Uruguay · Régimen fiscal
Exención fiscal para nuevos residentes fiscales
La Ley 20.446 (Presupuesto Nacional 2025–2029) reescribió de fondo este régimen, con vigencia desde el 1 de enero de 2026. La exención ahora dura 11 años, el año de llegada más diez adicionales. Se recalibró el umbral de inversión que da acceso. Pasó de unos USD 590k en inmuebles a UI 12,5 millones (~USD 2m). Se eliminó la antigua vía de presencia de 60 días. Las rentas de capital inmobiliario de fuente extranjera y las ganancias de capital ahora tributan para los residentes que estén fuera de la exención.
Once años de cero impuesto sobre la renta pasiva de fuente extranjera, en una jurisdicción estable, bancarizable y conforme con CRS, sin impuesto al patrimonio sobre los activos en el exterior, suman la mejor exención fiscal de largo plazo de las Américas. Dura más que la de Italia y se lee más limpia que la de Portugal. La Ley 20.446 alargó la pista y subió el precio de entrada al mismo tiempo. Este es ahora, explícitamente, un régimen hecho para los ricos.
Vías de calificación
Más de 183 días al año. No se exige inversión, pero esta es ya la única puerta basada en la permanencia. La anterior vía de 60 días fue eliminada.
12.500.000 UI, unos 2 millones de USD. Frente a los aproximadamente 590.000 USD (3,5 millones de UI) del anterior régimen del Decreto 163/020.
625.000 UI al año, unos 100.000 USD anuales, en fondos que financien proyectos productivos, investigación o innovación aplicada.
Los datos
- Mínimo
- $2M
- Coste total estimado
- No hay tasa por la opción en sí. El costo real es la inversión que da acceso más el trabajo de asesoría. La estructuración legal y fiscal uruguaya para una familia suele costar entre USD 15–40k.
- Tipo de vía
- Régimen fiscal, no es un visado
- Plazo
- 1–12 meses (La opción se ejerce una sola vez. Obtener un certificado de residencia fiscal de la DGI lleva unos meses.)
- Presencia física
- 183+ días si usas la vía de presencia. Las vías de inversión no exigen 183 días para calificar a la exención. Aun así, tenés que ser residente fiscal para que la exención sirva de algo.
- Familia
- La opción es individual. Cada cónyuge la ejerce por separado, y cada uno necesita su propia base para calificar.
- Residencia permanente
- No aplica. Esto es un régimen fiscal. La residencia legal es una vía aparte.
- Ciudadanía
- No aplica.
- Prueba de idioma
- No aplica.
- Doble nacionalidad
- Permitida
- Requisitos
- Volverte residente fiscal uruguayo. Eso significa 183+ días en el país, o un centro de intereses económicos y vitales allí más una inversión que califique.No haber sido residente fiscal uruguayo en los ejercicios fiscales anteriores.No haber ejercido antes la opción por la exención.Ejercer la opción ante la DGI.
- El régimen cambió de forma sustancial el 1 de enero de 2026, y la reforma corta en ambos sentidos. Desde esa fecha, las rentas de capital inmobiliario de fuente extranjera y las ganancias de capital sobre activos que producen rendimientos de capital mobiliario pasan a tributar en Uruguay al 12% para los residentes que no estén dentro de una exención. Uruguay ya no es la jurisdicción territorial simple que sugiere su reputación.
- Una nueva regla de transparencia fiscal atribuye las rentas y ganancias de entidades extranjeras no residentes directamente a los beneficiarios finales uruguayos que tengan 5% o más, sin importar si hubo distribución. Las estructuras de tenencia offshore ya no difieren nada. Esta es la disposición silenciosa de la reforma.
- La vía inmobiliaria más que triplicó, de unos USD 590k a cerca de USD 2m. La vía de presencia de 60 días desapareció. Si planificaste con los números viejos, ese plan ya no se sostiene.
- No debés haber sido residente fiscal uruguayo en los ejercicios fiscales anteriores, y no debés haber usado la exención antes. Está disponible una vez en la vida.
- Cuando termina la exención, tenés dos opciones. Una es una tasa de alrededor de 6% durante cinco años, sujeta a sus propias condiciones de inversión, como unos USD 1m en inmuebles o USD 100k al año. La otra es un monto anual fijo de IRPF, reportado en torno a USD 300.000 (unos USD 200.000 con presencia de 183+ días) durante veinte años. Modelá la salida antes de modelar la entrada. Para carteras muy grandes, la opción de suma fija puede ser el objetivo de todo el ejercicio.
- La mecánica del crédito por impuestos pagados en el exterior todavía esperaba su reglamentación a mediados de 2026.
- Uruguay no tiene tratado para evitar la doble imposición con Estados Unidos. Los ciudadanos de US aprovechan la exención solo en la medida en que el impuesto estadounidense no vuelva a reclamarla sin más.