Steuerinformationen

Pillar Two im Jahr 2026: was es mit Familienvermögen macht und was nicht

Die globale Mindeststeuer gilt für Konzerne mit einem konsolidierten Umsatz ab EUR 750 Mio., was fast jedes Family Office schon der Konstruktion nach ausschließt. Bedeutung hat sie trotzdem, weil sie die niedrig besteuerte Holdinggesellschaft als Konzept neu bepreist hat. Der Januar 2026 brachte die größte Änderung des Regelwerks seit seiner Verabschiedung.

Zuletzt geprüft Juli 2026

Was tatsächlich zutrifft

  • Die Schwelle ist die erste und wichtigste Tatsache. Pillar Two gilt für multinationale Unternehmensgruppen mit einem jährlichen konsolidierten Umsatz von mindestens EUR 750 Mio. in mindestens zwei der vier vorangegangenen Geschäftsjahre. Die überwiegende Mehrheit der Family Offices, Gründer und Mittelstandsgruppen liegt vollständig außerhalb. Ein erheblicher Teil der Beratungsaufregung zu diesem Thema wird Menschen verkauft, die das Regelwerk gar nicht erreichen kann.
  • Die große Entwicklung für 2026 ist das Side-by-Side-Paket, veröffentlicht vom OECD/G20 Inclusive Framework am 5. Januar 2026. Es setzt die politische Einigung der G7 vom Juni 2025 um und erkennt das US-Steuersystem an, konkret das NCTI-Regime, das GILTI unter dem One Big Beautiful Bill Act ersetzt hat, als Eligible Side-by-Side Regime. Für Gruppen mit US-Muttergesellschaft, die den SbS Safe Harbor wählen, entfällt die Ergänzungssteuer nach der Income Inclusion Rule. Für ihre kontrollierten inländischen und ausländischen Geschäftstätigkeiten gilt die Undertaxed Profits Rule mit Wirkung zum 1. Januar 2026 als null. Derzeit sind die USA die einzige Jurisdiktion mit einem Eligible SbS Regime im Central Record.
  • Fällt eine Familiengruppe in den Anwendungsbereich, kommt es auf den effektiven Steuersatz an, berechnet Jurisdiktion für Jurisdiktion und nicht Gesellschaft für Gesellschaft. Ein nicht besteuerter Holdingrechtsträger auf Cayman, den BVI oder in einer VAE-Freizone innerhalb einer erfassten Gruppe erzeugt weiterhin irgendwo eine Aufstockung auf 15 %. Erhoben wird sie von der Jurisdiktion der Muttergesellschaft nach der IIR, von der Quellenjurisdiktion über eine Qualified Domestic Minimum Top-Up Tax oder als Auffangregel nach der UTPR. Die Steuer wird gezahlt. Offen ist allein, wer sie einzieht.
  • Die QDMTT ist der Grund, warum die klassischen Offshore-Jurisdiktionen eigene Ergänzungssteuern von 15 % erlassen haben. Die VAE führten ihre Domestic Minimum Top-Up Tax zum 1. Januar 2025 ein, und die Zentren nach Cayman-Vorbild sowie Bermuda schufen Entsprechungen. Angesichts der Tatsache, dass die Steuer ohnehin irgendwo erhoben würde, entschieden sie sich, sie selbst zu erheben. Für erfasste Gruppen bedeutet das: Die Nullsteuer-Jurisdiktion ist keine Nullsteuer-Jurisdiktion mehr. Bei der Wahl des Holdingstandorts geht es jetzt um Substanz und Abkommenszugang, nicht um den Satz.
  • Die indirekte Wirkung auf Familien außerhalb des Anwendungsbereichs ist real, aber zweiter Ordnung. Pillar Two hat dem oberen Marktsegment den Satzvorteil genommen. Das hat drei Dinge bewirkt. Es hat die Verfügbarkeit der aggressiven Strukturen verringert, die früher in Analogie zu großen Konzernen für alle gebaut wurden, und sie verteuert. Es hat Jurisdiktionen zu Substanztests gedrängt, die für alle gelten. Und es hat die substanzbasierte Freistellung von Einkünften, eine anhand von Lohnkosten und materiellen Wirtschaftsgütern berechnete Ausnahme, zur Vorlage dafür gemacht, was echte Präsenz heute bedeutet. Familien mit einem operativen Unternehmen, das über EUR 750 Mio. hinauswächst, geraten in den Anwendungsbereich, und die Struktur, die sie bei EUR 200 Mio. gebaut haben, wird das nicht überstehen.
  • Guernsey, Jersey, die Isle of Man und vergleichbare Zentren haben Pillar Two selektiv umgesetzt. Typischerweise bedeutet das eine Income Inclusion Rule und eine QDMTT nur für erfasste Gruppen, während Fonds- und Private-Client-Geschäft bewusst außen vor bleibt. Family-Office-Strukturen unterhalb der Schwelle sind in diesen Jurisdiktionen der Sache nach nicht betroffen.

