Singapour · Régime fiscal
Régimes d'exonération fiscale des fonds pour Single Family Offices (sections 13O et 13U)
Ouvert, administré par la MAS. Les conditions ont été durcies en 2023 puis actualisées ; la MAS met à jour les conditions périodiquement et les chiffres ci-dessous devraient être reconfirmés auprès de la MAS avant toute structuration.
C'est la véritable raison pour laquelle la plupart des grandes familles sont à Singapour. Les régimes 13O/13U exonèrent d'impôt singapourien les revenus déterminés provenant d'investissements désignés — les rendements d'investissement du fonds. Combiné à l'absence d'impôt sur les plus-values et de droits de succession, un SFO correctement structuré peut détenir un portefeuille mondial avec une déperdition fiscale singapourienne proche de zéro. Le hic, c'est que la MAS tarife désormais cela en substance, pas en paperasse.
Voies d'admissibilité
Véhicule de fonds constitué à Singapour ; taille minimale du fonds de SGD 20m à la demande et en continu ; les conditions de dépenses professionnelles locales et d'effectif de professionnels de l'investissement s'appliquent
Taille minimale du fonds de SGD 50m ; exigences plus élevées de dépenses locales et d'effectif ; aucune restriction sur la juridiction du véhicule de fonds
Les faits
- Minimum
- 20M SGD
- Coût total tout compris
- Mise en place et demande auprès de la MAS généralement SGD 150k–400k ; audit, conformité, fiscalité et administration récurrents couramment SGD 200k+ par an, avant les dépenses professionnelles locales imposées
- Type de voie
- Régime fiscal, pas un visa
- Délai
- 3–9 mois (Examen de la MAS ; les délais se sont sensiblement allongés après le durcissement de 2023)
- Présence physique
- Le family office doit avoir de la substance à Singapour : des professionnels de l'investissement locaux et des dépenses locales réelles
- Famille
- n'est pas un programme de résidence en soi — les principaux et le personnel obtiennent des EP ; le SFO sous-tend également l'Option C du GIP
- Résidence permanente
- aucune directement ; couramment associé à des Employment Passes ou à l'Option C du GIP
- Citoyenneté
- aucune directement
- Test de langue
- aucun
- Double nationalité
- Non autorisée : vous devriez y renoncer
- Conditions
- Structure de single family office avec un fonds détenu en propriété effective par une seule familleEncours minimum (SGD 20m pour le 13O, SGD 50m pour le 13U) maintenuNombre minimum de professionnels de l'investissement employés à SingapourDépenses professionnelles locales annuelles minimales, proportionnées à l'encoursCapital Deployment Requirement — une allocation imposée à des investissements liés à SingapourApprobation de la MAS
- Le durcissement de 2023 a relevé l'encours minimum, l'effectif de professionnels de l'investissement locaux (y compris l'exigence de professionnels non membres de la famille) et les dépenses professionnelles locales, et a ajouté une allocation obligatoire aux investissements locaux via le Capital Deployment Requirement. Les conseillers qui citent encore les conditions d'avant 2023 sont dépassés.
- Les conditions de la MAS évoluent avec une certaine régularité et sont appliquées au moment de l'approbation ET de manière continue. Enfreindre une condition peut faire perdre l'exonération de façon rétroactive.
- Il s'agit d'une exonération fiscale, pas d'un permis de résidence. Elle ne donne pas au principal le droit de vivre à Singapour — cela requiert un pass distinct.
- Singapour participe pleinement au CRS. Le SFO n'offre aucune confidentialité vis-à-vis de votre administration fiscale d'origine, et les familles issues de juridictions à SEC peuvent voir le fonds leur être malgré tout réattribué.