أين تؤسس شركتك في أوروبا الغربية: معدل الضريبة أهون الأمور

لكل من هذه الدول الخمس عرضٌ يفتتح برقم أو عبارة: ليختنشتاين تقول «12.5%»، ولوكسمبورغ «نظام الشركات القابضة»، وسويسرا «اختر كانتونك»، وهولندا «إعفاء المساهمات»، أما الدنمارك فلا تقول شيئًا بعينه، ولهذا يغفل عنها المؤسسون.

المؤسسون الناطقون بالروسية يبحثون غالبًا عن الأوليين؛ وما يحتاجونه عادةً واحدة من الثلاث الأخيرة.

معدل ضريبة الشركات وعدٌ تقطعه لك الولاية القضائية؛ والجوهر وعدٌ تقطعه أنت للولاية القضائية. وهذه الخمس تختلف في الثاني أكثر بكثير، وهو ما يحدد إن كان المصرف سيفتح الحساب وإن كان محامو المشتري سيمرّرونك عند الخروج.

الخمس في لمحة

المعدلات عناوين، قبل الحد الأدنى العالمي 15% الذي تطبقه الخمس كلها على المجموعات الكبيرة؛ و«مدة التأسيس» تقيس السجل، أما المصرف فأبطأ دائمًا.

ليختنشتاين: المعدل حقيقي، والحروف الصغيرة على مقاس ليختنشتاين

نسبة 12.5% الموحدة حقيقية، والحزمة المحيطة بها أفضل من العنوان: دخل المساهمات معفى، وخصم فائدة افتراضية على حقوق الملكية يخفض المعدل الفعلي للشركات جيدة الرسملة، وهيكل الأصول الخاصة الذي يكتفي بحيازة الاستثمارات يدفع الضريبة الدنيا ولا شيء غيرها. وليختنشتاين في المنطقة الاقتصادية الأوروبية، فتتمتع الـAG بحرية التأسيس عبر السوق الموحدة كلها مع إمساك دفاترها بالفرنك السويسري. وملفنا الضريبي لليختنشتاين يعرض الآليات.

والآن الحروف الصغيرة. الـAG أو الـAnstalt بلا نشاط تجاري يجب أن يضم مجلسها عضوًا يستوفي مؤهل المادة 180a — شخصًا مقيمًا في المنطقة الاقتصادية الأوروبية ومرخَّصًا في ليختنشتاين، أو وكيلًا ائتمانيًا أو محاميًا أو مدققًا مرخَّصًا؛ وعمليًا وكيل ائتماني ليختنشتايني يتقاضى أتعابه على هذا الأساس. أما الـAnstalt، الشكل الذي يعشق الوكلاء بيعه، فاختراع محلي يتعين على السلطات الضريبية الأجنبية تصنيفه قبل أن تفرض عليه الضريبة، وليس دائمًا على النحو الذي رجوته. رأيي: ممتازة لنشاط منظَّم أو كثيف الأصول بحضور محلي حقيقي؛ وخطأ بالتصوير البطيء لمن يريد شركة تشغيلية رخيصة عليها رقم منخفض.

لوكسمبورغ: نظام للشركات القابضة لا عنوان لنشاط تشغيلي

SOPARFI ليست شكلًا قانونيًا بل لقب لشركة لوكسمبورغية عادية خاضعة للضريبة بالكامل، عادةً SA أو SARL، تستخدم إعفاء الشركة الأم والتابعة: فالتوزيعات والمكاسب من شركة تابعة مؤهلة — عمومًا حصة لا تقل عن 10% محتفظ بها اثني عشر شهرًا — تصل معفاة. أخفِق في أي من الاختبارين فلا يبقى سوى نصف إعفاء على التوزيعات (لا المكاسب) من شركات تابعة خاضعة للضريبة بالكامل في الاتحاد الأوروبي أو دول المعاهدات.