Jurisdiktion für Jurisdiktion

OECD/G20 Inclusive Framework mittel
Das Side-by-Side-Paket wurde am 5. Januar 2026 veröffentlicht und setzt die Einigung der G7 vom Juni 2025 um. Gruppen mit US-Muttergesellschaft, die den SbS Safe Harbor wählen, sind von der Ergänzungssteuer nach der IIR ausgenommen. Ihre UTPR gilt für kontrollierte inländische und ausländische Geschäftstätigkeiten mit Wirkung zum 1. Januar 2026 als null, und zwar mit der Begründung, dass das US-amerikanische NCTI-Regime inländische und ausländische Gewinne bereits angemessen besteuert. Die USA sind die einzige Jurisdiktion mit einem Eligible SbS Regime im Central Record.
Vereinigte Arabische Emirate mittel
Seit dem 1. Januar 2025 gilt für Gruppen mit einem konsolidierten Umsatz ab EUR 750 Mio. eine Domestic Minimum Top-Up Tax von 15 %. Unterhalb dieser Schwelle gilt das gewöhnliche Körperschaftsteuerregime der VAE. Das bedeutet 0 % bis AED 375.000 und 9 % darüber, wobei der Freizonensatz von 0 % Qualifying Free Zone Persons mit Qualifying Income vorbehalten bleibt. Für eine erfasste Gruppe wird der Satz von 0 % eines VAE-Freizonenrechtsträgers allerdings von den VAE selbst auf 15 % aufgestockt.
Guernsey, Jersey, Isle of Man niedrig
Die drei haben Pillar Two eng umgesetzt. Die IIR und die QDMTT, oder beide, gelten nur für erfasste Gruppen oberhalb von EUR 750 Mio., und der allgemeine Körperschaftsteuersatz von 0 % bleibt für alles Übrige unangetastet, einschließlich Fonds- und Private-Client-Strukturen. Family-Office-Vehikel unterhalb der Schwelle bleiben im Wesentlichen unberührt. Alle drei gehören außerdem zur führenden CARF-Gruppe, mit ersten Austauschen bis 2027.
Kaimaninseln, BVI, Bermuda mittel
Dies sind Nullsatz-Jurisdiktionen, in denen die Rechtsträger einer erfassten Gruppe nun eine Aufstockung auf 15 % tragen. Diese Steuer wird im Inland erhoben, wo eine QDMTT besteht, wie in Bermuda, oder von der Jurisdiktion der Muttergesellschaft nach der IIR. Zusammen mit den Substanzanforderungen ist der frühere Satzvorteil für große Gruppen verschwunden. Für Strukturen unterhalb der Schwelle gilt der Satz von 0 % jedoch weiterhin, und er funktioniert weiterhin.
Was schiefgehen kann
  • Prüfen Sie die Schwelle, bevor Sie Beratung einkaufen. Der Test von EUR 750 Mio. konsolidiertem Umsatz, gemessen in zwei der vier vorangegangenen Jahre, schließt die überwiegende Mehrheit der Family Offices aus. Viel Pillar-Two-Angst wird Menschen verkauft, die tatsächlich gar nicht in den Anwendungsbereich fallen.
  • Der Test knüpft an den Umsatz an, nicht an das Vermögen. Ein Family Office, das USD 5 Mrd. in Wertpapieren verwaltet und keinen operativen Umsatz hat, fällt in der Regel nicht darunter. Ein familieneigener Hersteller mit EUR 800 Mio. Umsatz und bescheidenen Margen fällt darunter. Der Test misst für privates Vermögen die falsche Größe, und genau deshalb verfehlt er das meiste davon.
  • Das Side-by-Side-Paket ist neu. Es wurde am 5. Januar 2026 veröffentlicht und gilt ab diesem Datum. Es begünstigt gezielt Gruppen mit US-Muttergesellschaft. Gruppen ohne US-Muttergesellschaft haben nichts davon, und die politische Haltbarkeit einer für ein einziges Land ausgehandelten Ausnahme ist ernsthaft ungewiss.
  • Ein wachsendes operatives Unternehmen wird die Schwelle überschreiten, und die darunter gebaute Struktur wird diesen Übergang nicht überstehen. Hält eine Familie ein Unternehmen, das plausibel über EUR 750 Mio. hinauswächst, muss die Holdingstruktur für das Regime ausgelegt sein, in dem sie sein wird, nicht für das, in dem sie ist.
  • Substanzanforderungen greifen heute weit unterhalb der Pillar-Two-Schwelle. Substanzregeln in den Offshore-Zentren, Hinzurechnungsbesteuerung im Heimatland und allgemeine Missbrauchsvorschriften erfassen Strukturen, die Pillar Two nie erreicht. Lesen Sie ein Außerhalb-des-Anwendungsbereichs bei Pillar Two nicht als unangreifbar.
  • Jurisdiktionen, die QDMTTs erlassen haben, taten das, um die Einnahmen zu behalten, nicht um Ihnen zu helfen. Die Aufstockung wird ohnehin erhoben. Die QDMTT bestimmt lediglich, welche Regierung sie vereinnahmt.

