10 Länder, in denen ein Exit, ein Portfolio oder ein Handelsbuch fast steuerfrei bleibt

Niemand mit Geld zieht wegen des Wetters um. Man zieht wegen der Arithmetik um und erzählt den Nachbarn hinterher, es sei das Wetter gewesen.

Wenn Sie gerade ein Unternehmen verkauft haben, wenn Sie von einem Portfolio leben oder wenn Sie vom Handeln leben, hält Sie derselbe Satz um drei Uhr morgens wach: Ein Spitzengrenzsteuersatz irgendwo zwischen 40 und 55 % entscheidet still darüber, wie viel von Ihrem eigenen Geld Sie behalten dürfen. Der Umzug ist der letzte Hebel, der diese Zahl auf einen Schlag um Dutzende Punkte bewegt, und zwar legal, bei Tageslicht und aktenkundig.

Hier ist also die Karte. Zehn Länder, in denen ein Investor, ein gerade ausgestiegener Gründer oder ein aktiver Trader die Bemessungsgrundlage in den einstelligen Bereich oder auf null drücken kann, sortiert nach den Zahlen, wie sie 2026 tatsächlich gelten, nicht nach der Broschürenfassung. Danach die fünf, die alle empfehlen und an denen Sie still auflaufen.

Zuerst eine Warnung, denn es ist die Warnung, auf die es am meisten ankommt.

Die Falle, die niemand einpreist

Ein Nullsteuerland zu finden, sind die leichten 20 % dieser Aufgabe. Die schweren 80 % bestehen darin, das Land zu verlassen, in dem Sie gerade sind. Ein Aufenthaltstitel in Dubai beendet für sich genommen keine steuerliche Ansässigkeit in Berlin, London oder New York. Darüber entscheidet Ihr altes Land, nach seinen eigenen Bedingungen, und die meisten kämpfen darum, Sie zu behalten.

Drei konkrete Fangzähne, die Sie prüfen sollten, bevor Sie irgendetwas buchen:

• Wegzugsbesteuerung. Die deutsche Wegzugsteuer fingiert am Tag Ihres Wegzugs eine Veräußerung jeder Beteiligung über 1 %. Frankreich verlangt bis zu 31,4 % auf nicht realisierte Gewinne oberhalb von EUR 800.000. Kanada, Australien und Norwegen haben ihre eigenen Fassungen. Ein Wegzug kann eine Steuerrechnung auf Gewinne auslösen, die Sie nie vereinnahmt haben. Lesen Sie die Einführung zur Wegzugsbesteuerung, bevor Sie ein Datum planen.
• Besteuerung nach Staatsangehörigkeit. Wer einen US-Pass hält, wird von alldem nicht frei. Amerika besteuert seine Staatsbürger, wo immer sie leben, für immer, bis sie förmlich austreten, und dieser Austritt hat seinen eigenen Preis.
• Der 183-Tage-Mythos. Über die Ansässigkeit wird nicht durch Tagezählen entschieden, sondern durch Bindungen: eine Wohnung, eine Familie, der Ort, an dem Ihr Leben sichtbar stattfindet. Wir haben das Argument vollständig aufgeschrieben, lesen Sie es, bevor Sie einem Tagezähler vertrauen.

Und der CRS läuft in jedem Land dieser Liste. Die Banken melden Ihre Konten automatisch an Ihren Ansässigkeitsstaat. Angeboten wird hier ein niedrigerer Satz, keine Unsichtbarkeit. Wer Ihnen das Zweite verkauft, verkauft Ihnen eine Betriebsprüfung.

Jetzt die Rangliste.

1. Vereinigte Arabische Emirate: der Standard, und zu Recht

Null. Das ist die Einkommensteuer, das ist die Steuer auf Veräußerungsgewinne, und das ist die Steuer auf Ihre Kryptowerte, ob Sie zehn Jahre halten oder innerhalb einer Stunde wieder verkaufen. In den VAE gibt es kein Einkommensteuergesetz für natürliche Personen, in dessen Anwendungsbereich man überhaupt ansässig sein könnte, das weltweite private Einkommen eines Ansässigen bleibt schlicht unbesteuert. (Ignorieren Sie die virale Geschichte, die VAE führten 2026 eine Einkommensteuer ein. Sie nennt kein Gesetz, und PwC, das Finanzministerium und die Federal Tax Authority sagen alle das Gegenteil.)

