Licenciamento

Licenças financeiras e de cripto

Uma licença regulada é um processo de vários meses com um regulador, não um produto a ser comprado. A Arrive é uma boutique de assessoria com dois sócios. Definimos a jurisdição e a classe de licença corretas para o negócio de uma família e depois coordenamos o pedido, os advogados locais e o diálogo com o regulador por meio de especialistas criteriosamente selecionados. Não guardamos o seu capital, não atuamos como seu diretor licenciado ou compliance officer, nem prometemos um resultado que só o regulador decide.

Última verificação julho de 2026

O que isto abrange

Mapeamos a atividade para a licença e a jurisdição corretas antes de comprometer qualquer capital. Isso pode significar pagamentos na UE (Lituânia, Malta, Chipre, Estônia), CASP sob o MiCA para criptoativos, valores mobiliários/VASP offshore (BVI, Seicheles, Vanuatu), jogos (Malta, Curaçao) ou um operador de serviços monetários de Hong Kong (MSO).
Estruturamos a empresa requerente, seu capital social e seus mecanismos de salvaguarda ou de fundos próprios para atender ao patamar da classe escolhida. Para uma instituição de moeda eletrônica completa sob a EMD2, por exemplo, isso significa EUR 350.000 de capital inicial.
Montamos o dossiê de idoneidade e capacitação de diretores e sócios qualificados. Isso abrange currículos, certidões criminais, comprovação de origem de recursos e o arcabouço de governança e PLD/CFT que o regulador espera.
Construímos a substância que o regulador exige. Isso significa escritório local, diretores e equipe residentes, um MLRO ou compliance officer e um arcabouço de TIC e resiliência operacional alinhado ao DORA para empresas de pagamentos e cripto na UE.
Preparamos o núcleo da submissão. Isso inclui o plano de negócios, projeções financeiras de três anos, uma avaliação de riscos e o conjunto completo de políticas: PLD/KYC, salvaguarda, terceirização e segurança de TI.
Coordenamos advogados locais, auditores e o vaivém com o regulador, por meio de uma rede selecionada, ao longo de todo o prazo legal de análise, até que o dossiê seja aceito como completo.
Assessoramos sobre alcance transfronteiriço. Uma EMI, PI ou CASP MiCA da UE tem passaporte para todo o EEE. Uma licença offshore não tem. A jurisdição certa depende de onde o seu mercado-alvo realmente está.
Para funções reguladas que nós mesmos não exercemos, como guardar dinheiro de clientes, atuar como diretor licenciado ou conduzir auditoria estatutária, encaminhamos a prestadores independentes e devidamente licenciados.

Escopo e condições

Moeda eletrônica na UE (EMI): Capital inicial de EMI completa: EUR 350.000 sob a EMD2 (Diretiva 2009/110/CE); fundos próprios permanentes de, no mínimo, o maior entre esse valor e 2% da moeda eletrônica média em circulação. A análise do Banco da Lituânia é legalmente de até 3 meses a partir de um dossiê completo, e de 6 a 12 meses na prática (dados de 2026; confirme).
Pagamentos na UE (PI/PSP): Capital inicial do artigo 7 da PSD2: EUR 20.000 (apenas remessa de dinheiro), EUR 50.000 (iniciação de pagamento), EUR 125.000 (serviços de pagamento completos). Domicílios realistas: Lituânia, Malta, Chipre, Estônia.
Criptoativos (CASP sob MiCA): Fundos próprios mínimos do MiCA: EUR 50.000 / 125.000 / 150.000 conforme a classe de serviço (Anexo IV, classes 1 a 3). As regras de CASP se aplicam desde 30 de dezembro de 2024; a janela transitória de direito adquirido fechou em 1º de julho de 2026 (vários Estados-membros fecharam antes; confirme).
Investimento / corretagem (UE): MiFID II sob o regime IFR/IFD: capital mínimo permanente de EUR 75.000, EUR 150.000 ou EUR 750.000 conforme a atividade, com a empresa classificada como Classe 1, 2 ou 3.
Valores mobiliários e VASP offshore: O capital mínimo de Securities Dealer das Seicheles subiu para USD 100.000 (de USD 50.000) sob as alterações de 2024; o BVI VASP Act 2022 está em vigor desde 1º de fevereiro de 2023; o VASP Act de Vanuatu (nº 3 de 2025) foi publicado, com taxas de pedido e de licença bem mais altas por classe.
Jogos (MGA de Malta): Capital social mínimo B2C de EUR 100.000 (Tipo 1/2) ou EUR 40.000 (Tipo 3/4), limitado a EUR 240.000 para múltiplos tipos; taxa de pedido não reembolsável de EUR 5.000; taxa anual de licença de aproximadamente EUR 10.000 a 35.000 conforme a receita (confirme a tabela vigente da MGA).
Jogos (Curaçao) e MSO de Hong Kong: A LOK de Curaçao (dezembro de 2024) substituiu o sistema de licença mestre/sublicença pelo licenciamento direto da CGA; as antigas sublicenças expiraram; taxa anual B2C de aproximadamente EUR 47.450. MSO de Hong Kong: licenciado pela Alfândega e Impostos Especiais, válido por 2 anos, sem capital mínimo legal, com processamento de cerca de 2 a 3 meses.

