Orta Avrupa'da şirket kurmak: Macaristan'ın %9'u yanlış gerekçe

Birkaç ayda bir, şirketini yeni satmış ve AB dışı pasaportu olan biri aynı soruyu soruyor. Çekya, Slovakya, Macaristan yoksa Polonya mı? Danışmanın cevabı hep Macaristan, çünkü %9 bir açılış sayfasına sığıyor. Benim cevabım genelde Çekya, çünkü şirket bir vergi oranı değildir. Aynı zamanda bir banka hesabı, bir KDV numarası, bir ikamet izni ve bir itibardır; dört Visegrád ülkesi bu başlıklarda çok farklı puan alıyor.

Kısa hâli. Macaristan'ın AB'deki en düşük nominal oranı ve kalıcı hiçbir yere çıkmayan bir ikamet yolu var. Çekya'nın sıradan bir oranı ve orada yaşamak isteyen bir kurucu için en kullanışlı yolu var. Polonya'nın en büyük pazarı ve koşullara bağlı, akıllıca bir ertelenmiş vergi seçeneği var. Slovakya ucuz görünüyor ve 2025'i kendi kapısını kapatmakla geçirdi.

Dört araç yan yana

Her biri bir limited şirket: Çekya ve Slovakya'da s.r.o., Macaristan'da Kft., Polonya'da sp. z o.o. Dördü de tamamen yerleşik olmayan bir yabancıya ait olabilir. Farklar hemen bundan sonra başlıyor.

Macaristan: %9 gerçek, o yüzden sayfanın kalanını okuyun

Macaristan'da kurumlar vergisi 2017'den beri %9 — Avrupa Birliği'nin en düşük nominal oranı. Yerleşik ya da yabancı başka bir şirkete ödenen temettüde stopaj yok ve koşulları sağlayan şirketler için %10'luk bir küçük işletme vergisi (KIVA) var.

%9 verginin tamamı değil. Belediyeler, kâr yerine ciroya bağlı bir tutar üzerinden %2'ye kadar yerel işletme vergisi alıyor. Asgari kâr kuralı, beyan edilen kâr bu çizginin altına düştüğünde düzeltilmiş gelirin %2'sini vergilendiriyor. KDV ise %27, AB'nin en yüksek standart oranı.

İkamet yolu çıkmaz sokak. 2024'ten beri yürürlükte olan göç yasasına göre bir Macar şirketinin genel müdürü misafir serbest çalışma ikamet izni için başvurabiliyor. En fazla bir yıl için veriliyor ve uzatılabiliyor, ama toplamda yalnızca üç yıla kadar. Resmî bilgi notu, sahiplerine kalıcı statü olan ulusal ikamet kartının verilemeyeceğini ve bu izni taşırken istihdama dayalı bir izne ya da Macaristan Kartı'na geçilemeyeceğini belirtiyor. %9 için Budapeşte'ye taşınan kurucu, üç yıl sonra tam olarak başladığı yerde. Kalmayı düşünenlerin yolu misafir yatırımcı programı ve fiyatı da ona göre.

Amerikalılar için bir not daha. ABD–Macaristan vergi anlaşması 2024 başından itibaren stopaja uygulanmaz oldu; ortaklık yapısındaki biri ABD beyannamesi veriyorsa bunu noterden sonra değil, önce çözün.

Benim görüşüm: Macaristan şirket koymak için iyi, kendinizi koymak için kötü bir yer. Tam tablo Macaristan vergi profilimizde.

Çekya: sıkıcı, daha pahalı ve işe yarayan

Çekya %21 alıyor; 2024 konsolidasyon paketinden önce %19'du. Yerleşik olmayanlara temettüde %15 stopaj var; anlaşması da bilgi değişimi anlaşması da bulunmayan yargı alanlarındaki alıcılar için %35'e çıkıyor. KDV %21.

Çekya'nın doğru yaptığı şey, oranın etrafındaki her şey. s.r.o. sembolik sermayeyle kurulabiliyor, noter onu doğrudan ticaret siciline tescil edebiliyor ve ikamet yolu sıkıcı derecede güvenilir. Bir Çek şirketinin yasal organı olacak üçüncü ülke vatandaşı önce en fazla bir yıl geçerli, iş amaçlı uzun süreli vizeye, sonra da her seferinde en fazla iki yıl için verilen ve yenilenebilen iş yapma amaçlı uzun süreli ikamet iznine başvuruyor. İçişleri Bakanlığı'nın sayfası, dosya tamamlandıktan sonra 60 günlük bir işlem süresi belirtiyor ve uzun süreli ikamet izniyle geçen süre, daimî ikamet için gereken beş yıla sayılıyor. Burada hiçbir şey hızlı değil; her şey öngörülebilir.

Çekya'nın ısırdığı yer KDV kaydı: henüz Çek müşterisi olmayan, yabancı sermayeli yeni bir şirket gerçek bir incelemeyi üzerine çekiyor. Bankalar da aynı şekilde davranıyor. Kira sözleşmesi olan yerleşik bir müdür hesap açar; posta kutusu olan yerleşik olmayan bir sahip açamaz.

Ayrıntılar Çek iş ikametinde ve Çekya vergilerinde.