وكل ما عدا ذلك خاضع للضريبة بالكامل: معدل 16% الساري منذ السنة الضريبية 2025، زائد رسم صندوق التوظيف وضريبة الأعمال البلدية، نحو 24% إجمالًا في العاصمة، زائد ضريبة ثروة صافية سنوية بحد أدنى تدفعه حتى الشركة القابضة الصرفة. وصفحة ضرائب لوكسمبورغ تعرض الطبقات.

لوكسمبورغ هي المكان الذي تضع فيه الشركة القابضة فوق أعمالك، ويُفضَّل حين يصرّ صندوق أو مستثمر شريك — لا المكان الذي تضع فيه العمل نفسه. وتسجيل SARL تشغيلية هنا من أجل «نظام القابضة» كشراء فيراري لجلب الخبز.

سويسرا: القرار هو الكانتون، والثمن هو المدير المقيم

ليس لسويسرا معدل ضريبة شركات واحد؛ لديها ستة وعشرون. فالمعدلات المجمّعة الاتحادية والكانتونية والبلدية تتراوح من أقل من 12% إلى نحو 20.5% بحسب موقع الشركة، مع معدل اتحادي قانوني موحد 8.5% في الأساس.

قاعدتان تعضّان. فبموجب المادة 718 من قانون الالتزامات، يجب أن تكون كل شركة سويسرية قابلة للتمثيل من شخص مقيم في سويسرا — ومنذ 2015 عضو مجلس إدارة أو مسؤول تنفيذي. والمؤسس من خارج الاتحاد الأوروبي أو رابطة التجارة الحرة الذي يريد العمل في شركته السويسرية يحتاج تصريح إقامة وعمل يمنحه الكانتون ضمن حصص بناءً على جدوى المشروع؛ وصفحة برامج سويسرا لدينا تغطيها. وسويسرا ليست في الاتحاد الأوروبي ولا في المنطقة الاقتصادية الأوروبية، وتصل إلى السوق الموحدة عبر اتفاقيات ثنائية — جيد للسلع والخدمات، ومربك للتمويل المنظَّم.

والمصارف السويسرية تستقبل الشركات المملوكة للأجانب أفضل من أي مصرف هنا، إن ناسبت الصورة ودفعت الثمن. سويسرا للمؤسس الذي ينتقل إليها أو لديه شريك مقيم حقيقي في المجلس؛ أما المديرون المقيمون المشتراة خدماتهم فمنتج امتثال لا جوهر، ومكاتب الضرائب الكانتونية تعرف الفرق.

هولندا: الإعفاء مجاني، والجوهر ليس كذلك

الـBV الهولندية هي حصان العمل في هيكلة المجموعات الأوروبية. ضريبة الشركات 19% على الشريحة الأولى من الربح و25.8% فوقها، وثمة معدل 9% لصندوق الابتكار للبحث الحقيقي، وإعفاء المساهمات يوقف الضريبة على التوزيعات والمكاسب من حصة لا تتجاوز 5%.

ثم آلة مكافحة الإساءة: ضريبة استقطاع مشروطة بأعلى معدل للشركات على الفوائد والإتاوات، ومنذ 2024 على التوزيعات المدفوعة لشركات مرتبطة في ولايات منخفضة الضريبة (معدل دون 9% أو القائمة السوداء للاتحاد الأوروبي)؛ واختبارات جوهر لم تعد ملاذًا آمنًا منذ 2020، فاستيفاؤها لا يحميك إذا أثبت المفتش الإساءة؛ ومصارف صارت تعاني حساسية من الـBV التي يعيش مديروها ومُلّاكها كلهم في الخارج. والملف الضريبي لهولندا يعرض بطاقة المعدلات.

تعمل هولندا ببراعة لمجموعة تضع الناس والقرارات والرواتب في البلد؛ أما القابضة الصورية فقد صارت هولندا لها من أكثر العناوين عداءً في أوروبا.

