Licencias

Licencias financieras y de criptoactivos

Una licencia regulada es un proceso de varios meses ante un regulador, no un producto que se compra. Arrive es una firma boutique de asesoría con dos socios. Definimos la jurisdicción y la clase de licencia correctas para el negocio de una familia, y luego coordinamos la solicitud, la asesoría local y el diálogo con el regulador a través de especialistas filtrados. No custodiamos tu capital, no actuamos como tu director licenciado ni como tu oficial de cumplimiento, ni prometemos un resultado que solo el regulador decide.

Última verificación julio de 2026

Qué incluye

Asignamos la actividad a la licencia y la jurisdicción correctas antes de comprometer capital alguno. Eso puede significar pagos en la UE (Lituania, Malta, Chipre, Estonia), MiCA CASP para criptoactivos, valores/VASP offshore (BVI, Seychelles, Vanuatu), juego (Malta, Curazao) o un operador de servicios de dinero de Hong Kong (MSO).
Estructuramos la sociedad solicitante, su capital social y sus mecanismos de salvaguarda o de fondos propios para cumplir el umbral de la clase elegida. Para una entidad de dinero electrónico completa bajo EMD2, por ejemplo, eso significa EUR 350,000 de capital inicial.
Reunimos el expediente de idoneidad para directores y accionistas cualificados. Eso incluye currículums, certificados de antecedentes penales, pruebas del origen de los fondos y el marco de gobernanza y de PBC/FT que el regulador espera.
Construimos la sustancia que exige el regulador. Eso significa una oficina local, directores y personal residentes, un MLRO u oficial de cumplimiento, y un marco de TIC y resiliencia operativa alineado con DORA para las firmas de pagos y cripto de la UE.
Preparamos el núcleo de la solicitud. Eso incluye el plan de negocio, las proyecciones financieras a tres años, una evaluación de riesgos y el conjunto completo de políticas: PBC/KYC, salvaguarda, subcontratación y seguridad informática.
Coordinamos la asesoría local, los auditores y el ida y vuelta con el regulador, a través de una red filtrada, durante todo el plazo legal de revisión, hasta que el expediente se acepta como completo.
Asesoramos sobre el alcance transfronterizo. Una EMI, PI o MiCA CASP de la UE puede pasaportar por todo el EEE. Una licencia offshore no. La jurisdicción correcta depende de dónde esté realmente tu mercado objetivo.
Para las funciones reguladas que no desempeñamos nosotros mismos, como custodiar el dinero de clientes, actuar como director licenciado o realizar la auditoría legal, derivamos a proveedores independientes con la licencia adecuada.

Alcance y condiciones

Dinero electrónico en la UE (EMI): Capital inicial de una EMI completa: 350.000 EUR conforme a la EMD2 (Directiva 2009/110/CE); los fondos propios permanentes deben ser al menos el mayor de esa cifra o el 2% del dinero electrónico medio en circulación. El examen del Banco de Lituania es de hasta 3 meses por ley desde un expediente completo, y de 6 a 12 meses en la práctica (a 2026; confírmelo).
Pagos en la UE (PI/PSP): Capital inicial del artículo 7 de la PSD2: 20.000 EUR (solo envío de dinero), 50.000 EUR (iniciación de pagos), 125.000 EUR (servicios de pago completos). Sedes realistas: Lituania, Malta, Chipre y Estonia.
Criptoactivos (CASP bajo MiCA): Fondos propios mínimos bajo MiCA de 50.000 / 125.000 / 150.000 EUR según la clase de servicio (Anexo IV, clases 1-3). Las normas CASP se aplican desde el 30 de diciembre de 2024; la ventana transitoria de derechos adquiridos se cerró el 1 de julio de 2026 (varios Estados miembros la cerraron antes — confírmelo).
Inversión / intermediación (UE): MiFID II bajo el régimen IFR/IFD: capital mínimo permanente de 75.000, 150.000 o 750.000 EUR según la actividad, con la empresa clasificada en Clase 1, 2 o 3.
Valores offshore y VASP: El capital mínimo del Securities Dealer de Seychelles subió a 100.000 USD (desde 50.000 USD) con las reformas de 2024; la BVI VASP Act 2022 está en vigor desde el 1 de febrero de 2023; la VASP Act de Vanuatu (n.º 3 de 2025) fue publicada en el boletín oficial, con tasas de solicitud y licencia sensiblemente más altas por clase.
Juego (MGA de Malta): Capital social mínimo B2C de 100.000 EUR (Tipo 1/2) o 40.000 EUR (Tipo 3/4), con un tope de 240.000 EUR para varios tipos; tasa de solicitud no reembolsable de 5.000 EUR; tasa anual de licencia de aproximadamente 10.000-35.000 EUR según ingresos (confirme el baremo vigente de la MGA).
Juego (Curazao) y MSO de Hong Kong: La LOK de Curazao (diciembre de 2024) sustituyó el sistema de licencia maestra y sublicencias por la concesión directa de la CGA; las antiguas sublicencias caducaron; la tasa anual B2C ronda los 47.450 EUR. MSO de Hong Kong: licencia de Aduanas e Impuestos Especiales, válida 2 años, sin capital mínimo legal y con una tramitación de unos 2-3 meses.

