Регистрация компании в Центральной Европе: 9% Венгрии — неверный повод

Раз в несколько месяцев кто-нибудь со свежепроданной компанией и паспортом вне ЕС задаёт один и тот же вопрос. Чехия, Словакия, Венгрия или Польша? Агент всегда отвечает «Венгрия», потому что 9% помещается на посадочную страницу. Мой ответ обычно «Чехия», потому что компания — это не налоговая ставка. Это ещё и банковский счёт, номер НДС, вид на жительство и репутация, а по этим пунктам четыре вышеградские страны расходятся очень сильно.

Коротко. У Венгрии самая низкая номинальная ставка налога на прибыль в ЕС и маршрут ВНЖ, который никуда не ведёт. У Чехии ничем не примечательная ставка и самый рабочий путь для основателя, который хочет там жить. У Польши крупнейший рынок и умная отсрочка налога с оговорками. Словакия выглядит дёшево и весь 2025 год закрывала себе вход.

Четыре формы бок о бок

Каждая — общество с ограниченной ответственностью: s.r.o. в Чехии и Словакии, Kft. в Венгрии, sp. z o.o. в Польше. Все четыре могут полностью принадлежать иностранцу-нерезиденту. Различия начинаются сразу после этого.

Венгрия: 9% настоящие, поэтому дочитайте страницу до конца

Налог на прибыль в Венгрии составляет 9% с 2017 года — самая низкая номинальная ставка в Европейском союзе. Налог у источника на дивиденды другой компании, резидентной или иностранной, не удерживается, а для подходящих компаний существует 10-процентный налог для малого бизнеса (KIVA).

9% — это не весь налог. Муниципалитеты взимают местный налог на бизнес до 2%, начисляемый на показатель от оборота, а не на прибыль. Правило минимальной прибыли облагает 2% скорректированной выручки, если заявленная прибыль опускается ниже этой черты. А НДС — 27%, самая высокая стандартная ставка в ЕС.

Маршрут ВНЖ — тупик. По миграционному закону, действующему с 2024 года, руководитель венгерской компании может подать на вид на жительство для гостевой самозанятости. Он выдаётся на срок до года и продлевается, но в сумме не более трёх лет. Официальная памятка указывает, что держателям не может быть выдана национальная карта резидента — то есть постоянный статус — и что во время его действия нельзя перейти на разрешение по трудоустройству или на «Венгерскую карту». Основатель, переехавший в Будапешт ради 9%, через три года оказывается ровно там, откуда начал. Маршрут для тех, кто намерен остаться, — это программа гостевого инвестора, и стоит она соответственно.

Ещё одно — для американцев. Налоговое соглашение США и Венгрии перестало применяться к удержанию у источника с начала 2024 года; если кто-то в списке владельцев подаёт американскую декларацию, решите это до нотариуса, а не после.

Моё мнение: Венгрия — хорошее место для компании и плохое место для вас самих. Полная картина — в нашем налоговом профиле Венгрии.

Чехия: скучная, дороже и та, что работает

Чехия берёт 21% — против 19% до консолидационного пакета 2024 года. Дивиденды нерезидентам облагаются 15% у источника, а для получателей в юрисдикциях без соглашения и без обмена информацией ставка вырастает до 35%. НДС — 21%.

Чехия делает правильно всё, что вокруг ставки. s.r.o. можно учредить с номинальным уставным капиталом, нотариус вправе внести её прямо в торговый реестр, а маршрут ВНЖ скучно надёжен. Гражданин третьей страны, который станет уставным органом чешской компании, сначала подаёт на долгосрочную визу с целью предпринимательства сроком до года, затем на долгосрочный вид на жительство с целью предпринимательства, выдаваемый на срок до двух лет и продлеваемый. Страница МВД называет срок рассмотрения 60 дней с момента полного комплекта, а время на долгосрочном ВНЖ засчитывается в пять лет, нужные для постоянного пребывания. Быстро здесь ничего не бывает; предсказуемо — всё.

Где Чехия кусается, так это регистрация по НДС: новая компания с иностранным владельцем и без чешских клиентов привлекает настоящую проверку. Банки ведут себя так же. Резидентный директор с договором аренды счёт откроет; нерезидентный владелец с почтовым ящиком — нет.

Подробности в чешском бизнес-ВНЖ и налогах Чехии.

