Abrir empresa na Europa Central: os 9% da Hungria são o motivo errado
S.r.o. tcheca, s.r.o. eslovaca, Kft húngara ou sp. z o.o. polonesa? Comparamos impostos, dividendos, IVA, residência e bancos, e escolhemos um vencedor.
Correspondente na Europa Centralsetembro de 20267 min de leituraA cada poucos meses alguém que acabou de vender a empresa e tem passaporte de fora da UE faz a mesma pergunta. Tchéquia, Eslováquia, Hungria ou Polônia? A resposta do agente é sempre Hungria, porque 9% cabe numa landing page. A minha costuma ser Tchéquia, porque uma empresa não é uma alíquota. É também uma conta bancária, um número de IVA, uma autorização de residência e uma reputação, e os quatro países de Visegrado pontuam de forma muito diferente nisso.
A versão curta. A Hungria tem a menor alíquota nominal da UE e uma via de residência que não leva a nada permanente. A Tchéquia tem uma alíquota sem graça e o caminho mais utilizável para um fundador que queira morar lá. A Polônia tem o maior mercado e uma opção inteligente de imposto diferido, com amarras. A Eslováquia parece barata e passou 2025 fechando a própria porta.
Os quatro veículos lado a lado
Cada um é uma sociedade limitada: a s.r.o. na Tchéquia e na Eslováquia, a Kft. na Hungria, a sp. z o.o. na Polônia. As quatro podem ser integralmente detidas por um estrangeiro não residente. As diferenças começam logo depois disso.
| Tchéquia (s.r.o.) | Eslováquia (s.r.o.) | Hungria (Kft.) | Polônia (sp. z o.o.) | |
|---|---|---|---|---|
| Alíquota nominal do imposto sobre sociedades | 21% | 10%, 21% ou 24% conforme a receita | 9% | 19%; 9% para pequenos contribuintes |
| Dividendos a pessoa física estrangeira | 15%; 35% para Estados sem tratado | 7% | 15% de imposto de renda | 19% |
| Dividendos a sociedade estrangeira | 15%, menos por tratado ou regras da UE | Nenhum, exceto Estados em lista negra | Nenhum | 19%, menos por tratado ou regras da UE |
| IVA padrão | 21% | 23% | 27% | 23% |
| Capital social mínimo | Nominal | Modesto, integralizado | O mais alto dos quatro | Baixo |
| Via de residência do fundador | Visto de longa duração e depois residência de longa duração | Só em embaixada, com cota | Autoemprego de hóspede, três anos no máximo | Residência temporária por atividade empresarial |
Hungria: os 9% são reais, então leia o resto da página
O imposto sobre sociedades húngaro é de 9% desde 2017, a menor alíquota nominal da União Europeia. Não há retenção na fonte sobre dividendos pagos a outra sociedade, residente ou estrangeira, e existe um imposto para pequenas empresas de 10% (KIVA) para as que se qualificam.
Os 9% não são o imposto todo. Os municípios cobram um imposto local de atividade de até 2%, calculado sobre uma grandeza ligada ao faturamento e não ao lucro. Uma regra de lucro mínimo tributa 2% da receita ajustada quando o lucro declarado cai abaixo dessa linha. E o IVA é de 27%, a maior alíquota padrão da UE.
A via de residência é um beco sem saída. Sob a lei migratória em vigor desde 2024, o administrador de uma sociedade húngara pode pedir uma autorização de residência por autoemprego de hóspede. É emitida por até um ano e prorrogável, mas apenas até três anos no total. A ficha oficial diz que aos titulares não pode ser concedido o cartão nacional de residência, o estatuto permanente, e que não podem passar a uma autorização por emprego nem ao Cartão Húngaro enquanto a detiverem. O fundador que se muda para Budapeste pelos 9% está, três anos depois, exatamente onde começou. A via para quem pretende ficar é o programa de investidor hóspede, com preço à altura.
Mais uma para os americanos. O tratado fiscal Estados Unidos–Hungria deixou de se aplicar às retenções desde o início de 2024; se alguém no quadro societário declara nos Estados Unidos, resolva isso antes do notário, não depois.
Minha visão: a Hungria é um bom lugar para pôr uma empresa e um mau lugar para se pôr. O quadro completo está no nosso perfil fiscal da Hungria.
Tchéquia: sem graça, mais cara e a que funciona
A Tchéquia cobra 21%, ante 19% antes do pacote de consolidação de 2024. Dividendos a não residentes têm retenção de 15%, que sobe para 35% para beneficiários em jurisdições sem tratado nem acordo de troca de informações. O IVA é de 21%.
O que a Tchéquia acerta é tudo em volta da alíquota. A s.r.o. pode ser constituída com capital social nominal, um notário pode registrá-la diretamente no registro comercial, e a via de residência é entediantemente confiável. Um nacional de país terceiro que será o órgão estatutário de uma sociedade tcheca pede primeiro um visto de longa duração para fins empresariais, válido por até um ano, e depois uma autorização de residência de longa duração para exercer negócios, emitida por até dois anos de cada vez e renovável. A página do Ministério do Interior indica prazo de 60 dias a partir do processo completo, e o tempo com essa autorização conta para os cinco anos exigidos para a residência permanente. Nada aqui é rápido; tudo é previsível.