Dubai ist nicht deshalb der Standard, weil dort auch null steht, sondern weil es eine echte Stadt ist: Banken, die ans Telefon gehen, Direktflüge überallhin und genug Substanz, damit eine ernsthafte Handelsgesellschaft in die Freizonenstufe von 0 % innerhalb der Körperschaftsteuer von 9 % passt. Den Aufenthalt kauft ein Golden Visa über AED 2 Mio. (rund USD 545.000) in Immobilien, oder eine Freizonengesellschaft plus Investorenvisum für USD 5.000 bis 15.000. Für ein abkommensfähiges Tax Residency Certificate rechnen Sie mit 90 bis 183 echten Tagen vor Ort.

Der Haken ist der aus dem Abschnitt darüber: Das Visum bricht Ihre alte Ansässigkeit nicht, und der Exit eines Gründers entkommt der Veräußerungsgewinnsteuer des alten Landes nur, wenn der Gewinn entsteht, nachdem Sie wirklich draußen und wirklich drinnen sind. Bringen Sie die Reihenfolge in Ordnung.

Am besten für: alle. Die einzige Basis dieser Liste, die dem Investor, dem Exit-Gründer und dem Trader gleichermaßen dient. Dubai gegen Singapur, ausführlich.

2. Zypern: sechzig Tage, und Dividenden werden nicht mehr besteuert

Die am meisten unterschätzte Tür Europas. Ein Non-Dom in Zypern zahlt 0 % auf weltweite Dividenden, 0 % auf Zinsen und 0 % auf Gewinne aus Aktien, Anleihen und Fonds, und das siebzehn Jahre lang. Die einzige Abgabe auf diese passiven Einkünfte ist der Gesundheitsbeitrag GESY mit 2,65 %, gedeckelt bei knapp EUR 4.770 im Jahr. Qualifizieren können Sie sich mit sechzig Tagen im Jahr nach der 60-Tage-Regel, der niedrigsten echten Schwelle in der EU, vorausgesetzt, Sie halten eine Wohnung und eine echte Bindung auf der Insel und verbringen in keinem einzelnen anderen Land 183 Tage.

Zwei ehrliche Fußnoten. Seit dem 1. Januar 2026 besteuert Zypern die Veräußerung von Kryptowerten pauschal mit 8 % (neu beschlossen), noch immer milde, aber eben nicht mehr nichts. Und hinter der 60-Tage-Regel müssen eine echte Gesellschaft oder Anstellung und eine Wohnung stehen, ein Geschäftsführer auf dem Papier ist genau das, was ein Prüfer als Erstes herauszieht.

Am besten für: den Portfolioinvestor, der Dividenden und Aktiengewinne bei sechzig Tagen im Jahr mit null besteuert sehen will, und den Gründer, der über eine zyprische Gesellschaft hält, wo das Schachtelprivileg den Anteilsverkauf selbst auf 0 % bringen kann.

3. Andorra: die ehrlichen 10 %

Kein Forfait, kein Theater, kein So-tun-als-wäre-die-Zahl-null. Andorra betreibt eine echte Einkommensteuer mit einem Spitzensatz von 10 %, null bis EUR 24.000, 5 % bis EUR 40.000, darüber 10 %. Und die meisten Anteilsverkäufe sind schlicht steuerfrei, sofern Sie unter 25 % der Gesellschaft halten, was praktisch jedes Depot mit börsennotierten Aktien abdeckt. Für einen aktiven Trader, der nicht sauber unter die Schweizer Regeln passt, ist eine reale Obergrenze von 10 % in den Pyrenäen eine sehr gute Antwort.

Räumen Sie beim Eintreten einen Mythos ab: Der Satz, Kryptowerte seien nach einem Jahr Haltedauer steuerfrei, ist falsch. In Andorra werden Kryptowerte mit bis zu 10 % besteuert, unabhängig davon, wie lange Sie halten. Und die günstige passive Aufenthaltserlaubnis mit 90 Tagen ist keine automatische steuerliche Ansässigkeit. Sie brauchen 183 und mehr echte Tage, sonst behält Sie Ihr altes Land.

Am besten für: aktive Trader und alle, die in Krypto zu Hause sind und eine echte, niedrige, ehrliche Obergrenze ohne siebenstelliges Eintrittsticket wollen. Der aktive Weg, also gründen und tatsächlich arbeiten, ist die günstigste Tür hinein.

4. Georgien: wo Krypto nirgends besteuert wird

Georgien besteuert territorial: Ansässige zahlen pauschal 20 %, und zwar ausschließlich auf Einkünfte georgischer Quelle, echte ausländische Einkünfte sind steuerfrei. Die Eigenheit, die Trader anzieht, ist Krypto. Die Kryptogewinne einer natürlichen Person gelten als nicht georgischer Quelle und werden mit 0 % besteuert, hochfrequent oder lange gehalten, Krypto gegen Krypto oder Krypto gegen Fiat. (Die Ausnahme ist in Georgien betriebenes Mining, mit 20 %.)

