Italie

L'impôt de substitution de l'article 24-bis s'élève désormais à 300 000 EUR par an sur l'ensemble des revenus de source étrangère, plus 50 000 EUR par membre de la famille, pendant 15 ans au plus, pour les personnes transférant leur résidence légale à compter du 1er janvier 2026. Il a été relevé deux fois en dix-huit mois. Il a débuté à 100 000 EUR, puis a doublé à 200 000 EUR par le décret-loi n° 113 du 9 août 2024. La loi de finances 2026, approuvée le 30 décembre 2025, l'a encore porté à 300 000 EUR, la charge familiale passant de 25 000 à 50 000 EUR. Une famille de quatre entrant en 2026 paie 450 000 EUR par an. Sur toute la durée, cela représente 6,75 M EUR, sans aucun investissement éligible exigé. La leçon est claire : le taux est désormais une variable politique, non une donnée fixe. Rien n'engage le Parlement pour vos 15 ans : modélisez donc une nouvelle hausse.

Oui, et cette protection dépend de la date de transfert de résidence, non de la date de dépôt. Ceux qui ont opté en 2024 conservent le taux de 100 000 EUR par an. Ceux qui étaient résidents au 31 décembre 2025 conservent les 200 000 EUR. Seuls les transferts à compter du 1er janvier 2026 paient 300 000 EUR. Les deux cohortes antérieures conservent aussi la charge de 25 000 EUR par membre de la famille, au lieu des nouveaux 50 000 EUR. Le couperet est aussi précis que cela : transférer sa résidence civile au 31 décembre 2025 plutôt qu'un jour plus tard peut valoir 100 000 EUR par an pendant quinze ans. Quiconque bénéficie déjà des droits acquis doit réfléchir longuement avant de faire quoi que ce soit qui rompe l'option.

Presque certainement plus. Le décret-loi n° 36/2025 est entré en vigueur du jour au lendemain, dans la nuit du 27 au 28 mars 2025, et a été converti en loi n° 74/2025, effective le 24 mai 2025. Auparavant, l'Italie n'avait aucune limite générationnelle, le régime d'ascendance le plus ouvert au monde. Elle a désormais une limite ferme de deux générations : globalement, il vous faut un parent ou un grand-parent né en Italie. Les lignées d'arrière-grands-parents ne sont plus éligibles. Les demandes déposées, ou les rendez-vous consulaires confirmés, avant 23 h 59 heure de Rome le 27 mars 2025 sont examinées sous les anciennes règles, sans limite. Elles sont extrêmement précieuses. Tous les autres relèvent du nouveau plafond. La Cour constitutionnelle a rejeté les recours le 12 mars 2026, les jugeant en partie non fondés et en partie irrecevables. La réforme tient, et tout contentieux fondé sur l'inconstitutionnalité doit être considéré comme mort. On estime que 60 à 80 millions de personnes ont perdu un droit du jour au lendemain.

Il n'existe aucune durée de séjour minimale pour détenir ou renouveler le titre investisseur. Mais le titre s'éteint si vous restez hors d'Italie plus de 12 mois consécutifs, et une présence nulle ferme à la fois la résidence permanente et la citoyenneté. La résidence permanente exige cinq ans de résidence légale et effective, avec un test d'italien de niveau A2. La naturalisation exige dix ans de résidence légale plus un italien de niveau B1, l'une des voies les plus longues de l'UE. La souplesse « zéro présence » du visa et toute ambition de citoyenneté ne font donc pas bon ménage. C'est un instrument de résidence et de mode de vie, non un jeu de passeport. Sa force réellement singulière tient à sa structure « accord d'abord » : le Nulla Osta est délivré avant tout mouvement de capitaux, les seuils allant de 250 000 EUR pour une start-up innovante à 2 M EUR en obligations d'État. Votre exposition financière avant accord est donc quasi nulle — l'inverse de la Grèce, de Malte et de Chypre.

