Alemanha · Regime tributário
Tributação de saída (Wegzugsbesteuerung, §6 AStG)
Substancialmente alargada a partir de 1 de janeiro de 2025: a Lei Fiscal Anual de 2025 estendeu a tributação de saída às unidades de participação em fundos de investimento e fundos de investimento especiais, através de novas disposições no §19 e no §49 InvStG, espelhando as regras do §6 AStG que anteriormente só se aplicavam a participações societárias.
O alargamento de 2025 aos fundos de investimento é a mudança que quase ninguém precificou. Historicamente, o imposto de saída era um problema de fundadores — era preciso deter 1% de uma empresa operacional para ser abrangido. A partir de 2025, um investidor puramente passivo que detenha EUR 500.000 ou mais de custo de aquisição num único fundo ou ETF é abrangido pela mesma base de alienação presumida. Uma carteira grande e diversificada de forma convencional pode agora desencadear o imposto de saída alemão na partida, sem qualquer negócio operacional à vista.
Os fatos
- Custo total final
- Uma alienação presumida de mais-valias não realizadas na partida, tributadas como se vendidas no dia anterior à emigração. Sobre uma mais-valia não realizada de EUR 20m numa participação qualificante, isto é um encargo de sete dígitos sobre dinheiro que nunca recebeu
- Tipo de via
- Regime tributário, não um visto
- Presença física
- Aplica-se quando o indivíduo esteve sujeito a obrigação tributária ilimitada na Alemanha durante pelo menos 7 dos 12 anos anteriores
- Família
- individual — mas note que as doações e heranças a familiares não residentes são, elas próprias, eventos geradores do imposto
- Residência permanente
- Não aplicável
- Cidadania
- Não aplicável
- Dupla cidadania
- Permitida
- Requisitos
- obrigação tributária ilimitada na Alemanha durante pelo menos 7 dos 12 anos anterioresparticipação de 1% ou mais numa sociedade (§17 EStG), ou, desde 2025, unidades de fundos de investimento em que a detenção seja de pelo menos 1% do fundo ou o custo de aquisição seja de pelo menos EUR 500.000um evento de saída: emigração, doação ou herança a um não residente, ou perda dos direitos de tributação alemães
- Desde 1 de janeiro de 2025, as unidades de fundos estão abrangidas quando o contribuinte deteve pelo menos 1% das unidades do fundo nos últimos cinco anos OU os custos de aquisição das unidades relevantes atingem EUR 500.000. O teste do custo de aquisição de EUR 500.000 é a armadilha: apanha investidores comuns de ETF, não apenas insiders.
- O gatilho clássico do §6 AStG é uma participação de 1% ou mais numa sociedade ao abrigo do §17 EStG, detida por alguém sujeito a obrigação tributária ilimitada na Alemanha durante pelo menos 7 dos últimos 12 anos. Esse teste de 7 em 12 é curto — uma família que chega à Alemanha ultrapassa-o durante um único ciclo escolar.
- O encargo incide sobre mais-valias não realizadas. Não há dinheiro para o pagar, o que é precisamente a razão pela qual dissuade a partida.
- O diferimento indefinido e sem juros para mudanças dentro da UE/EEE foi abolido para saídas a partir de 2022. O regime atual permite o pagamento em prestações ao longo de sete anos, geralmente mediante garantia. A salvaguarda de direitos adquiridos para saídas anteriores a 2022 é uma questão de especialista.
- As doações e heranças a familiares não residentes são, por si só, eventos de saída. O planeamento sucessório que transfere participações para um filho a viver no estrangeiro pode desencadear o imposto sem que ninguém se mude.
- O regresso dentro do prazo legal pode anular o encargo, mas contar com isso significa comprometer-se a voltar — um alicerce frágil para um plano de relocalização.
- A Alemanha não oferece qualquer regime fiscal compensatório. Não há estatuto non-dom, não há regra para expatriados, não há forfait. Recebe os 47,475% integrais e o imposto de saída à saída.