乌拉圭 · 税收制度
新税收居民免税期
已改革
最近核实 2026年7月
经第 20.446 号法律（2025–2029 年国家预算，Presupuesto Nacional 2025–2029）大幅重写，自 2026 年 1 月 1 日起生效。免税期为 11 年（抵达当年加其后十年）。投资门槛从约 USD 590k 的房地产重新定价为 UI 12,500,000（约 USD 2m），旧有的 60 天居住存在路径被取消，境外不动产资本收入及资本收益对免税期之外的居民开始征税。
在一个稳定、可开展银行业务、符合 CRS 且对外国资产不征财富税的管辖区内，享有十一年对外国被动收入的零税——这是全美洲最优的长周期免税期，比意大利的更长，比葡萄牙的更干净。第 20.446 号法律在延长跑道的同时抬高了入场价：这如今已明确是一项面向富裕人群的制度。
合资格路径
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居住存在
每年超过 183 天——无需投资，但这如今是唯一基于居住存在的路径；此前的 60 天路径已被取消
$2M
房地产投资
UI 12,500,000——约合 USD 2 million；较此前第 163/020 号法令（Decreto 163/020）制度下约 USD 590,000（UI 3.5m）有所提高
$100k
投资基金出资
每年 UI 625,000——约合每年 USD 100,000，投入为生产性项目、研究或应用创新提供融资的基金
核心事实
- 最低门槛
- $2M
- 总落地成本
- 选择该待遇本身不收费；成本在于合格投资加顾问费。为一个家庭提供的乌拉圭法律与税务架构设计通常需 USD 15–40k。
- 路径类型
- 税收制度，非签证
- 办理周期
- 1–12 个月 (该选择只作一次；取得 DGI 税收居民证明需时数月)
- 居住要求
- 若采用居住存在路径则需 183 天以上。投资路径不要求 183 天即可符合免税期资格，但您仍需成为税收居民，免税期才具有意义。
- 家庭成员
- 该选择是个人性的——夫妻各自单独选择，且各自都需要自己的合格依据
- 永久居留
- 不适用——这是一项税收制度；法律居留是另一条独立轨道
- 公民身份
- 不适用
- 语言考试
- 不适用
- 双重国籍
- 允许
- 申请条件
- 成为乌拉圭税收居民（183 天以上，或经济/生活利益中心加一项合格投资）在此前若干财年内不曾为乌拉圭税收居民此前不曾选择过该免税期向 DGI 作出选择
潜在风险
- 该制度于 2026 年 1 月 1 日发生实质性变化，且改革是双刃剑。自该日起，对于不在免税期内的居民，境外不动产资本收入及产生动产资本收益的资产之资本收益，将在乌拉圭按 12% 征税。乌拉圭已不再是其声誉所暗示的那个简单属地管辖区。
- 一项新的税收透明规则将外国非居民实体的收入与收益，直接归属于持股 5% 或以上的乌拉圭受益所有人，无论是否分配。离岸控股架构不再能递延任何东西——这是本次改革中潜伏的杀手锏条款。
- 房地产门槛涨了三倍多，从约 USD 590k 涨到约 USD 2m。60 天居住存在路径已不复存在。如果您是按旧数字做规划的，那么该规划已作废。
- 您在此前若干财年内不得曾为乌拉圭税收居民，且此前不得使用过该免税期。此项一生仅限一次。
- 免税期结束后，可在为期五年约 6% 的税率（须满足其自身的投资条件——约 USD 1m 房地产或每年 USD 100k）与一笔据报约 USD 300,000（若停留 183 天以上则约 USD 200,000）、为期二十年的固定年度 IRPF 金额之间作出选择。请在为入场建模之前先为退场建模；对于极大额的投资组合，固定金额选项或许正是整场安排的要点所在。
- 截至 2026 年年中，境外已缴税款抵免的具体机制仍在等待实施细则。
- 乌拉圭与美国之间没有避免双重征税协定。美国公民只有在美国税收不会径直将其收回的限度内，才能享受免税期的好处。