Au titre de l'article 24-ter, un retraité étranger qui transfère sa résidence dans une commune éligible du Sud acquitte un impôt de substitution de 7 % sur l'ensemble de ses revenus de source étrangère, et non sur la seule pension, pendant 10 ans au plus. Ni somme forfaitaire ni investissement exigé. La loi n° 34 du 11 mars 2026 a élargi le régime, avec effet au 7 avril 2026, en portant le plafond de population communale de 20 000 à 30 000 habitants. Ce changement a fait entrer 74 communes jusque-là exclues. La géographie est toute la contrainte : la commune doit compter moins de 30 000 habitants et se situer en Sicile, Calabre, Sardaigne, Campanie, Basilicate, Abruzzes, Molise ou Pouilles, ou être une commune désignée du centre affectée par un séisme. Milan, Rome et Florence sont exclues, et ce régime exige réellement d'y vivre. Il faut aussi une véritable pension étrangère, cinq ans de non-résidence préalable, et un ancien pays lié à l'Italie par un accord de coopération administrative.

Le régime à 7 % de l'article 24-ter bat nettement la flat tax de 300 000 EUR de l'article 24-bis en dessous d'environ 4,3 M EUR de revenus étrangers annuels. Parce que 7 % est un taux appliqué à tout, plutôt qu'un plancher fixe. Un dirigeant retraité disposant d'un gros portefeuille et vivant dans une commune éligible du Sud peut donc payer 7 % sur l'ensemble, contre 300 000 EUR sous le 24-bis. Les contreparties : le 24-ter ne court que 10 ans contre 15 pour le 24-bis, il exige une véritable pension étrangère, et il vous attache à une petite commune du Mezzogiorno plutôt qu'à une grande ville. Comme 7 % est un taux et non un plafond, le 24-bis finit par l'emporter à très hauts revenus étrangers. Modélisez le point de bascule avant de vous engager sur un achat, et vérifiez que votre commune est bien éligible au titre de la loi 34/2026.

L'Italie n'est pas territoriale : un résident ordinaire supporte un taux effectif maximal d'environ 47,2 % sur ses revenus mondiaux une fois ajoutées les surtaxes régionales et communales, plus l'IVIE sur l'immobilier étranger et l'IVAFE sur les actifs financiers étrangers. Mais il n'existe pas d'impôt national sur la fortune, et les droits de succession comptent parmi les plus bas d'Europe occidentale : 4 % pour le conjoint et les descendants directs au-delà d'un abattement de 1 M EUR par héritier, 6 % pour les frères et sœurs, 8 % pour les autres. Sous la flat tax de l'article 24-bis, l'IVIE et l'IVAFE ne s'appliquent pas, et les actifs étrangers sortent des droits italiens de succession et de donation pendant toute la durée du régime. Pour une famille au patrimoine à neuf chiffres, cela peut éclipser la charge annuelle. C'est la vraie raison de préférer l'Italie à la Grèce, moins chère. L'Italie applique par ailleurs des règles SEC et une imposition de sortie, que la flat tax ne neutralise pas pour les structures sociétaires.

Non. Aucun travail n'est autorisé, y compris le travail à distance pour un employeur étranger, et cette règle est appliquée. C'est la cause de refus et de non-renouvellement la plus fréquente. Le visa de résidence élective est une voie de revenus passifs. Vous devez justifier de revenus étrangers substantiels et stables — pensions, dividendes, loyers, rentes — avec un plancher légal d'environ 31 000 à 32 000 EUR pour un demandeur seul et 38 000 EUR pour un couple. En pratique, les consulats attendent couramment plusieurs fois ce montant et un historique de deux à trois ans. Un dirigeant semi-retraité percevant encore des jetons de présence ou des honoraires de conseil n'est pas éligible. Vous devez en outre disposer d'un logement en Italie, détenu ou loué pour au moins un an à votre nom, avant l'octroi du visa. Cela suppose de vous engager sur un bien italien avant de savoir si vous aurez le visa. Et devenir résident fiscal italien sans opter pour le 24-bis ou le 24-ter expose vos revenus mondiaux à environ 47,2 %.