Onde a Tchéquia morde é no cadastro de IVA: uma empresa nova, de capital estrangeiro e ainda sem clientes tchecos, atrai escrutínio real. Os bancos agem igual. Um diretor residente com contrato de locação abre conta; um dono não residente com caixa postal, não.
Detalhes em residência empresarial tcheca e impostos da Tchéquia.
Eslováquia: barata no papel, e 2025 foi o ano em que fechou a porta
No papel, a Eslováquia é a opção de custo-benefício. A alíquota de sociedades é escalonada por receita: 10% para as menores, 21% para a maioria, 24% para as maiores. Dividendos a pessoas físicas são tributados a 7%, alíquota que foi de 7% para 10% e voltou a 7% em três anos.
Agora as letras miúdas. Em 2024 voltou um imposto mínimo sobre sociedades, a "licença fiscal": paga-se também em ano de prejuízo. Em abril de 2025 caiu sobre as empresas um imposto sobre transações financeiras: 0,4% em transferências bancárias de saída, com teto por operação, e 0,8% em saques em dinheiro. Os autônomos foram liberados em 2026 e o governo disse que quer aboli-lo a partir de 2027; as sociedades continuam pagando. O IVA padrão subiu para 23% em 2025.
O problema maior é a porta. Desde 1º de julho de 2025, pedidos de residência temporária para fins empresariais só são aceitos em embaixadas eslovacas no exterior, com plano de negócios obrigatório revisado pelo Ministério da Economia e uma cota anual que o governo fixa por regulamento. Uma cota não é uma fila; é cara ou coroa.
Minha visão: constitua uma s.r.o. eslovaca se seus clientes forem eslovacos. Não a constitua como estratégia de mudança. Veja residência empresarial eslovaca e impostos da Eslováquia.
Polônia: o mercado adulto com uma opção genuinamente inteligente
A Polônia é de longe a maior economia das quatro, com a papelada correspondente. O imposto sobre sociedades é de 19%, ou 9% para pequenos contribuintes e empresas de primeiro ano, embora não sobre ganhos de capital. Dividendos têm retenção de 19%, à parte tratados e isenções da UE. O IVA é de 23%, e o fisco verifica que você existe antes de emitir o número.
O instrumento interessante é o "CIT estoniano", um regime de valor fixo em que a empresa não paga nada até distribuir lucro, e então paga 10% se for pequeno contribuinte ou 20% nos demais casos, com crédito correspondente contra o imposto de dividendos do sócio. A própria orientação oficial põe a carga combinada em cerca de 20% e 25% respectivamente. As amarras: os sócios devem ser apenas pessoas físicas; nada de participações em outras entidades; uma condição de emprego mínimo, suavizada para empresas novas; renda passiva abaixo de metade do faturamento. É um regime de reinvestimento para negócios operacionais, não um brinquedo de holding.
A residência segue a mesma lógica. Um membro do conselho ou sócio de uma sp. z o.o. pode obter autorização de residência temporária por atividade empresarial por até três anos, mas a empresa precisa passar num teste de renda atrelado a doze meses do salário médio regional, ou empregar dois trabalhadores em tempo integral que sejam cidadãos poloneses ou estrangeiros privilegiados. A Polônia quer negócios, não placas de bronze. A via rápida Poland Business Harbour está suspensa desde janeiro de 2024 e a página do programa ainda a mostra como suspensa, sem emissão de vistos novos. Quem ainda a anuncia está anunciando história.
Veja residência empresarial polonesa e impostos da Polônia.
Veredito: quem deve constituir onde
Escolha a Tchéquia se você é fundador de fora da UE e pretende morar no país da sua empresa. Paga uns medianos 21% pela única das quatro vias que está aberta e leva a algo permanente.
Escolha a Hungria se o ponto é a empresa e não você. Uma empresa a 9% com escritório real e sócios pessoas jurídicas é eficiente e legal. Só aceite IVA de 27%, um imposto local sobre faturamento, nenhum tratado com os Estados Unidos e uma autorização de residência que expira em cima de você depois de três anos.
Escolha a Polônia se o negócio tem tamanho polonês e você vai reinvestir em vez de distribuir. O CIT estoniano premia exatamente isso, e a autorização de residência premia contratação real.
Pule a Eslováquia em 2026 a menos que seus clientes morem lá. Um imposto sobre transações, um mínimo reinstaurado e um processo de residência com cota e só em embaixada são três motivos a mais do que o necessário.
A regra geral é a que os agentes odeiam: a menor alíquota nominal da Europa Central pertence ao país que mais dificulta a mudança, e a via de residência mais utilizável pertence ao país com a alíquota menos empolgante. Escolha a empresa para a vida que pretende viver, não para o número da landing page.
A referência completa e datada sobre isto: Serviços.
Perguntas frequentes
Qual país da Europa Central tem o menor imposto sobre sociedades?