Der Hebel, der alle anderen anzieht, ist die Ansässigkeitsbescheinigung für HNWI: Sie können georgischer Steuerinländer werden, ganz ohne Mindestaufenthalt, indem Sie Vermögen von rund USD 1,1 Mio. nachweisen oder eine starke Einkommenshistorie, dazu eine georgische Anknüpfung. Nützlich, aber eine Bescheinigung über null Tage ist schwach gegen die Tie-Breaker-Regel im Abkommen eines aggressiven alten Landes und gegen dessen Hinzurechnungsbesteuerung. Dünne Substanz ist ein echtes Risiko. Behandeln Sie die Bescheinigung als Anfang, nicht als Schild.

Am besten für: den aktiven Krypto-Trader und den Investor, der von einem ausländischen Portfolio lebt.

5. Singapur: die Blue-Chip-Basis

Überhaupt keine Steuer auf Veräußerungsgewinne, weder auf Aktien noch auf Fonds, Immobilien oder Kryptowerte, bei jeder Haltedauer, und ausländische Einkünfte, die ein Ansässiger bezieht, sind in der Regel steuerfrei. Dazu Banken auf Erste-Welt-Niveau, Rechtsstaatlichkeit und ein Pass, der jede Grenze öffnet: Singapur ist die im Ruf sichere Premiumoption. Die Talentwege, also Employment Pass, ONE Pass und EntrePass, brauchen kein Investitionskapital. Der Investorenweg zur Daueraufenthaltsgenehmigung beginnt bei SGD 10 Mio. und ist eine völlig andere Sportart.

Zwei Fangzähne. Ein aktiver Daytrader kann so veranlagt werden, als betriebe er ein Gewerbe, und nach den „badges of trade“ mit bis zu 24 % besteuert werden, die Struktur zählt hier mehr als irgendwo sonst. Und Singapur verbietet die doppelte Staatsbürgerschaft, das hier ist also ein Spiel um den Aufenthalt und nicht um einen Pass.

Am besten für: den Investor, der von einem Portfolio lebt, und den Gründer, der auf einem frischen Liquiditätsereignis sitzt: null auf Veräußerungsgewinne, null auf Dividenden, ein makelloser Ruf.

6. Hongkong: territorial bis auf die Knochen

Hongkong besteuert nur, was aus Hongkong stammt. Ausländische Einkünfte, Dividenden und Veräußerungsgewinne fallen vollständig aus dem Netz, eine Steuer auf Veräußerungsgewinne gibt es nicht, und die Lohnsteuer ist bei 15 bis 16 % gedeckelt. Für einen aktiven Trader ist der schlimmste Fall, in die Profits Tax mit rund 15 % gezogen zu werden, und selbst dann kann das Argument der ausländischen Quelle den Gewinn befreien. Top Talent Pass und QMAS verlangen für die Qualifikation kein Kapital, der Investitionsweg will HKD 30 Mio. (rund USD 3,8 Mio.).

Der Haken ist hier nicht die Steuer, sondern alles ringsherum. Wägen Sie den China- und Geopolitik-Überhang gegen Singapur ab, bevor Sie eine Familie umziehen.

Am besten für: wohl die beste Basis für aktive Trader, und ausgezeichnet für Investoren und Gründer, die keine Steuer auf Veräußerungsgewinne wollen, zu einem niedrigeren Eintrittspreis als in Singapur.

7. Griechenland: EUR 100.000 kaufen den vollen Schutz

Das griechische Non-Dom-Regime ist Italiens Idee zu einem Drittel des Preises: Sie zahlen pauschal EUR 100.000 im Jahr, und sämtliche ausländischen Einkünfte, in jeder Höhe, sind bis zu fünfzehn Jahre lang abgeschirmt, ohne Überweisungsregeln und ohne Einzelaufstellung. Entscheidend, und anders als in Italien: Es gibt keine Ausnahme für den ausländischen Exit eines Gründers. Verkaufen Sie Ihr Unternehmen im Ausland, verschwindet der gesamte Gewinn in den EUR 100.000. Pro Familienmitglied kommen EUR 20.000 im Jahr dazu.

Der Eintrittspreis ist eine griechische Investition von EUR 500.000 innerhalb von drei Jahren, die entfällt, wenn Sie bereits eine anrechenbare Golden-Visa-Immobilie halten, und die EUR 100.000 sind ein Mindestbetrag, in einem einkommensschwachen Jahr brennt das also. Vernünftig ab etwa EUR 400.000 ausländischer Einkünfte im Jahr.

