Singapura · Regime tributário
Fund Tax Exemption Schemes for Single Family Offices (sections 13O e 13U)
Aberto, administrado pela MAS. As condições foram endurecidas em 2023 e revistas depois disso; a MAS atualiza as condições periodicamente e as cifras abaixo devem ser reconfirmadas com a MAS antes de estruturar.
Esta é a verdadeira razão pela qual a maioria das grandes famílias está em Singapura. A 13O/13U isenta a renda especificada de investimentos designados — os retornos de investimento do fundo — do imposto de Singapura. Combinada com a ausência de imposto sobre ganhos de capital e de estate duty, um SFO devidamente estruturado pode manter um portfólio global com vazamento fiscal em Singapura próximo de zero. O detalhe é que a MAS agora precifica isso em substância, não em papelada.
Vias de qualificação
Veículo de fundo constituído em Singapura; tamanho mínimo do fundo de SGD 20m na aplicação e ao longo do tempo; aplicam-se condições mínimas de gasto local com o negócio e de número de profissionais de investimento
Tamanho mínimo do fundo de SGD 50m; exigências mais altas de gasto local e de número de profissionais; sem restrição quanto à jurisdição do veículo do fundo
Os fatos
- Mínimo
- 20M SGD
- Custo total final
- A montagem e a aplicação junto à MAS costumam ficar em SGD 150k–400k; auditoria, compliance, tributação e administração contínuas comumente somam SGD 200k+ ao ano, antes dos gastos locais obrigatórios com o negócio
- Tipo de via
- Regime tributário, não um visto
- Prazo
- 3–9 meses (Análise da MAS; os prazos se alongaram materialmente após o endurecimento de 2023)
- Presença física
- O family office deve ter substância em Singapura: profissionais de investimento locais e gastos locais reais
- Família
- não é um programa de residência em si — os principais e o pessoal obtêm EPs; o SFO também dá base à Opção C do GIP
- Residência permanente
- nenhuma diretamente; comumente combinado com Employment Passes ou com a Opção C do GIP
- Cidadania
- nenhuma diretamente
- Exame de idioma
- nenhum
- Dupla cidadania
- Não permitida: seria necessário renunciar
- Requisitos
- Estrutura de single family office com o fundo detido em benefício de uma única famíliaAUM mínimo (SGD 20m para a 13O, SGD 50m para a 13U) mantidoNúmero mínimo de profissionais de investimento empregados em SingapuraGasto local anual mínimo com o negócio, escalonado conforme o AUMCapital Deployment Requirement — uma alocação obrigatória a investimentos vinculados a SingapuraAprovação da MAS
- O endurecimento de 2023 elevou o AUM mínimo, o número de profissionais de investimento locais (incluindo a exigência de profissionais não integrantes da família) e os gastos locais com o negócio, e acrescentou uma alocação obrigatória a investimentos locais por meio do Capital Deployment Requirement. Assessores que ainda citam condições anteriores a 2023 estão desatualizados.
- As condições da MAS mudam com certa regularidade e são aplicadas no momento da aprovação E de forma contínua. Descumprir uma condição pode custar a isenção de forma retroativa.
- Isto é uma isenção fiscal, não uma autorização de residência. Não confere ao principal o direito de morar em Singapura — isso exige um pass separado.
- Singapura é participante plena do CRS. O SFO não oferece confidencialidade perante a sua autoridade fiscal de origem, e famílias de jurisdições com regras de CFC podem ver o fundo atribuído a elas de qualquer forma.