Allemagne · Régime fiscal
Imposition de sortie (Wegzugsbesteuerung, §6 AStG)
Substantiellement élargie à compter du 1er janvier 2025 : la loi de finances annuelle 2025 (Annual Tax Act 2025) a étendu l'imposition de sortie aux parts de fonds d'investissement et de fonds d'investissement spéciaux via de nouvelles dispositions des §19 et §49 InvStG, calquées sur les règles du §6 AStG qui ne s'appliquaient auparavant qu'aux participations dans des sociétés.
L'extension de 2025 aux fonds d'investissement est le changement que presque personne n'a intégré. Historiquement, l'exit tax était un problème de fondateur — il fallait détenir 1 % d'une société opérationnelle pour être visé. Depuis 2025, un investisseur purement passif détenant 500 000 EUR ou plus de coût d'acquisition dans un seul fonds ou ETF est visé sur la même base de cession réputée. Un portefeuille important, diversifié de façon classique, peut désormais déclencher l'exit tax allemande au départ sans la moindre entreprise opérationnelle en vue.
Les faits
- Coût total tout compris
- Une cession réputée des plus-values latentes au départ, imposée comme si les actifs avaient été vendus la veille de l'émigration. Sur une plus-value latente de 20 M EUR dans une participation éligible, il s'agit d'une charge à sept chiffres sur des sommes que vous n'avez jamais reçues
- Type de voie
- Régime fiscal, pas un visa
- Présence physique
- S'applique lorsque la personne a été assujettie à l'obligation fiscale illimitée allemande pendant au moins 7 des 12 années précédentes
- Famille
- individuel — mais à noter que les donations et successions à des membres de la famille non-résidents sont elles-mêmes des événements déclencheurs
- Résidence permanente
- sans objet
- Citoyenneté
- sans objet
- Double nationalité
- Autorisée
- Conditions
- obligation fiscale illimitée allemande pendant au moins 7 des 12 années précédentesparticipation de 1 % ou plus dans une société (§17 EStG), ou depuis 2025 des parts de fonds d'investissement lorsque la détention atteint au moins 1 % du fonds ou que le coût d'acquisition atteint au moins 500 000 EURun événement de sortie : émigration, donation ou succession à un non-résident, ou perte des droits d'imposition allemands
- Depuis le 1er janvier 2025, les parts de fonds entrent dans le champ lorsque le contribuable a détenu au moins 1 % des parts du fonds au cours des cinq dernières années OU que le coût d'acquisition des parts concernées atteint 500 000 EUR. Le test du coût d'acquisition de 500 000 EUR est le piège : il attrape les investisseurs ordinaires en ETF, et pas seulement les initiés.
- Le déclencheur classique du §6 AStG est une participation de 1 % ou plus dans une société au sens du §17 EStG, détenue par une personne assujettie à l'obligation fiscale illimitée allemande pendant au moins 7 des 12 dernières années. Ce test des 7 sur 12 est court — une famille arrivant en Allemagne le franchit au cours d'un seul cycle scolaire.
- La charge porte sur des plus-values latentes. Il n'y a pas de liquidités pour l'acquitter, ce qui est précisément ce qui dissuade le départ.
- Le report indéfini sans intérêt pour les déménagements au sein de l'UE/EEE a été aboli pour les sorties à compter de 2022. Le régime actuel offre un paiement échelonné sur sept ans, généralement contre garantie. Les droits acquis pour les sorties antérieures à 2022 sont une question de spécialiste.
- Les donations et successions à des proches non-résidents sont des événements de sortie à part entière. Une planification successorale qui transfère des parts à un enfant vivant à l'étranger peut déclencher l'impôt sans que personne ne déménage.
- Un retour dans le délai légal peut annuler la charge, mais s'y fier revient à s'engager à revenir — un mauvais fondement pour un plan de relocalisation.
- L'Allemagne n'offre aucun régime fiscal compensatoire. Il n'y a pas de statut non-dom, pas d'expat ruling, pas de forfait. Vous supportez les 47,475 % en entier et l'exit tax à la sortie.