التراخيص المالية وتراخيص الأصول المشفّرة

ما يشمله هذا

• نطابق النشاط بالترخيص والولاية الصحيحين قبل التزام أي رأس مال. وقد يعني ذلك المدفوعات الأوروبية (ليتوانيا، مالطا، قبرص، إستونيا)، أو ترخيص مزوّد خدمات الأصول المشفّرة بموجب «ميكا»، أو الأوراق المالية ومزوّدي خدمات الأصول الافتراضية في الولايات الخارجية (جزر فيرجن البريطانية، سيشل، فانواتو)، أو الألعاب (مالطا، كوراساو)، أو مشغّل خدمة نقود في هونغ كونغ.
• نهيكل الشركة مقدّمة الطلب ورأس مالها وترتيبات الصون أو الأموال الذاتية لديها بما يستوفي عتبة الفئة المختارة. فلمؤسسة نقد إلكتروني كاملة بموجب التوجيه الثاني للنقد الإلكتروني، مثلاً، يعني ذلك 350,000 يورو رأس مال أولي.
• نجمّع ملف الأهلية للمديرين والمساهمين المؤهلين. ويغطي ذلك السير الذاتية وشهادات عدم المحكومية وأدلة مصدر الأموال وإطار الحوكمة ومكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب الذي تتوقعه الجهة الرقابية.
• نبني الجوهر الذي تشترطه الجهة الرقابية. ويعني ذلك مكتباً محلياً ومديرين وموظفين مقيمين، ومسؤول إبلاغ عن غسل الأموال أو مسؤول امتثال، وإطاراً لتقنية المعلومات والمرونة التشغيلية متوافقاً مع لائحة «دورا» لشركات المدفوعات والأصول المشفّرة الأوروبية.
• نعدّ صلب الطلب. ويشمل ذلك خطة العمل والتوقعات المالية لثلاث سنوات وتقييم المخاطر وحزمة السياسات كاملة: مكافحة غسل الأموال و«اعرف عميلك»، والصون، والإسناد إلى الغير، وأمن تقنية المعلومات.
• ننسّق مع المحامين المحليين والمدققين ومع الجهة الرقابية ذهاباً وإياباً، عبر شبكة مدقّقة، طوال فترة المراجعة النظامية، حتى يُقبل الملف مكتملاً.
• نقدّم المشورة بشأن المدى العابر للحدود. فمؤسسة النقد الإلكتروني أو مؤسسة الدفع أو مزوّد خدمات الأصول المشفّرة الأوروبي ينفذ إلى المنطقة الاقتصادية الأوروبية بجواز الخدمات. أما الترخيص الخارجي فلا. والولاية الصحيحة تتوقف على مكان سوقك المستهدف فعلاً.
• أما الوظائف الخاضعة للتنظيم التي لا نؤديها بأنفسنا، كالاحتفاظ بأموال العملاء أو العمل مديراً مرخّصاً أو إجراء التدقيق القانوني، فنحيلها إلى مزوّدين مستقلين مرخّصين على النحو المناسب.

النطاق والشروط

النقد الإلكتروني الأوروبي

رأس المال الأولي لمؤسسة نقد إلكتروني كاملة 350,000 يورو بموجب التوجيه الثاني للنقد الإلكتروني (التوجيه 2009/110/EC)؛ والأموال الذاتية المستمرة لا تقل عن الأكبر من ذلك الرقم أو 2% من متوسط النقد الإلكتروني القائم. ومراجعة بنك ليتوانيا نظاماً تصل إلى 3 أشهر من اكتمال الملف، و6–12 شهراً عملياً (حتى 2026؛ يُرجى التأكد).

المدفوعات الأوروبية (مؤسسة دفع)

رأس المال الأولي وفق المادة 7 من التوجيه الثاني للمدفوعات: 20,000 يورو (تحويل الأموال فقط)، و50,000 يورو (بدء المدفوعات)، و125,000 يورو (خدمات الدفع الكاملة). والمقار الواقعية: ليتوانيا، مالطا، قبرص، إستونيا.

الأصول المشفّرة (مزوّد خدمات بموجب «ميكا»)

الحد الأدنى للأموال الذاتية بموجب «ميكا» 50,000 أو 125,000 أو 150,000 يورو بحسب فئة الخدمة (الملحق الرابع، الفئات 1–3). وتسري قواعد مزوّدي الخدمات من 30 ديسمبر 2024؛ وأُغلقت نافذة الحقوق المكتسبة الانتقالية في 1 يوليو 2026 (وأغلقت عدة دول أعضاء قبل ذلك — يُرجى التأكد).