Am besten für: den Exit-Gründer mit einem ausländischen Liquiditätsereignis und größere Investoren, denen Italiens Pauschalsteuer, inzwischen EUR 300.000 im Jahr für Zuzügler ab 2026, zu steil ist. Weitere Pauschalregime im Vergleich.

8. Puerto Rico: der einzige Ausstieg, für den ein Amerikaner nicht verzichten muss

Für einen US-Staatsbürger ist das der seltene legale Weg zu ungefähr 0 % auf Gewinne, ohne den Pass zurückzugeben. Act 60 gibt bona-fide-Ansässigen 0 % puerto-ricanische Steuer auf Veräußerungsgewinne, die nach dem Umzug entstehen, und weil Puerto Rico bei lokal entstandenen Einkünften außerhalb der US-Bundessteuer steht, ist auch die Bundesrechnung auf diese Gewinne nach dem Umzug null.

Lesen Sie das zweimal: nach dem Umzug. Jeder Dollar Gewinn, der sich vor Ihrer Landung aufgebaut hat, bleibt in den USA voll steuerpflichtig, und Immobilien, die innerhalb von zehn Jahren nach dem Umzug verkauft werden, gelten ohnehin als US-Quelle. Das funktioniert also für einen Gründer oder Trader, der die große Zahl nach der Begründung der Ansässigkeit realisieren kann, und deutlich schlechter für jemanden, der auf alten stillen Reserven sitzt. Zwei harte Termine: Sichern Sie das Dekret bis zum 31. Dezember 2026, sonst steigt der Satz auf 4 %, und die IRS fährt eine laufende Prüfungskampagne gegen Scheinumzügler. Echte bona-fide-Ansässigkeit, oder gar nichts.

Am besten für: den US-Gründer oder Trader mit einem Gewinn, dessen Zeitpunkt er hinter den Umzug legen kann.

9. Thailand: 180 Tage, offshore oder ein LTR

Thailand besteuert Ansässige, also Menschen mit 180 und mehr Tagen, bei ausländischen Einkünften nur dann, wenn sie diese ins Land bringen, Geld, das offshore bleibt, ist unbesteuert. Seit 2024 hat diese Überweisungsregel Zähne: Holen Sie die Einkünfte während der Ansässigkeit herein, werden sie mit bis zu 35 % besteuert. Der saubere Ausweg ist das LTR-Visum (zehn Jahre, THB 50.000), dessen Stufe Wealthy Global Citizen eine gesetzliche Befreiung für überwiesene ausländische Einkünfte mitbringt, dazu eine Kryptopause für Gewinne über lizenzierte thailändische Börsen von 2025 bis 2029.

Die Falle ist die Überweisungsregel selbst und der hartnäckige Mythos, es gebe noch eine Befreiung für das laufende Jahr. Die gibt es nicht. Entweder Sie halten ein LTR, oder Sie lassen das Geld draußen. Und unter 180 Tagen sind Sie überhaupt nicht ansässig, was ein eigener stiller Hebel ist.

Am besten für: Investoren und Gründer, die sich für das LTR qualifizieren, und Trader, die über lizenzierte thailändische Börsen gehen. Die ganze Thailand-Geschichte.

10. Panama: von einem ausländischen Portfolio leben und null zahlen

Das klassische Territorialspiel: Einkünfte ausländischer Quelle sind vollständig steuerfrei, ein Investor, der von einem Offshore-Portfolio lebt, zahlt in Panama also 0 %, und Gewinne aus ausländischen Wertpapieren bleiben unbesteuert. Das Friendly Nations Visa, offen für 50 Staatsangehörigkeiten, darunter die USA, Großbritannien, die EU und Brasilien, macht aus einer rückholbaren Bindung von rund USD 200.000 in Immobilien oder als Bankeinlage eine unbefristete Aufenthaltserlaubnis, mit der Staatsbürgerschaft nach fünf Jahren im Angebot. Eine dauerhafte Basis, nicht bloß eine Steueradresse.

Dieselbe Disziplin wie überall sonst: Sie müssen Ihre alte Ansässigkeit trotzdem wirklich brechen und deren Wegzugs- und Hinzurechnungsbesteuerung schlagen. Und beachten Sie, dass Ley 526 ab dem Steuerjahr 2027 substanzarmen Holdingstrukturen von Gesellschaften das Territorialprinzip entzieht. Das trifft Gesellschaften und nicht das private Portfolio einer natürlichen Person, aber strukturieren Sie entsprechend.