Словакия: дёшево на бумаге, а 2025 год ушёл на закрытие двери

На бумаге Словакия — выбор за свои деньги. Ставка налога на прибыль ступенчатая по выручке: 10% для самых мелких компаний, 21% для большинства, 24% для крупнейших. Дивиденды физлицам облагаются по 7% — ставка, которая за три года прошла путь с 7% на 10% и обратно.

Теперь мелкий шрифт. В 2024 году вернулся минимальный налог на прибыль, «налоговая лицензия»: платить придётся и в убыточный год. В апреле 2025-го на компании обрушился налог на финансовые транзакции: 0,4% с исходящих банковских переводов, с потолком на операцию, и 0,8% со снятия наличных. Индивидуальных предпринимателей от него освободили в 2026 году, и правительство заявило, что хочет отменить его с 2027-го; компании платят до сих пор. Стандартный НДС в 2025 году вырос до 23%.

Проблема серьёзнее — сама дверь. С 1 июля 2025 года заявления на временное пребывание с целью ведения бизнеса принимаются только в словацких посольствах за рубежом, с обязательным бизнес-планом, который рассматривает Министерство экономики, и с годовой квотой, устанавливаемой постановлением правительства. Квота — это не очередь; это подбрасывание монеты.

Моё мнение: регистрируйте словацкую s.r.o., если ваши клиенты словацкие. Не делайте её стратегией переезда. См. словацкое бизнес-ВНЖ и налоги Словакии.

Польша: взрослый рынок с одной по-настоящему умной опцией

Польша — с большим отрывом крупнейшая экономика из четырёх, с соответствующим объёмом бумаг. Налог на прибыль — 19% или 9% для малых налогоплательщиков и стартапов в первый год, но не на прирост капитала. Дивиденды облагаются 19% у источника, если не считать соглашений и освобождений ЕС. НДС — 23%, и налоговая проверяет ваше существование, прежде чем выдать номер.

Интересный инструмент — «эстонский CIT», паушальный режим, при котором компания не платит ничего, пока не распределит прибыль, а затем платит 10% для малых налогоплательщиков или 20% для остальных, с зачётом против налога на дивиденды у акционера. Официальные разъяснения оценивают совокупную нагрузку примерно в 20% и 25% соответственно. Оговорки: участниками могут быть только физические лица; нельзя владеть долями в других организациях; есть условие о минимальной занятости, смягчённое для стартапов; пассивный доход — менее половины выручки. Это режим реинвестирования для операционного бизнеса, а не игрушка для холдинга.

С ВНЖ логика та же. Член правления или участник sp. z o.o. может получить временный вид на жительство для предпринимательской деятельности на срок до трёх лет, но компания должна пройти проверку по доходу, привязанную к двенадцати месяцам средней региональной зарплаты, либо нанять двух сотрудников на полную ставку из числа граждан Польши или привилегированных иностранцев. Польше нужны предприятия, а не латунные таблички. Ускоренный маршрут Poland Business Harbour приостановлен с января 2024 года, и страница программы до сих пор показывает его приостановленным: новые визы не выдаются. Кто до сих пор его рекламирует, рекламирует историю.

См. польское бизнес-ВНЖ и налоги Польши.

Вердикт: кому где регистрироваться

Выбирайте Чехию, если вы основатель из-за пределов ЕС и намерены жить в стране своей компании. Вы платите среднюю по таблице ставку 21% за единственный из четырёх маршрутов, который и открыт, и ведёт к постоянному статусу.

Выбирайте Венгрию, если смысл в компании, а не в вас. Компания под 9% с настоящим офисом и корпоративными участниками эффективна и законна. Просто примите 27% НДС, местный налог от оборота, отсутствие соглашения с США и вид на жительство, который через три года истекает окончательно.

Выбирайте Польшу, если бизнес польского размера и вы будете реинвестировать, а не распределять. Эстонский CIT вознаграждает ровно это, а вид на жительство вознаграждает реальный наём.

Пропустите Словакию в 2026 году, если только ваши клиенты не живут там. Налог на транзакции, возвращённый минимальный налог и квотируемый процесс ВНЖ только через посольство — это тремя причинами больше, чем нужно.

Общее правило — то самое, которое агенты не любят: самая низкая номинальная ставка в Центральной Европе принадлежит стране, куда труднее всего переехать, а самый рабочий маршрут ВНЖ — стране с наименее захватывающей ставкой. Выбирайте компанию под ту жизнь, которой намерены жить, а не под цифру на посадочной странице.