الاستثمار والوساطة (الاتحاد الأوروبي)

التوجيه الثاني لأسواق الأدوات المالية ضمن نظام لائحة وتوجيه شركات الاستثمار: حد أدنى دائم لرأس المال قدره 75,000 أو 150,000 أو 750,000 يورو بحسب النشاط، مع تصنيف الشركة في الفئة 1 أو 2 أو 3.

الأوراق المالية والأصول الافتراضية في الولايات الخارجية

رُفع الحد الأدنى لرأس مال متعامل الأوراق المالية في سيشل إلى 100,000 دولار أمريكي (من 50,000) بموجب تعديلات 2024؛ وقانون مزوّدي خدمات الأصول الافتراضية في جزر فيرجن البريطانية لعام 2022 ساري منذ 1 فبراير 2023؛ وقانون فانواتو لمزوّدي خدمات الأصول الافتراضية (رقم 3 لسنة 2025) نُشر في الجريدة الرسمية، برسوم طلب وترخيص أعلى بكثير لكل فئة.

الألعاب (هيئة مالطا للألعاب)

الحد الأدنى لرأس مال B2C هو 100,000 يورو (النوع 1/2) أو 40,000 يورو (النوع 3/4)، بسقف 240,000 يورو لأنواع متعددة؛ ورسم طلب غير مسترد قدره 5,000 يورو؛ ورسم ترخيص سنوي يقارب 10,000–35,000 يورو بحسب الإيرادات (يُرجى التأكد من جدول الهيئة الجاري).

الألعاب (كوراساو) ومشغّل خدمة النقود في هونغ كونغ

استبدل قانون كوراساو للألعاب (ديسمبر 2024) نظام الترخيص الرئيسي والفرعي بترخيص مباشر من هيئة كوراساو للألعاب؛ وانتهت التراخيص الفرعية القديمة؛ والرسم السنوي لـ B2C يقارب 47,450 يورو. أما مشغّل خدمة النقود في هونغ كونغ: فترخّصه إدارة الجمارك والمكوس، وهو صالح سنتين، بلا حد أدنى نظامي لرأس المال، وبمعالجة تستغرق نحو 2–3 أشهر.

كيف يعمل

• توقّع جدولاً زمنياً حقيقياً: 6–12 شهراً فأكثر لمؤسسة نقد إلكتروني أو مؤسسة دفع أو مزوّد خدمات أصول مشفّرة أوروبي انطلاقاً من ملف مكتمل. فساعة المراجعة النظامية، وهي حتى ثلاثة أشهر في ليتوانيا، لا تبدأ إلا حين تعتبر الجهة الرقابية الطلب مكتملاً. ومعظم الوقت المنقضي يذهب إلى إيصال الطلب إلى القبول أصلاً.
• يجب أن يكون رأس المال مدفوعاً فعلاً. وبالنسبة إلى الشركات الأوروبية، يجب أن يبقى كذلك. فرقم رأس المال الأولي أرضية طوال حياة الترخيص، لا اشتراطاً لمرة واحدة. وتسري اختبارات الأموال الذاتية والصون طوال المدة.
• يخضع المديرون والمساهمون المؤهلون لفحص الأهلية. ويعني ذلك خلوّ السجل من أحكام أو إفلاس ذي صلة، وكفاءة وخبرة قابلتين للإثبات، ومصدر أموال واضحاً وموثّقاً.
• يُدقَّق في الجوهر: مكتب محلي، ومديرون وموظفون مقيمون، ومسؤول إبلاغ عن غسل الأموال أو امتثال معيّن، وبالنسبة إلى شركات المدفوعات والأصول المشفّرة الأوروبية منذ يناير 2025، إطار لتقنية المعلومات والمرونة التشغيلية متوافق مع لائحة «دورا».
• يقوم الطلب أو يسقط بمستنداته. وتشمل خطة عمل وتوقعات لثلاث سنوات وسياسات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب و«اعرف عميلك»، وترتيبات الصون والإسناد إلى الغير، وبنية تقنية المعلومات والأمن، متسقةً كلها مع النموذج المُعلن.