Batı Avrupa'da nerede şirket kurmalı: vergi oranı en son mesele

Bu beş ülkenin her birinin bir sayıyla ya da bir ifadeyle açılan bir sunumu var: Liechtenstein «%12,5» diyor, Lüksemburg «holding rejimi», İsviçre «kantonunuzu seçin», Hollanda «iştirak istisnası», Danimarka ise özel hiçbir şey demiyor — kurucuların onu gözden kaçırmasının nedeni de bu.

Rusça konuşan kurucular çoğunlukla ilk ikisini arıyor; genellikle son üçünden birine ihtiyaçları var.

Kurumlar vergisi oranı, yargı alanının size verdiği bir sözdür; özdeklik ise sizin yargı alanına verdiğiniz söz. Bu beşi ikincisinde çok daha fazla ayrışır ve bankanın hesabı açıp açmayacağına, alıcının avukatlarının çıkışta sizi geçirip geçirmeyeceğine ikincisi karar verir.

Beşine bir bakış

Oranlar manşettir; beşinin de büyük gruplara uyguladığı %15 küresel asgariden öncedir. «Kuruluş süresi» sicili ölçer; banka her zaman daha yavaştır.

Liechtenstein: oran gerçek, küçük harfler Liechtenstein biçiminde

Düz %12,5 gerçektir ve etrafındaki paket manşetten iyidir: iştirak gelirleri istisnadır, öz sermaye üzerinden kuramsal faiz indirimi iyi sermayelendirilmiş şirketlerde efektif oranı daha da düşürür ve yalnızca yatırım tutan bir özel varlık yapısı asgari vergiyi öder, başka hiçbir şey ödemez. Liechtenstein AEA'dadır; dolayısıyla bir AG, defterlerini İsviçre frangıyla tutarken tek pazarın tamamında yerleşme özgürlüğüne sahiptir. Liechtenstein vergi profilimiz mekaniği anlatıyor.

Şimdi küçük harfler. Ticari işletmesi olmayan bir AG ya da Anstalt'ın 180a maddesindeki niteliği taşıyan bir yönetim kurulu üyesi bulunmalıdır — AEA'da mukim, Liechtenstein'da yetkili bir kişi ya da ruhsatlı bir yediemin, avukat veya denetçi; uygulamada, ücretini ona göre kesen bir Liechtenstein yediemini. Aracıların satmaya bayıldığı Anstalt, yabancı vergi idarelerinin vergilendirmeden önce sınıflandırmak zorunda olduğu yerel bir icattır ve bunu her zaman umduğunuz gibi yapmazlar. Görüşüm: gerçek yerel varlığı olan düzenlenmiş ya da varlık yoğun bir iş için harika; üstünde düşük bir sayı olan ucuz bir işletme şirketi isteyen herkes için ağır çekim bir hata.

Lüksemburg: bir holding rejimi, işletme şirketi için bir adres değil

SOPARFI bir hukuki tür değil; ana şirket-iştirak istisnasını kullanan, genelde SA ya da SARL olan sıradan ve tam vergiye tabi bir Lüksemburg şirketinin takma adıdır: nitelikli bir iştirakten — kabaca on iki ay elde tutulan en az %10'luk bir pay — gelen temettü ve kazançlar vergisiz gelir. İki testten birinde kalın; geriye yalnızca AB ya da anlaşmalı ülkelerdeki tam vergilenen iştiraklerden gelen temettülerde (kazançlarda değil) yarım istisna kalır.

Geri kalan her şey tam vergiye tabidir: 2025 vergi yılından beri yürürlükteki %16 oranı, artı istihdam fonu ek payı ve belediye ticaret vergisi, başkentte toplamda yaklaşık %24; artı saf bir holdingin bile ödediği bir asgarisi olan yıllık net servet vergisi. Lüksemburg vergi sayfası katmanları ortaya koyuyor.

Lüksemburg, işletmelerinizin üstüne holdingi koyduğunuz yerdir, ideal olarak bir fon ya da ortak yatırımcı ısrar ettiğinde — işletmeyi koyduğunuz yer değil. «Holding rejimi» için burada bir işletme SARL'ı kaydettirmek, ekmek almak için Ferrari satın almaktır.

İsviçre: karar kantondur, bedel ise mukim yönetici

İsviçre'nin bir kurumlar vergisi oranı yok; yirmi altı tane var. Federal, kanton ve komün oranlarının toplamı, şirketin nerede oturduğuna göre %12'nin altından yaklaşık %20,5'e kadar gider; altta düz %8,5'lik federal yasal oran vardır.

İki kural ısırır. Borçlar Kanunu'nun 718. maddesine göre her İsviçre şirketi, İsviçre'de yerleşik bir kişi tarafından temsil edilebilir olmalıdır — 2015'ten beri bir yönetim kurulu üyesi ya da icracı yönetici. Ve kendi İsviçre şirketinde çalışmak isteyen AB ya da EFTA dışından bir kurucu, kantonun kotalar dâhilinde iş planına göre verdiği oturma ve çalışma iznine ihtiyaç duyar; İsviçre programları sayfamız bunları ele alıyor. İsviçre ne AB'de ne AEA'da; tek pazara ikili anlaşmalarla ulaşır — mal ve hizmet için iyi, düzenlenmiş finans için sıkıntılı.