Slovakya: kâğıt üstünde ucuz, 2025 ise kapıyı kapattığı yıl

Kâğıt üstünde Slovakya fiyat-performans seçeneği. Kurumlar vergisi orana göre kademeli: en küçük şirketler için %10, çoğu için %21, en büyükler için %24. Gerçek kişilere temettü %7 ile vergileniyor; bu oran üç yıl içinde %7'den %10'a çıkıp yeniden %7'ye döndü.

Şimdi küçük puntolar. 2024'te asgari kurumlar vergisi, yani «vergi lisansı» geri geldi: zarar edilen yılda da ödüyorsunuz. Nisan 2025'te şirketlerin üzerine finansal işlem vergisi indi: giden banka transferlerinde işlem başına tavanlı %0,4 ve nakit çekimlerde %0,8. Şahıs işletmeleri 2026'da muaf tutuldu ve hükümet 2027'den itibaren kaldırmak istediğini söyledi; şirketler hâlâ ödüyor. Standart KDV 2025'te %23'e yükseldi.

Daha büyük sorun kapının kendisi. 1 Temmuz 2025'ten beri iş amaçlı geçici ikamet başvuruları yalnızca yurt dışındaki Slovak büyükelçiliklerinde kabul ediliyor; Ekonomi Bakanlığı'nın incelediği zorunlu bir iş planı ve hükümetin yönetmelikle belirlediği yıllık bir kota var. Kota bir sıra değildir; yazı tura atmaktır.

Benim görüşüm: müşterileriniz Slovaksa Slovak s.r.o. kurun. Taşınma stratejisi olarak kurmayın. Bkz. Slovak iş ikameti ve Slovakya vergileri.

Polonya: tek bir gerçekten akıllı seçeneği olan yetişkin pazar

Polonya, dördü içinde açık ara en büyük ekonomi ve evrak yükü de ona göre. Kurumlar vergisi %19; küçük mükellefler ve ilk yıl girişimleri için %9, ama sermaye kazançlarında değil. Temettüde %19 stopaj var, anlaşmalar ve AB istisnaları bir yana. KDV %23 ve vergi dairesi numarayı vermeden önce var olduğunuzu doğruluyor.

İlginç araç «Estonya tipi kurumlar vergisi»: şirketin kârı dağıtana dek hiçbir şey ödemediği, dağıtınca küçük mükellefler için %10, diğerleri için %20 ödediği ve ortağın temettü vergisine karşı mahsup aldığı götürü bir rejim. Resmî rehber, birleşik yükü sırasıyla yaklaşık %20 ve %25 olarak veriyor. Koşullar: ortaklar yalnızca gerçek kişi olmalı; başka kuruluşlarda pay bulunmamalı; yeni girişimler için yumuşatılmış bir asgari istihdam koşulu var; pasif gelir cironun yarısının altında kalmalı. Bu, faal işletmeler için bir yeniden yatırım rejimi, holding oyuncağı değil.

İkamet de aynı mantığı izliyor. Bir sp. z o.o.'nun yönetim kurulu üyesi ya da ortağı, iş faaliyeti için en fazla üç yıllık geçici ikamet izni alabilir, ancak şirketin bölgesel ortalama ücretin on iki ayına bağlı bir gelir testini geçmesi ya da Polonya vatandaşı veya ayrıcalıklı yabancı iki tam zamanlı çalışan istihdam etmesi gerekiyor. Polonya işletme istiyor, pirinç tabela değil. Hızlı yol olan Poland Business Harbour Ocak 2024'ten beri askıda ve program sayfası hâlâ askıda gösteriyor, yeni vize verilmiyor. Hâlâ onu tanıtan, tarihi tanıtıyor.

Bkz. Polonya iş ikameti ve Polonya vergileri.

Karar: kim nerede kurmalı

Çekya'yı seçin, eğer AB dışından bir kurucuysanız ve şirketinizin ülkesinde yaşamayı düşünüyorsanız. Dördü içinde hem açık olan hem de kalıcı bir yere çıkan tek yol için orta sıralarda bir %21 ödüyorsunuz.

Macaristan'ı seçin, eğer mesele şirketse ve siz değilseniz. Gerçek ofisi ve tüzel kişi ortakları olan %9'luk bir şirket verimli ve yasaldır. Yalnızca %27 KDV'yi, ciroya dayalı yerel vergiyi, ABD anlaşmasının yokluğunu ve üç yıl sonra üzerinizde sona eren bir ikamet iznini kabul edin.

Polonya'yı seçin, eğer iş Polonya ölçeğindeyse ve dağıtmak yerine yeniden yatırım yapacaksanız. Estonya tipi kurumlar vergisi tam da bunu ödüllendiriyor, ikamet izni ise gerçek istihdamı.

2026'da Slovakya'yı atlayın, müşterileriniz orada yaşamıyorsa. Ödemeler üzerinde bir işlem vergisi, geri getirilmiş bir asgari vergi ve kotalı, yalnızca büyükelçilikten yürüyen bir ikamet süreci, gereğinden üç fazla gerekçe.

Genel kural, danışmanların sevmediği kural: Orta Avrupa'nın en düşük nominal oranı, taşınmayı en çok zorlaştıran ülkeye ait; en kullanışlı ikamet yolu ise oranı en az heyecan verici olan ülkeye. Şirketi, açılış sayfasındaki rakama göre değil, yaşamayı düşündüğünüz hayata göre seçin.