Cómo funciona

Cuenta con un calendario real: de 6-12+ meses para una EMI, PI o CASP de la UE a partir de un expediente completo. El reloj legal de revisión, de hasta tres meses en Lituania, solo empieza a correr una vez que el regulador considera completa la solicitud. La mayor parte del tiempo transcurrido se va en lograr que la solicitud sea aceptada en primer lugar.
El capital debe estar realmente desembolsado. Para las firmas de la UE, debe seguir estándolo. La cifra de capital inicial es un mínimo durante toda la vida de la licencia, no un requisito puntual. Se aplican pruebas continuas de fondos propios y de salvaguarda durante todo el periodo.
Los directores y accionistas cualificados pasan por una evaluación de idoneidad. Eso significa no tener condenas relevantes ni quiebras, una competencia y experiencia demostrables, y un origen de los fondos claro y acreditado.
La sustancia se examina con lupa: una oficina local, directores y personal residentes, un MLRO/oficial de cumplimiento designado y, para las firmas de pagos y cripto de la UE desde enero de 2025, un marco de TIC y resiliencia operativa conforme con DORA.
La solicitud se sostiene o cae por sus documentos. Estos incluyen un plan de negocio, proyecciones a tres años, políticas de PBC/FT y KYC, mecanismos de salvaguarda y subcontratación, y la arquitectura de TI/seguridad, todo coherente con el modelo declarado.

Qué puede salir mal

Ningún asesor puede garantizar una licencia. El regulador decide y puede rechazar una solicitud o detener el reloj. Trata cualquier promesa de aprobación garantizada o de una fecha fija de concesión como una señal de alarma.
El periodo transitorio de MiCA cerró el 1 de julio de 2026. Una firma que atiende a clientes de la UE sin la autorización CASP opera ahora fuera de la legislación de la UE. Un registro cripto nacional anterior a MiCA ya no basta.
Las licencias offshore son más baratas y rápidas, pero no pasaportan hacia la UE/EEE. Los socios de banca, custodia y pagos rechazan cada vez más las estructuras puramente offshore. Los regímenes también se están endureciendo: Seychelles duplicó el mínimo para operadores de valores, y Vanuatu y Curazao subieron el listón de forma marcada.
Las cifras cambian. Las tasas, los umbrales de capital y los plazos de tramitación citados aquí son a 2026. Confírmalos con el listado vigente del regulador antes de fiarte de ellos.
Nosotros gestionamos y coordinamos. No custodiamos el dinero de clientes, no actuamos como tu director licenciado, MLRO u oficial de cumplimiento, ni prestamos servicios de auditoría. De esos roles se encargan partes independientes con la licencia adecuada. Y no cotizaremos una tarifa cerrada por un resultado que controla el regulador.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto capital necesito para una licencia de dinero electrónico de la UE?

Una entidad de dinero electrónico completa requiere EUR 350,000 de capital inicial bajo EMD2. Después, debe mantener fondos propios de al menos la mayor de esas dos cifras: ese importe o el 2% del dinero electrónico medio en circulación. Una entidad de pago necesita menos. Requiere de EUR 20,000 a EUR 125,000, según los servicios prestados.

¿Cuánto tarda realmente una licencia financiera?

Para una EMI, PI o MiCA CASP de la UE, cuenta con 6-12+ meses. El reloj legal de revisión del regulador solo arranca una vez que se considera completo tu expediente. En Lituania, por ejemplo, ese reloj corre hasta tres meses. La mayor parte del calendario se dedica a preparar una solicitud que sea aceptada como completa en primer lugar.

¿Sigo necesitando una licencia MiCA o puedo apoyarme en mi antiguo registro cripto nacional?

El periodo transitorio de MiCA cerró el 1 de julio de 2026. Atender a clientes de la UE requiere ahora la autorización CASP completa. Un registro nacional anterior a MiCA ya no permite operar en la UE. Confirma la postura de tu Estado miembro concreto, ya que varios cerraron sus ventanas de derechos adquiridos antes del plazo final.

¿Es una licencia offshore, como la de BVI, Seychelles o Vanuatu, un sustituto más barato de una de la UE?

Es más barata y más rápida. Pero no pasaporta hacia la UE/EEE. Los socios de banca, custodia y pagos también son cada vez más reacios a trabajar con estructuras puramente offshore. Los propios regímenes offshore se están endureciendo. Seychelles subió su mínimo para operadores de valores a USD 100,000, y la Ley VASP de 2025 de Vanuatu conlleva tasas sustanciales por clase.

¿Qué significa idóneo y correcto, y a quién se aplica?

Los reguladores evalúan la integridad, la competencia y la solidez financiera de directores, altos directivos y accionistas cualificados. Verifican condenas, historial de quiebras, experiencia relevante y origen de los fondos. Un consejo débil o poco sólido es una de las razones más comunes por las que se estanca una solicitud por lo demás correcta.

¿Qué no harán?

No prometeremos la aprobación. No cotizaremos una tarifa cerrada por un resultado que controla el regulador. No custodiaremos tu capital, y no actuaremos como tu director licenciado, MLRO o auditor. Nuestro papel es definir la estructura y la jurisdicción, reunir el expediente de la solicitud y coordinar a especialistas locales filtrados junto con el diálogo con el regulador.

¿Necesita licencias financieras y de criptoactivos hecho como es debido?

Una persona con nombre y apellidos a cargo de su expediente, y una respuesta honesta sobre alcance, plazos y coste.