Uruguay · Régime fiscal
Exonération fiscale pour les nouveaux résidents fiscaux
Substantiellement réécrite par la Ley 20.446 (Presupuesto Nacional 2025-2029) avec effet au 1er janvier 2026. L'exonération est de 11 ans (année d'arrivée plus dix). La porte d'entrée par l'investissement a été retarifée d'environ 590 k USD d'immobilier à 12,5 millions d'UI (~2 M USD), l'ancienne voie de présence de 60 jours a été supprimée, et les revenus de capitaux immobiliers étrangers et les plus-values sont devenus imposables pour les résidents en dehors de l'exonération.
Onze ans d'imposition nulle sur les revenus passifs étrangers, dans une juridiction stable, bancable et conforme au CRS, sans impôt sur la fortune frappant les actifs étrangers, constituent la meilleure exonération de long terme des Amériques — plus longue que celle de l'Italie, plus propre que celle du Portugal. La Ley 20.446 a allongé la piste et relevé le prix d'entrée en même temps : c'est désormais explicitement un régime pour les fortunés.
Voies d'admissibilité
plus de 183 jours par an — aucun investissement requis, mais c'est désormais la seule porte d'entrée fondée sur la présence ; l'ancienne voie de 60 jours a été éliminée
12 500 000 UI — environ 2 millions USD ; en hausse par rapport à environ 590 000 USD (3,5 M UI) sous le régime antérieur du Decreto 163/020
625 000 UI par an — environ 100 000 USD par an dans des fonds finançant des projets productifs, de la recherche ou de l'innovation appliquée
Les faits
- Minimum
- $2M
- Coût total tout compris
- aucun frais pour l'option elle-même ; le coût est l'investissement qualifiant plus le conseil. La structuration juridique et fiscale uruguayenne pour une famille se situe généralement entre 15 et 40 k USD.
- Type de voie
- Régime fiscal, pas un visa
- Délai
- 1–12 mois (l'option s'exerce une seule fois ; l'obtention d'un certificat de résidence fiscale de la DGI prend quelques mois)
- Présence physique
- 183 jours et plus si l'on emprunte la porte d'entrée par la présence. Les portes d'entrée par l'investissement n'exigent pas 183 jours pour bénéficier de l'exonération, mais il faut tout de même être résident fiscal pour que l'exonération ait un sens.
- Famille
- l'option est individuelle — chaque conjoint opte séparément et chacun doit disposer de son propre fondement qualifiant
- Résidence permanente
- sans objet — il s'agit d'un régime fiscal ; la résidence légale est une voie distincte
- Citoyenneté
- sans objet
- Test de langue
- sans objet
- Double nationalité
- Autorisée
- Conditions
- devenir résident fiscal uruguayen (183 jours et plus, ou centre d'intérêts économiques/vitaux plus un investissement qualifiant)ne pas avoir été résident fiscal uruguayen au cours des exercices fiscaux précédentsne pas avoir déjà opté pour l'exonérationexercer l'option auprès de la DGI
- Le régime a substantiellement changé le 1er janvier 2026 et la réforme joue dans les deux sens. À compter de cette date, les revenus de capitaux immobiliers étrangers et les plus-values sur les actifs produisant des rendements de capitaux mobiliers sont imposables en Uruguay à 12 % pour les résidents qui NE sont PAS sous exonération. L'Uruguay n'est plus la simple juridiction territoriale que sa réputation suggère.
- Une nouvelle règle de transparence fiscale attribue les revenus et plus-values des entités étrangères non résidentes directement aux bénéficiaires effectifs uruguayens détenant 5 % ou plus, quelle que soit la distribution. Les structures de détention offshore ne diffèrent plus rien — c'est la disposition dormante de la réforme.
- La porte d'entrée immobilière a plus que triplé, passant d'environ 590 k USD à environ 2 M USD. La voie de présence de 60 jours a disparu. Si vous planifiiez sur la base des anciens chiffres, le plan est caduc.
- Vous ne devez pas avoir été résident fiscal uruguayen au cours des exercices fiscaux précédents et ne devez pas avoir déjà utilisé l'exonération. C'est une fois par vie.
- Après l'exonération, le choix est un taux d'environ 6 % pendant cinq ans (soumis à ses propres conditions d'investissement — environ 1 M USD d'immobilier ou 100 k USD/an) ou un montant forfaitaire annuel d'IRPF rapporté à environ 300 000 USD (environ 200 000 USD avec une présence de 183 jours et plus) pendant vingt ans. Modélisez la sortie avant de modéliser l'entrée ; pour les très grands portefeuilles, l'option de la somme forfaitaire peut être la finalité même de tout l'exercice.
- Les modalités du crédit pour impôts étrangers payés étaient encore en attente de règlements d'application à la mi-2026.
- L'Uruguay n'a pas de convention de double imposition avec les États-Unis. Les citoyens américains ne bénéficient de l'exonération que dans la mesure où l'impôt américain ne la récupère pas purement et simplement.