الدنمارك: المملّة التي تعمل

ليس للدنمارك عرض، وهذا عرضها. ضريبة الشركات 22% موحدة مع إعفاء مساهمات لأسهم الشركات التابعة؛ والـApS تُسجَّل رقميًا على بوابة Virk بهوية MitID أو هوية إلكترونية أجنبية معتمدة — إيداعٌ لا مراسم؛ ولا شرط إقامة أو جنسية للمديرين أو التنفيذيين. لا شيء. وصفحة ضرائب الدنمارك فيها التفاصيل.

والمآخذ دنماركية. تحتاج الشركة إلى حساب NemKonto، الحساب الذي تدفع الدولة وتحصّل من خلاله، فلا بد أن يقبلك مصرف دنماركي — والمصارف الدنماركية حذرة مع المُلّاك غير المقيمين كما السلطات الضريبية حذرة مع الجميع. وقد كسبت الدنمارك قضايا القابضة الوسيطة أمام محكمة العدل الأوروبية في فبراير 2019، وتُستخدم عقيدة المستفيد الفعلي الآن ضد القابضات الرقيقة في الاتحاد كله.

الدنمارك هي الجواب الصحيح لمؤسس يريد شركة تشغيلية نظيفة في الاتحاد الأوروبي وسجلًا سريعًا صادقًا ولا يعنيه الهندسة الضريبية — والجواب الخطأ لمن جاء آملًا في الهندسة.

إن كنت تحمل جواز سفر روسيًا

عقوبات الاتحاد الأوروبي تضع سقفًا للودائع التي يجوز للمصارف قبولها من المواطنين الروس الذين لا يحملون جنسية الاتحاد الأوروبي أو المنطقة الاقتصادية الأوروبية أو سويسرا ولا تصريح إقامة في إحدى تلك الدول، وتحظر عليهم خدمات الائتمان وما شابهها؛ وتطبق سويسرا وليختنشتاين قيودًا مماثلة. والشركة المملوكة لمواطن روسي بلا إقامة أوروبية ستُقبل ببطء أو لن تُقبل أصلًا مهما قال السجل؛ والمؤسسون الذين ينجحون يحملون، أو على وشك أن يحملوا، تصريح إقامة في الاتحاد الأوروبي أو المنطقة الاقتصادية الأوروبية أو سويسرا أو جنسية ثانية. رتّب الإقامة أولًا.

الحكم، بحسب المؤسس

نشاط تشغيلي في التقنية أو الخدمات وأنت تنتقل إلى أوروبا: الدنمارك للسرعة وإمكانية التوقع، وهولندا للمواهب والمعاهدات؛ وكلتاهما تعاقبان الصناديق البريدية وتكافئان الناس على الأرض.

قابضة فوق عدة أعمال مع مستثمرين خارجيين: لوكسمبورغ إن كان المستثمرون مؤسسيين وتستطيع استيفاء اختبارات الإعفاء؛ وهولندا إن كان لديك موظفون حقيقيون تضعهم هناك.

نشاط مالي أو مشفّر منظَّم يريد الوصول إلى السوق الموحدة: ليختنشتاين، إن قبلت عضو مجلس محليًا مرخَّصًا ومكتبًا حقيقيًا — المكان الوحيد في هذه القائمة الذي يجتمع فيه جواز المرور الأوروبي مع معدل 12.5%.

تنتقل بنفسك إلى جبال الألب بثروة تديرها: سويسرا، باختيار الكانتون قبل الشركة، وتقديم التصريح قبل كاتب العدل.

أدنى معدل بلا شيء وراءه: لا واحدة منها. فالخمس كلها تطبق الآن حدًا أدنى 15% للمجموعات الكبيرة، وسجلًا للمستفيدين الفعليين (يُفتح سجل سويسرا في 1 أكتوبر 2026)، وسلطة ضريبية تقرأ ملاحظات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. والمعدل المنخفض أقل الأعمدة أهمية في الجدول؛ اختر البلد الذي تستطيع وصفه بأنه وطنك أمام مسؤول امتثال مصرفي دون أن تحمرّ خجلًا.