространённых причин, по которой в остальном обоснованная заявка застревает.

Чего вы не будете делать?

Мы не будем обещать одобрение, называть фиксированную стоимость результата, который контролирует регулятор, хранить ваш капитал или выступать в качестве вашего лицензированного директора, офицера MLRO или аудитора. Наша роль — определить структуру и юрисдикцию, собрать пакет документов для заявки и координировать работу проверенных местных специалистов и диалог с регулятором.

Нужно финансовые и криптолицензии сделать как следует?

Один конкретный человек на вашем деле и честный ответ по объёму, срокам и стоимости.