İsviçre bankaları, profile uyuyor ve bedelini ödüyorsanız, yabancı sahipli şirketleri buradaki herkesten iyi kabul eder. İsviçre, oraya taşınan ya da yönetim kurulunda gerçek bir İsviçre mukimi ortağı olan kurucu içindir; satın alınmış mukim yöneticiler özdeklik değil, uyum ürünüdür ve kanton vergi daireleri aradaki farkı bilir.

Hollanda: istisna bedava, özdeklik değil

Hollanda BV'si Avrupa'da grup yapılandırmasının yük beygiridir. Kurumlar vergisi kârın ilk dilimi için %19, üzeri için %25,8'dir; gerçek araştırma için %9'luk bir inovasyon kutusu oranı vardır ve iştirak istisnası yalnızca %5'lik bir paydan itibaren temettü ve kazançlardaki vergiyi kapatır.

Sonra kötüye kullanım karşıtı mekanizma: düşük vergili yargı alanlarındaki (%9'un altında oran ya da AB kara listesi) ilişkili şirketlere ödenen faiz, telif ve 2024'ten beri temettülerde en üst kurumlar oranından şartlı stopaj; 2020'de güvenli liman olmaktan çıkan özdeklik testleri — yani müfettiş kötüye kullanımı gösterebilirse bunları karşılamak artık sizi korumaz; ve yöneticileri ile sahiplerinin tümü yurt dışında yaşayan BV'lere alerji geliştirmiş bankalar. Hollanda vergi profili oran cetvelini veriyor.

Hollanda, ülkeye insan, karar ve bordro koyan bir grup için mükemmel işler; posta kutusu holding içinse Avrupa'nın en düşmanca adreslerinden biri hâline geldi.

Danimarka: işe yarayan sıkıcı olan

Danimarka'nın sunumu yok; sunumu da bu. Kurumlar vergisi iştirak paylarında istisnayla düz %22; ApS, MitID ya da onaylı yabancı bir elektronik kimlikle Virk portalında dijital olarak tescil edilir — tören değil, bir işlem; ve yöneticiler ya da icracılar için oturum veya uyruk şartı yoktur. Hiç. Danimarka vergi sayfasında ayrıntılar var.

Tuzaklar Danimarkalı. Şirketin, devletin ödeme yapıp tahsilat yaptığı hesap olan NemKonto'ya ihtiyacı var; yani bir Danimarka bankası sizi kabul etmeli — ve Danimarka bankaları, vergi idarelerinin herkese karşı olduğu gibi, yerleşik olmayan sahiplere karşı dikkatlidir. Danimarka, Şubat 2019'da AB Adalet Divanı'nda kanal-holding davalarını kazandı ve gerçek lehdar doktrini artık Birlik genelinde ince holdinglere karşı kullanılıyor.

Danimarka, AB'de temiz bir işletme şirketi, hızlı ve dürüst bir sicil isteyen ve vergi mühendisliğine ilgisi olmayan bir kurucu için doğru cevaptır — mühendislik umuduyla gelen herkes içinse yanlış cevap.

Rus pasaportu taşıyorsanız

AB yaptırımları, AB, AEA ya da İsviçre vatandaşlığı veya bu ülkelerden birinde oturma izni bulunmayan Rus vatandaşlarından bankaların kabul edebileceği mevduatı sınırlar ve onlar için tröst ve benzeri hizmetleri yasaklar; İsviçre ile Liechtenstein eşdeğer kısıtlamalar uygular. Avrupa'da oturumu olmayan bir Rus vatandaşının sahip olduğu şirket, sicil ne derse desin, yavaş kabul edilir ya da hiç edilmez; başaran kurucular AB, AEA ya da İsviçre'de oturma iznine veya ikinci bir vatandaşlığa sahiptir ya da sahip olmak üzeredir. Önce oturumu çözün.

Kurucuya göre karar

Teknoloji ya da hizmet alanında işletme şirketi ve Avrupa'ya taşınıyorsunuz: hız ve öngörülebilirlik için Danimarka, yetenek ve anlaşmalar için Hollanda; ikisi de posta kutularını cezalandırır, sahadaki insanı ödüllendirir.

Birkaç işletmenin üstünde, dış yatırımcılı bir holding: yatırımcılar kurumsalsa ve istisnanın testlerini karşılayabiliyorsanız Lüksemburg; oraya yerleştirecek gerçek personel varsa Hollanda.

Tek pazara erişim isteyen düzenlenmiş finans ya da kripto işi: ruhsatlı bir yerel yönetim kurulu üyesini ve gerçek bir ofisi kabul ediyorsanız Liechtenstein — bu listede AEA pasaportlamasıyla %12,5 oranının bir arada var olduğu tek yer.

Yönetilecek servetle kendiniz Alplere taşınıyorsunuz: İsviçre; kanton şirketten önce seçilmiş, izin noterden önce başvurulmuş.

Arkasında hiçbir şey olmayan en düşük oran: hiçbiri. Beşi de artık büyük gruplara %15 asgari uyguluyor, gerçek lehdar sicili tutuyor (İsviçre'ninki 1 Ekim 2026'da açılıyor) ve OECD'nin notlarını okuyan bir vergi idaresine sahip. Düşük oran tablonun en önemsiz sütunudur; bir banka uyum görevlisine yüzünüz kızarmadan «evim» diye anlatabileceğiniz ülkeyi seçin.