Häufige Fragen

Gilt die globale Mindeststeuer von 15 % für mein Family Office?

Mit ziemlicher Sicherheit nicht. Pillar Two erfasst nur multinationale Gruppen mit einem jährlichen konsolidierten Umsatz von mindestens EUR 750 Mio. in mindestens zwei der vier vorangegangenen Geschäftsjahre. Die überwiegende Mehrheit der Family Offices, Gründer und Mittelstandsgruppen liegt schon der Konstruktion nach außerhalb. Prüfen Sie die Schwelle, bevor Sie Beratung einkaufen. Ein Großteil der Aufregung zu diesem Thema wird Menschen verkauft, die das Regelwerk nicht erreichen kann.

Richtet sich die Schwelle nach meinem Vermögen oder nach meinen Einkünften?

Nach dem Umsatz, nicht nach dem Vermögen. Ein Family Office, das USD 5 Mrd. in Wertpapieren verwaltet und keinen operativen Umsatz hat, liegt in der Regel außerhalb. Ein familieneigener Hersteller mit EUR 800 Mio. Umsatz und bescheidenen Margen liegt darin. Der Test knüpft an den Umsatz einer operativen Gruppe an. Genau deshalb verfehlt er das meiste private Vermögen. Für ein reines Anlagevehikel misst er die falsche Größe.

Lohnt sich eine Offshore-Holding auf Cayman, den BVI oder in den VAE noch?

Das hängt von der Größenordnung ab. Unterhalb von EUR 750 Mio. bleiben diese Jurisdiktionen bei 0 % und funktionieren. Innerhalb einer erfassten Gruppe erzeugt ein nicht besteuerter Rechtsträger auf Cayman, den BVI oder in einer VAE-Freizone nun irgendwo eine Aufstockung auf 15 %. Die Muttergesellschaft zieht sie nach der IIR ein, die Quellenjurisdiktion über eine QDMTT, oder sie greift als Auffangregel nach der UTPR. Die VAE erheben seit dem 1. Januar 2025 eine Domestic Minimum Top-Up Tax von 15 %. Für große Gruppen ist der Satzvorteil verschwunden. Die Wahl entscheidet sich jetzt an Substanz und Abkommenszugang.

Was bedeutet die Ausnahme der USA von Pillar Two eigentlich?

Das am 5. Januar 2026 veröffentlichte Side-by-Side-Paket der OECD erkennt das US-amerikanische NCTI-Regime, das GILTI unter dem One Big Beautiful Bill Act ersetzt hat, als Eligible Side-by-Side Regime an. Gruppen mit US-Muttergesellschaft, die den SbS Safe Harbor wählen, tragen keine Ergänzungssteuer nach der Income Inclusion Rule. Für ihre kontrollierten Geschäftstätigkeiten gilt die UTPR mit Wirkung zum 1. Januar 2026 zudem als null. Der Vorteil gilt gezielt für Gruppen mit US-Muttergesellschaft. Gruppen ohne US-Muttergesellschaft haben nichts davon, und QDMTTs gelten weiterhin. Die USA sind derzeit die einzige Jurisdiktion im Central Record.

Ist meine Struktur sicher, wenn ich nicht in den Anwendungsbereich von Pillar Two falle?

Nein. Außerhalb des Anwendungsbereichs von Pillar Two zu liegen bedeutet nicht, dass eine Struktur unangreifbar ist. Substanzregeln in den Offshore-Zentren, Hinzurechnungsbesteuerung in Ihrem Heimatland und allgemeine Missbrauchsvorschriften erfassen Strukturen, die die globale Mindeststeuer nie erreicht, und Substanzanforderungen greifen heute weit unterhalb der Schwelle von EUR 750 Mio. Pillar Two hat Jurisdiktionen zudem zu Substanztests gedrängt, die für alle gelten. Das Regelwerk ist eine Beschränkung unter mehreren, keine Unbedenklichkeitsbescheinigung.

Mein Unternehmen wächst. Was passiert, wenn es EUR 750 Mio. überschreitet?

Es gerät in den Anwendungsbereich, und die unterhalb der Schwelle gebaute Struktur wird den Übergang nicht überstehen. Ein Nullsteuer-Holdingstandort, der bei EUR 200 Mio. Umsatz funktionierte, erzeugt eine Aufstockung auf 15 %, sobald die Gruppe erfasst ist. Hält eine Familie ein operatives Unternehmen, das plausibel über EUR 750 Mio. hinauswächst, sollte die Holdingstruktur für das Regime ausgelegt werden, in dem sie sein wird, nicht für das von heute.

Quellen (1)