Como funciona

Conte com um prazo real: mais de 6 a 12 meses para uma EMI, PI ou CASP da UE a partir de um dossiê completo. O relógio legal de análise, de até três meses na Lituânia, só começa quando o regulador considera o pedido completo. A maior parte do tempo decorrido é gasta justamente para conseguir que a submissão seja aceita.
O capital precisa estar genuinamente integralizado. Para empresas da UE, precisa permanecer assim. O valor de capital inicial é um piso para toda a vida da licença, não uma exigência de uma vez só. Os testes permanentes de fundos próprios e de salvaguarda valem o tempo todo.
Diretores e sócios qualificados passam por verificação de idoneidade e capacitação. Isso significa ausência de condenações relevantes ou falência, competência e experiência demonstráveis e origem de recursos clara e comprovada.
A substância é examinada: escritório local, diretores e equipe residentes, um MLRO/compliance officer nomeado e, para empresas de pagamentos e cripto na UE desde janeiro de 2025, um arcabouço de TIC e resiliência operacional em conformidade com o DORA.
O pedido vive ou morre por seus documentos. Entre eles, plano de negócios, projeções de três anos, políticas de PLD/CFT e KYC, arranjos de salvaguarda e terceirização e arquitetura de TI/segurança, todos coerentes com o modelo declarado.

O que pode dar errado

Nenhum assessor pode garantir uma licença. O regulador decide e pode indeferir um pedido ou parar o relógio. Trate qualquer promessa de aprovação garantida ou de data certa de concessão como sinal de alerta.
O período transitório do MiCA fechou em 1º de julho de 2026. Uma empresa que atende clientes da UE sem autorização CASP está hoje operando fora da lei europeia. Um registro nacional de cripto anterior ao MiCA já não basta.
Licenças offshore são mais baratas e mais rápidas, mas não dão passaporte para a UE/EEE. Parceiros bancários, de custódia e de pagamentos recusam cada vez mais estruturas puramente offshore. Os regimes também estão apertando: as Seicheles dobraram o mínimo de securities dealer, e Vanuatu e Curaçao elevaram muito a régua.
Os números mudam. As taxas, patamares de capital e prazos de processamento aqui citados são de 2026. Confirme-os na tabela vigente do regulador antes de contar com eles.
Nós providenciamos e coordenamos. Não guardamos dinheiro de clientes, não atuamos como seu diretor licenciado, MLRO ou compliance officer, e não prestamos auditoria. Essas funções ficam com partes independentes e devidamente licenciadas. E não damos preço fechado por um resultado que o regulador controla.

Perguntas frequentes

De quanto capital preciso para uma licença de moeda eletrônica na UE?

Uma instituição de moeda eletrônica completa exige EUR 350.000 de capital inicial sob a EMD2. Depois disso, precisa manter fundos próprios de, no mínimo, o maior entre esse valor e 2% da moeda eletrônica média em circulação. Uma instituição de pagamento precisa de menos. Exige de EUR 20.000 a EUR 125.000, conforme os serviços prestados.

Quanto tempo o licenciamento financeiro leva de fato?

Para uma EMI, PI ou CASP MiCA da UE, planeje mais de 6 a 12 meses. O relógio legal de análise do regulador só começa quando seu dossiê é considerado completo. Na Lituânia, por exemplo, esse relógio corre por até três meses. A maior parte do prazo é gasta preparando uma submissão que seja aceita como completa logo de início.

Ainda preciso de licença MiCA ou posso contar com meu antigo registro nacional de cripto?

O período transitório do MiCA fechou em 1º de julho de 2026. Atender clientes da UE hoje exige autorização CASP completa. Um registro nacional anterior ao MiCA já não permite atividade na UE. Confirme a posição do seu Estado-membro específico, já que vários fecharam suas janelas de direito adquirido antes do prazo final.

Uma licença offshore, como das BVI, Seicheles ou Vanuatu, é um substituto mais barato para uma da UE?

É mais barata e mais rápida. Mas não dá passaporte para a UE/EEE. Parceiros bancários, de custódia e de pagamentos também estão cada vez mais relutantes em trabalhar com estruturas puramente offshore. Os próprios regimes offshore estão apertando. As Seicheles elevaram o mínimo de securities dealer para USD 100.000, e o VASP Act de 2025 de Vanuatu traz taxas substanciais por classe.

O que significa idôneo e capacitado, e a quem se aplica?

Os reguladores avaliam a integridade, a competência e a solidez financeira de diretores, gestores seniores e sócios qualificados. Verificam condenações, histórico de falência, experiência relevante e origem de recursos. Um conselho fraco ou raso é uma das razões mais comuns para que um pedido tecnicamente sólido trave.

O que vocês não fazem?

Não prometemos aprovação. Não damos preço fechado por um resultado que o regulador controla. Não guardamos o seu capital e não atuamos como seu diretor licenciado, MLRO ou auditor. Nosso papel é definir a estrutura e a jurisdição, montar o dossiê do pedido e coordenar especialistas locais selecionados junto com o diálogo com o regulador.

Precisa de licenças financeiras e de cripto feito como deve ser?

Uma pessoa com nome no seu processo e uma resposta honesta sobre escopo, prazo e custo.