A Hungria, com alíquota fixa de 9% desde 2017, tem a menor alíquota nominal de imposto sobre a renda das pessoas jurídicas da União Europeia. Não é a conta húngara inteira: os municípios acrescentam um imposto local de atividade de até 2% sobre uma grandeza ligada ao faturamento, uma regra de lucro mínimo pode tributar 2% da receita ajustada quando as margens são estreitas, e a alíquota padrão de IVA é de 27%. No resto da região, a Eslováquia tributa suas menores empresas a 10% e a maioria a 21%, com 24% para as maiores; a Polônia cobra 19% com 9% para pequenos contribuintes e empresas novas; a Tchéquia cobra 21% fixos depois de subir a alíquota de 19% em 2024. A Hungria oferece ainda um imposto para pequenas empresas de 10% (KIVA) como regime alternativo para quem se qualifica.
Um cidadão de fora da UE pode abrir uma s.r.o. na Tchéquia e obter residência?
Sim. Um nacional de país terceiro que vá atuar como órgão estatutário de uma sociedade tcheca pode pedir um visto de longa duração para fins empresariais, emitido por até um ano. Já no país, o titular pode pedir uma autorização de residência de longa duração para exercer negócios, concedida por até dois anos de cada vez e renovável. O Ministério do Interior indica prazo de 60 dias a partir do pedido completo, e o processo inclui prova de inscrição no registro comercial ou de ofícios, certidão de inexistência de débitos fiscais e previdenciários, e prova de renda, moradia e seguro de saúde abrangente. A própria empresa pode ser constituída com capital social nominal, e um notário pode registrá-la diretamente no registro comercial.
O que mudou na Eslováquia em 2025 para abrir empresa e residir?
Duas coisas. No lado fiscal, a Eslováquia introduziu a partir de abril de 2025 um imposto sobre transações financeiras para as empresas, de 0,4% sobre transferências bancárias de saída e 0,8% sobre saques em dinheiro; os autônomos foram liberados a partir de 2026 e o governo declarou a intenção de aboli-lo em 2027. A alíquota padrão de IVA também subiu para 23% em 2025. No lado migratório, desde 1º de julho de 2025 os pedidos de residência temporária para fins empresariais só são aceitos em embaixadas eslovacas no exterior, com plano de negócios avaliado pelo Ministério da Economia e uma cota anual fixada por regulamento do governo. A via cobre tanto autônomos quanto diretores-gerentes de empresas.
Ser dono de uma Kft húngara me dá autorização de residência?
Dá acesso a uma autorização específica. Sob a lei migratória em vigor desde 2024, o administrador de uma organização empresarial húngara pode pedir uma autorização de residência por autoemprego de hóspede. É emitida por até um ano e pode ser prorrogada, mas a validade total não pode exceder três anos desde a primeira emissão, após o que é preciso novo pedido. A ficha oficial declara que aos titulares não pode ser concedido o cartão nacional de residência, o estatuto permanente, e que não podem passar a uma autorização baseada em emprego nem ao Cartão Húngaro enquanto a detiverem. A reunião familiar não está disponível no primeiro ano. Fundadores que querem um caminho ao estatuto permanente na Hungria geralmente olham para o programa separado de investidor hóspede, em vez de contar com um cargo de administrador.
O que é o CIT estoniano da Polônia e quem pode usá-lo?
O CIT estoniano é o regime polonês de imposto sobre sociedades por valor fixo, sob o qual a empresa não paga imposto sobre a renda até distribuir lucro. Na distribuição, a alíquota é de 10% para pequenos contribuintes e empresas novas e de 20% para as demais, e o sócio recebe crédito contra o imposto de dividendos, de modo que a carga combinada de empresa mais sócio fica em torno de 20% e 25% respectivamente. As formas elegíveis incluem a sp. z o.o. e as sociedades anônimas. Todos os sócios devem ser pessoas físicas, a empresa não pode deter participações em outras entidades nem cotas de fundos, a renda passiva deve ficar abaixo de metade do faturamento, e há uma condição de emprego mínimo que é relaxada nos primeiros anos de um negócio novo. Serve a empresas operacionais que reinvestem, não a estruturas de holding.
O programa Poland Business Harbour continua aberto em 2026?
Não. O Ministério das Relações Exteriores da Polônia suspendeu sua participação no programa Poland Business Harbour em 26 de janeiro de 2024, à espera de mecanismos para verificação adequada das empresas participantes e dos requerentes; a página do programa ainda o mostra como suspenso e nenhum visto novo do Business Harbour está sendo emitido. Suspensão não é abolição formal, mas em 2026 não se pode pedir visto novo do Business Harbour. Fundadores que querem morar na Polônia com base numa empresa usam agora a autorização comum de residência temporária por atividade empresarial, que exige que a empresa cumpra um teste de renda atrelado ao salário médio regional, ou empregue dois trabalhadores em tempo integral poloneses ou privilegiados, ou demonstre meios críveis de atingir esses limiares.
Fontes (7)
Cobre as vias de residência de Visegrado e os argumentos de taxa fixa que nem sempre sobrevivem ao contacto.
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