Am besten für: den Investor, der von einem ausländischen Portfolio lebt, und den Gründer, der unter der Steuerbasis eine echte Leiter zur Staatsbürgerschaft haben will.

Die Tabelle

Die fünf, nach denen alle fragen, und warum sie tiefer stehen

Portugal. Das Land, das Ihr Gruppenchat unentwegt empfiehlt, und dasjenige, an dem passives Geld heute am ehesten verbrennt. NHR ist für Zuzügler ab 2024 tot. Ein reiner Investor zahlt heute die volle portugiesische Fracht: 28 % auf Dividenden und Wertpapiere, in der Spitzenstufe bis zu 48 % auf kurzfristige Gewinne. Es gewinnen nur noch das enge IFICI-Regime (Wissenschaft, Technologie und Start-up-Gründer: 20 % auf portugiesische Arbeitseinkünfte plus Befreiung der ausländischen Einkünfte) und Langfristhalter von Kryptowerten (0 % nach 365 Tagen). Ein wunderbarer Ort zum Leben, aber kein Schutzraum mehr für ein Portfolio. Was sich wirklich geändert hat.

Monaco. Eine echte europäische Postleitzahl mit 0 %, keine Einkommensteuer, keine Steuer auf Veräußerungsgewinne, keine Vermögensteuer, keine Erbschaftsteuer in gerader Linie. Dafür parken Sie eine Referenzeinlage von EUR 500.000 bis 1 Mio. bei einer monegassischen Bank und zahlen Mieten von Monte-Carlo, um die Adresse zu halten. Realistisch ein achtstelliger Umzug, und französische Staatsangehörige bekommen davon nichts.

Schweiz. Der Rolls-Royce, den man nie verkauft: 0 % auf private Kapitalgewinne, sogar außerhalb der Pauschalbesteuerung, dazu Banken und Stabilität, die hier niemand schlägt. Aber die fingierte Bemessungsgrundlage beginnt bei rund CHF 435.000, echte Rechnungen liegen bei CHF 150.000 bis 450.000 im Jahr, arbeiten dürfen Sie in der Schweiz nicht, und fünf Kantone haben das Modell abgeschafft. Die denkbar schlechteste Passform für einen aktiven Trader. Die Alpenoasen, sortiert danach, wie sehr sie Sie leiden lassen.

Malaysia. Günstig, territorial, niedrige Lebenshaltungskosten, nur rund 90 Tage, um das Visum zu halten. Dafür wird Ihr Kapital festgesetzt (ab einer Festgeldeinlage von USD 150.000 plus Pflichtimmobilie), und die Befreiung der ausländischen Einkünfte steht unter der Bedingung, dass diese Einkünfte an der Quelle besteuert wurden, woran eine Nullsteuerstruktur scheitern kann. Gut für den, der vom Portfolio lebt, schwach für den Trader.

El Salvador. Das Bitcoin-Land als Steueroase: 0 % auf ausländische Einkünfte und 0 % auf Bitcoin-Gewinne, 90 Tage im Jahr vor Ort. Günstiger Aufenthaltstitel. Aber das dünne Abkommensnetz bedeutet, dass die Tie-Breaker-Regel und die Hinzurechnungsbesteuerung Ihres alten Landes Sie weiterhin erreichen können, und die Befreiung der ausländischen Einkünfte hat eine kurze Historie. Holen Sie sich eine schriftliche Auskunft, bevor Sie sich darauf verlassen.

Das Urteil

Wenn Sie eine einzige Antwort wollen, sind es die VAE, die einzige Basis, die Investor, Gründer und Trader zugleich bedient, in einer echten Stadt, bei null. Ist Ihr Geld passiv und europäisch, ist Zypern mit sechzig Tagen der stille Sieger, über den niemand spricht. Handeln Sie, schlagen Hongkong oder Georgien die glamourösen Optionen in der Rechnung. Sind Sie Amerikaner, ist Puerto Rico die einzige Tür, die Sie nicht den Pass kostet, allerdings nur für die Gewinne, die Sie noch nicht gemacht haben.

Und der Satz, der über alles entscheidet: Das Land, das Sie wählen, zählt weniger als das Land, das Sie verlassen. Ein makelloser Umzug in eine Jurisdiktion mit 0 % ist nichts wert, wenn Ihr altes Finanzamt weiterhin einen Anspruch auf Sie hat. Wählen Sie das Ziel also an zweiter Stelle. Konstruieren Sie zuerst den Abgang, und genau das ist der Teil, den wir machen.

Die Liste ist der leichte Teil. Das Weggehen ist die Arbeit.